البيزو المكسيكي يواصل الانخفاض قبل بيانات التضخم

• يتداول البيزو المكسيكي بالقرب من أدنى مستوياته خلال اليوم، ويصل الزوج USD/MXN إلى ما يزيد عن 19.50.
• تسلط البيانات الضعيفة لإنتاج وتصدير السيارات المكسيكية الضوء على التباطؤ الاقتصادي، مما يؤثر على معنويات السوق.
• قد يفكر بنك المكسيك في خفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه في الثامن من أغسطس بسبب تباطؤ النمو وانخفاض التضخم.

مدد البيزو المكسيكي سلسلة خسائره اليومية إلى أربعة مقابل الدولار الأمريكي. وظل فوق المستوى النفسي 19.00 لليوم الثالث على التوالي بعد أن اخترق الزوج الغريب أعلى مستوى له منذ بداية العام (YTD) عند 18.99. ويظل جدول البيانات الاقتصادية الخفيف على جانبي الحدود سبباً في بقاء البيزو في حالة انجراف مع ديناميكيات مزاج السوق. ويتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.50، مرتفعاً بأكثر من 1%.

تحسنت شهية المخاطرة، لكن البيزو فشل في اكتساب الزخم. ومع ذلك، قد تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى تحول المشاعر السلبية وإثارة التهافت على الملاذات الآمنة، مما يؤدي إلى إضعاف معظم عملات الأسواق الناشئة مقابل الدولار الأمريكي.

سجل إنتاج السيارات في المكسيك نموا أبطأ من شهر يونيو/حزيران، في حين انخفضت صادرات السيارات. ويؤكد هذا على التباطؤ الاقتصادي المستمر، والذي قد يسمح لبنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض تكاليف الاقتراض في الاجتماع القادم في الثامن من أغسطس/آب.

في الولايات المتحدة، تجاوز أحدث مؤشر لمديري المشتريات في قطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) التقديرات، مما يشير إلى أن الاقتصاد لا يزال قوياً وسط انخفاض نشاط التصنيع، كما أفاد معهد إدارة التوريدات (ISM) يوم الخميس الماضي.

هدأت البيانات من مخاوف الركود في الولايات المتحدة حيث يتوقع اللاعبون في السوق الآن تخفيف السياسة النقدية بمقدار 110 نقاط أساس فقط من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024، مقارنة بـ 150 نقطة أساس قبل يوم.

وفي وقت سابق، سجل الميزان التجاري الأميركي عجزا أقل من الشهر الماضي، إلا أنه لم يصل إلى المستوى المتوقع.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في تراجع على الرغم من تحسن مزاج السوق

• كشف المعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI) أن إنتاج السيارات في يوليو ارتفع بنسبة 2.7% على أساس شهري، بانخفاض من 3.8% في يونيو. وانخفضت صادرات السيارات من 1.5% في يونيو إلى -1.6% على أساس شهري.
• من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم في المكسيك من 4.98% إلى 5.57% على أساس سنوي يوم الخميس، في حين من المتوقع أن تنخفض الأرقام الأساسية من 4.13% إلى 4.02% على أساس سنوي.
• أصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات ميزان التجارة في يوليو/تموز، والتي بلغت -73.1 مليار دولار، بانخفاض من -75 مليار دولار، لكنها جاءت أقل من الإجماع البالغ -72.5 مليار دولار.
• وارتفعت الصادرات والواردات الأميركية من 262 مليار دولار إلى 265.9 مليار دولار، ومن 337 مليار دولار إلى 339 مليار دولار، على التوالي.
• أدى تحسن مؤشر مديري المشتريات الخدمي الصادر عن معهد إدارة التوريدات يوم الاثنين مقارنة بشهر يوليو إلى تهدئة المخاوف من احتمال تعرض الاقتصاد الأمريكي لهبوط حاد بدلاً من الهبوط الناعم.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر بنسبة 86.5%، ارتفاعًا من 74% يوم الجمعة الماضي.

التحليل الفني: انخفاض حاد في قيمة البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 19.30

يظل الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي سليمًا بمجرد تجاوزه للمستوى النفسي 19.00، مما يفتح الباب لمزيد من الارتفاع. الزخم يصب في صالح المشترين، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتجه صعوديًا عند منطقة ذروة الشراء. ورغم أن هذا قد يمهد الطريق لتراجع، إلا أنه بمجرد عودة مؤشر القوة النسبية إلى طبيعته، فقد يستأنف الاتجاه الصعودي.

ستكون المقاومة الأولى هي المستوى النفسي 19.50. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي المستوى 20.00، يليه أعلى مستوى سجله السهم حتى الآن هذا العام عند 20.22.

وعلى العكس من ذلك، فإن الدعم الأول لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي سيكون عند مستوى 19.00. وسوف يؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف أدنى مستوى سجله الزوج في الأول من أغسطس عند مستوى 18.42، يليه متوسط ​​التحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا عند مستوى 18.17.