- ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 130 نقطة لينهي الأسبوع فوق 40.000.00.
- قد تكون مكاسب الأسهم القياسية على أمل خفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
- يبقى Fedspeak نقطة محورية رئيسية للأسواق.
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) فوق المقبض الرئيسي 40.000.00 للمرة الأولى على الإطلاق بعد أن أنهت الأسواق أسبوع تداول محمومًا شهد عودة الآمال في خفض أسعار الفائدة إلى المقدمة بعد تراجع التضخم في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) إلى مستوى ثلاثة – انخفاض الشهر. أدى تراجع أرقام التضخم إلى ارتفاع الرغبة في المخاطرة مما دفع مؤشر داو جونز إلى تجاوز مستوى السعر الرئيسي البالغ 40.000.00 يوم الخميس، حيث يعلق المستثمرون آمالهم وأحلامهم على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) بتخفيض أسعار الفائدة مرتين على الأقل قبل نهاية العام.
اقرأ المزيد: يعترف مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتقدم العام في التضخم، لكن النغمات الحذرة لا تزال قائمة
وعلى الرغم من تراجع بيانات التضخم هذا الأسبوع، تحدث مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل روتيني عن توقعات السوق التي لا تزال مرتفعة. ضربت عضو مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان الأسواق في وقت متأخر من جلسة السوق يوم الجمعة بتعليقات تحذيرية سلطت الضوء على أن التقدم في التضخم في عام 2024 لم يكن جيدًا كما كان يأمل الكثيرون. ويرى محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان أيضًا أن التضخم يظل أعلى مما تتوقعه الأسواق، مسلطًا الضوء على أن المزيد من رفع أسعار الفائدة ليس مستبعدًا إذا عادت الضغوط التضخمية إلى البيانات.
أخبار داو جونز
على الرغم من المطبوعات القياسية عبر المؤشرات الأمريكية الرئيسية، بدأ المحللون في إطلاق إشارات تحذيرية من أن الارتفاع القياسي في الأسهم قد يؤدي إلى تقلبات على المدى القريب. وفقًا لمحلل Wells Fargo كريستوفر هارفي، كما نقلت عنه CNBC Markets، يجب على المستثمرين أن يتوقعوا بعض التقلبات في الأسواق حيث أن رواية المستثمر الحالية عن الأخبار السيئة (تخفيف الظروف الاقتصادية) مما يعني أن الأخبار الجيدة (تخفيضات أسعار الفائدة) قد تبدأ في الانهيار.
أنهى ثلثا الأسهم المكونة لمؤشر داو جونز يوم الجمعة باللون الأخضر، مع تصدر شركة كاتربيلر (CAT) الفائزين، حيث ارتفعت بنسبة 1.58٪ خلال اليوم واستقرت عند 356.27 دولارًا. على الجانب المنخفض، تراجعت شركة Amgen Inc. (AMGN) بنسبة -0.71% لتغلق يوم الجمعة عند 312.47 دولارًا للسهم.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
أغلق مؤشر داو جونز الصناعي فوق 40.000.00 يوم الجمعة، مسجلاً أعلى إغلاق على الإطلاق للمؤشر الرئيسي. شهد مؤشر DJIA أيضًا أسبوعًا صعوديًا رابعًا على التوالي، وارتفع المؤشر بأكثر من 6.5٪ في عام 2024.
ارتفع مؤشر داو جونز بما يزيد عن 1% خلال الأسبوع، وسيعني الإغلاق الصعودي يوم الجمعة أن المؤشر قد حقق مكاسب طوال آخر 12 يوم تداول متتالي باستثناء يومين. لا يزال المضاربون على الارتفاع يسيطرون بقوة مع تداول مؤشر داو جونز الصناعي أعلى بكثير من المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA) عند 37067.12.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
