يرتفع سعر الذهب وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي

• قلص الذهب بعض خسائر الأسبوع الماضي، وسجل مكاسب تزيد عن 0.50% على الرغم من قوة الدولار الأمريكي.
• يُظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة مرونة سوق العمل مع إضافة 272 ألف وظيفة.
• من المرجح أن تؤثر بيانات التضخم الأمريكية القادمة وقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي على مسار الذهب المستقبلي.

حقق الذهب مكاسب قوية يوم الاثنين، مرتفعًا بأكثر من 0.50% مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. على الرغم من أن المعدن الأصفر قد تداول فوق أدنى مستوى سجله الأسبوع الماضي عند 2277 دولارًا، إلا أنه في موقف دفاعي وسط قوة واسعة النطاق للدولار الأمريكي قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة. يتم تداول زوج XAU/USD بسعر 2,311 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير.

أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر مايو/أيار الأسبوع الماضي أن سوق العمل لا يزال مرنًا على الرغم من أن التقارير السابقة أظهرت أنه يتباطأ. ومع ذلك، تم خلق 272 ألف فرصة عمل، أي أكثر من 185 ألف وظيفة المقدرة. وفي نفس التقرير، ارتفع معدل البطالة، بينما ارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة بشكل طفيف.

ونظراً لهذه الخلفية، فإن تقرير التضخم هذا الأسبوع في الولايات المتحدة سيكون حاسماً. ويقدر معظم المحللين أن يظل التضخم عند مستويات مألوفة، وهو ما يمكن أن يعيد التأكيد على خطاب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن إبقاء أسعار الفائدة “أعلى لفترة أطول”. من ناحية أخرى، فإن إعادة التسارع قد تدفع مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعديل خطابهم، مما قد يمهد الطريق لمزيد من الخسائر للمعدن الذي لا يدر عائداً.

بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية، سيعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن قراره بشأن السياسة النقدية ويقوم بتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP). أي ميل متشدد في الرسالة أو الرسم البياني النقطي يمكن أن يؤدي إلى تقلبات بين المشاركين في السوق.

في غضون ذلك، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف إلى 4.47٪، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للمعدن الأصفر. ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر DXY، وهو مؤشر الدولار الأمريكي مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.23% إلى 105.17.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انتعاش سعر الذهب بعد تقرير الوظائف الأمريكي القوي

• الأخبار التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني أوقف موجة شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أثرت على المعدن الثمين. وفقًا لـ MarketWatch، “استقرت حيازات بنك الشعب الصيني من المعدن الثمين عند 72.80 مليون أونصة تروي لشهر مايو”.
• من المتوقع أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي القادم لشهر مايو التضخم الرئيسي بنسبة 3.4% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي من 3.6% إلى 3.5% على أساس سنوي.
• وفي الأسبوع الماضي، أثارت بيانات التوظيف في الولايات المتحدة تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
• أدت البيانات الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي إلى خفض احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، من أكثر من 50% إلى 46.7%.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 28 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار العام.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتفع ويحوم حول مستوى 2,310 دولار

يتماسك سعر الذهب فوق مستوى 2,300 دولار أمريكي، على الرغم من ظهور نمط الرسم البياني للرأس والكتفين. تحول الزخم بشكل هبوطي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي اخترق ما دون خط الوسط 50، وهو مؤشر على أن البائعين هم المسؤولون.

وبالتالي، فإن المزيد من ضعف الذهب والبائعين يمكن أن يدفعوا السعر الفوري إلى ما دون 2,300 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 3 مايو عند 2277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2222 دولارًا أمريكيًا. تكمن المزيد من الخسائر في الأسفل مع خط الدفاع التالي للمشترين عند مستوى 2200 دولار تقريبًا.

على الجانب الآخر، إذا قام مشترو الذهب برفع الأسعار فوق 2,350 دولارًا، فابحثوا عن التماسك في منطقة 2,350 دولارًا – 2,380 دولارًا.