- يرتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD في ضوء تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي وعدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية.
- يضعف الدولار الأمريكي وسط تكهنات بفوز كامالا هاريس ورهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة على خفض أسعار الفائدة.
- لقد جاءت بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي في الولايات المتحدة مخيبة للآمال، وفقدت التقديرات وألقت بظلال من الشك على المسار القوي لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD يوم الاثنين، مرتفعًا بنسبة 0.70% إلى 0.6600 وسط توقعات بقرار سياسة متشدد من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) وعدم اليقين المحيط بالانتخابات الرئاسية الأمريكية.
في الآونة الأخيرة، انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بسبب انتعاش الدولار الأمريكي والمخاوف بشأن الاقتصاد الصيني. ومن المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقف متشدد، مما يدعم الدولار الأسترالي على المدى الطويل. توقعات السوق لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي منخفضة، في حين أن المستثمرين واثقون من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع ومرة أخرى في ديسمبر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يرتفع مع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية
- انخفض الدولار الأمريكي يوم الاثنين حيث أشارت استطلاعات الرأي إلى وجود سباق متقارب بين نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب في ولاية أيوا.
- قد يؤدي فوز ترامب إلى تعزيز الدولار الأمريكي بسبب سياسات الحماية المتوقعة وارتفاع التضخم.
- ومن المرجح أن يؤدي فوز هاريس إلى استمرار السياسات الحالية، مما يفيد العملات الأكثر خطورة.
- ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، مما يؤثر على الدولار الأمريكي.
- ومن ناحية أخرى، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة.
- كما ستتم مراقبة توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن النشاط الاقتصادي والتضخم عن كثب، حيث أظهرت التقارير الأسترالية مؤخرًا إشارات متضاربة ولكن مع استمرار التضخم أعلى من هدف البنك.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: ظهور إشارات صعودية، وربما يكون الزوج قد وصل إلى القاع
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة السلبية عند 41، لكن منحدر مؤشر القوة النسبية يرتفع بشكل حاد، مما يشير إلى أن ضغط الشراء يتسارع. من ناحية أخرى، فإن مؤشر تقارب وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) مسطح ولونه أحمر، مما يشير إلى أن ضغط البيع يضعف.
استأنف زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD مساره الصعودي، مدفوعًا بانتعاش المؤشرات الفنية من مستويات التشبع في البيع. ويشير هذا الانتعاش إلى أن عمليات البيع الأخيرة ربما كانت مفرطة وأن المشترين يعودون إلى السوق. وكان الزوج قد وصل في السابق إلى أدنى مستوى له منذ أغسطس، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يفقد زخمه.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
