- يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسبه بالقرب من 1.0850 بفضل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتفائل في منطقة اليورو والتضخم الألماني الساخن.
- تتوقع البنك المركزي الأوروبي لاغارد المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة وقالت إنها تأمل في عودة التضخم إلى هدف البنك البالغ 2٪.
- سوف يتأثر الدولار الأمريكي بالانتخابات الرئاسية الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من 1.0850 في الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد الانتعاش الحاد يوم الأربعاء. تعزز زوج العملات الرئيسي مع قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على خفض كبير في أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر بعد نمو أسرع من المتوقع للناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو وارتفاع أسعار الفائدة. التضخم الألماني أعلى من المتوقع
أفاد يوروستات يوم الأربعاء أن منطقة اليورو توسعت بوتيرة أسرع بنسبة 0.9٪ في الربع الثالث من العام مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. وجاءت المساهمة الرئيسية في زيادة النمو في منطقة اليورو من أكبر دولها، ألمانيا، التي تمكنت من تفادي الركود الفني. ارتفع الاقتصاد الألماني بشكل مفاجئ بنسبة 0.2% مقارنة بالربع السابق، متجاوزا التوقعات بانكماش بنسبة 0.1%. وفي الوقت نفسه، كان معدل النمو في إسبانيا أعلى من المتوقع، كما كان متوقعا في فرنسا، وأبطأ مما كان متوقعا في إيطاليا.
تسارع المؤشر الألماني الموحد لأسعار المستهلك (HICP) لشهر أكتوبر بوتيرة أسرع بلغت 2.4% على أساس سنوي، وهو أعلى من التقديرات البالغة 2.1% والإصدار السابق بنسبة 1.8%، مما يشير إلى أن المعركة ضد التضخم لم تنته بعد.
وقال محللون في آي إن جي: “إن التقدير الأولي الذي صدر للتو للتضخم الألماني في أكتوبر قد يجعل بعض أعضاء البنك المركزي الأوروبي يندمون على التخفيض الأخير لسعر الفائدة وانفتاح البنك المركزي الأوروبي الجديد على تخفيضات أكثر قوة”.
للحصول على مزيد من الإشارات حول الوضع الحالي للتضخم، سوف يركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك لمنطقة اليورو لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش.
وفي الوقت نفسه، أبدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ثقتها في ترويض ضغوط الأسعار في مقابلة مع صحيفة لوموند الفرنسية نشرت يوم الخميس. وقالت لاغارد: “الهدف في الأفق، لكنني لن أقول لكم إن التضخم تحت السيطرة”. وأكدت مجددًا التزامها بتخفيض سعر الفائدة، لكنها امتنعت عن الالتزام بمسار محدد لخفض سعر الفائدة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بينما يتماسك الدولار الأمريكي
- يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسبه بالقرب من 1.0850 على خلفية بيانات الناتج المحلي الإجمالي المتفائلة في منطقة اليورو. على الرغم من أن ارتفاع نمو الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو قد أدى إلى تحسين جاذبية اليورو، إلا أن توقعاته لا تزال في خطر وسط حالة عدم اليقين قبل الانتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة.
- يبدو أن التجار قد توقعوا فوز الرئيس السابق دونالد ترامب على نائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس، وهو السيناريو الذي سيكون له تداعيات كبيرة على اقتصاد منطقة اليورو حيث من المتوقع أن يرفع ترامب الرسوم الجمركية بنسبة 10٪ على جميع الواردات، مما يضر بصادرات منطقة اليورو القوية. قطاع. وقال ترامب هذا الأسبوع إن الاتحاد الأوروبي سيضطر إلى “دفع ثمن باهظ” لعدم شراء ما يكفي من الصادرات الأمريكية إذا فاز في انتخابات الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني.
- وفي الوقت نفسه، يتم تداول الدولار الأمريكي (USD) في نطاق ضيق، مع تركيز المستثمرين على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) وبيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. سوف تؤثر البيانات الاقتصادية على توقعات السوق بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في وقت لاحق من يوم الخميس، سيتم أيضًا نشر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون تأثيرها على الأسواق محدودًا لأن تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يوم الأربعاء كشف بالفعل عن الأرقام الإجمالية للربع الثالث.
- يبدو أن ظروف سوق العمل تتحسن، وفقًا لمقياس ADP للتوظيف في القطاع الخاص الصادر يوم الأربعاء. وأظهر التقرير طلبًا قويًا على العمالة، حيث تم تعيين 233 ألف عامل جديد في أكتوبر مقابل 159 ألفًا في سبتمبر.
التحليل الفني: يسعى زوج يورو/دولار EUR/USD للثبات فوق مستوى 1.0800
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من أعلى مستوى جديد له منذ أكثر من أسبوع حول 1.0850 في ساعات التداول الأوروبية. يتمسك زوج العملات الرئيسي بالانتعاش الأخير بعد اختراقه فوق مستوى المقاومة الدائري عند 1.0800. ومع ذلك، فإن توقعاته الأوسع لا تزال هبوطية حيث يتم تداوله تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند حوالي 1.0900.
ارتفع مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما يقرب من 42.00 بعد بقائه في نطاق 20.00-40.00 لمدة شهر تقريبًا، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد انتهى.
وبالنظر إلى الأعلى، يمكن أن يرتفع زوج العملات المشترك بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم حول 1.0900 وأدنى مستوى في 11 سبتمبر حول 1.1000. وعلى الجانب السفلي، فإن خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 1.0750، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 16 أبريل عند حوالي 1.0600، سيكون منطقة الدعم الرئيسية لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
