- يجذب زوج AUD/USD المشترين لليوم الثاني على التوالي ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل.
- نغمة المخاطرة الإيجابية وتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة تدعم الدولار الأسترالي وسط انخفاض متواضع في الدولار الأمريكي.
- الرهانات على تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تحد من خسائر الدولار الأمريكي وتضع حدًا لأي مكاسب ذات مغزى للعملة الرئيسية.
يبني زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD على ارتداد اليوم السابق من بالقرب من منتصف مناطق 0.6600، أو أكثر من أدنى مستوى خلال شهر واحد ويكتسب زخمًا إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة. يرفع الزخم الأسعار الفورية مرة أخرى فوق مستوى 0.6700 خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية ويدعمه مجموعة من العوامل.
يواصل الدولار الأسترالي (AUD) استخلاص الدعم من تفاصيل التوظيف المحلي المتفائلة يوم الخميس، والتي بددت الآمال في خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) هذا العام. علاوة على ذلك، فإن النغمة الصعودية الأساسية في أسواق الأسهم العالمية تحفز بعض عمليات جني الأرباح حول الدولار الأمريكي الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، خاصة بعد الارتفاع الأخير إلى أعلى مستوى منذ أوائل أغسطس، كما تفيد أيضًا الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر.
وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة في وقت سابق اليوم أن الاقتصاد الصيني توسع بنسبة 4.6٪ على أساس سنوي في الفترة من يوليو إلى سبتمبر، مسجلاً أدنى قراءة في 18 شهرًا. وكانت القراءة أقل من هدف الحكومة للعام بأكمله وهو 5٪، مما عوض أرقام مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي الأفضل من المتوقع لشهر سبتمبر. وهذا بدوره قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية قوية حول الدولار الأسترالي وتغطية زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي.
علاوة على ذلك، فإن الرهانات على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، مدعومة بالبيانات الكلية الأمريكية المتفائلة يوم الخميس، من شأنها أن تساعد في الحد من أي انخفاض كبير للدولار الأمريكي. وهذا يجعل من الحكمة انتظار متابعة شراء قوية بعد نقطة توقف دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، حول منطقة 0.6750، قبل التأكيد على أن زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي قد شكل قاعًا على المدى القريب.
يتطلع المستثمرون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية، والتي تتضمن إصدار تصاريح البناء وبدء الإسكان. بصرف النظر عن هذا، فإن خطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، جنبًا إلى جنب مع معنويات المخاطرة الأوسع، سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي. ومع ذلك، لا تزال الأسعار الفورية في طريقها لتسجيل خسائر للأسبوع الثالث على التوالي، وتتطلب الخلفية الأساسية بعض الحذر قبل تحديد مراكز لتحقيق المزيد من المكاسب.
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأنه في أوقات الأزمات يقوم المستثمرون بشراء ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.