- انخفض سعر الذهب يوم الأربعاء مع ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى له منذ أربعة أشهر.
- عادت تجارة ترامب إلى اللعب بعد النتائج الأولية لاستطلاع نتائج الانتخابات الأمريكية.
- التوقعات بارتفاع التقلبات تدعم زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD كملاذ آمن.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من ارتداد اليوم السابق من منطقة 2725-2724 دولارًا، أو أدنى مستوى له خلال أسبوع ونصف ويتأرجح بين المكاسب الفاترة / الخسائر الطفيفة خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. إن الارتفاع القوي في الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، مدعومًا باستطلاعات الرأي التي تشير إلى تقدم المرشح الجمهوري دونالد ترامب في الولايات المتأرجحة الرئيسية – يعمل بمثابة رياح معاكسة للسلعة.
وبصرف النظر عن هذا، فإن الارتفاع الحاد خلال اليوم في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والرغبة في المخاطرة يعدان عاملاً آخر يحافظ على غطاء سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. ومع ذلك، فإن التوقعات بمزيد من الارتفاع في التقلبات في أعقاب نتائج الانتخابات الأمريكية تمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية قوية حول المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، والذي بدوره من شأنه أن يساعد في الحد من أي انخفاض ملموس.
الملخص اليومي محركو السوق: لا يزال المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب على الهامش وسط تجدد الطلب على الدولار الأمريكي
- ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربعة أشهر كرد فعل على استطلاعات الرأي بعد الانتخابات الأمريكية، والتي تشير إلى أن التصويت يتحرك في اتجاه الرئيس السابق دونالد ترامب.
- وكانت جورجيا، وهي ولاية متأرجحة رئيسية، من بين أولى الولايات التي أظهرت استطلاعات الرأي المتاحة فوز ترامب، كما تشير نتائج استطلاعات الخروج المبكرة في ويسكونسن إلى فوز ترامب.
- وتظهر النتائج الأولية لاستطلاع آراء الناخبين لدى خروجهم من ولاية بنسلفانيا، إحدى الولايات المتأرجحة الأكثر متابعة عن كثب، لصالح نائبة الرئيس كامالا هاريس، وفقا لقناة سي بي سي نيوز.
- تظهر استطلاعات الرأي في ولاية كارولينا الشمالية سباقًا متقاربًا بينما تظهر النتائج الأولية لمنطقة نبراسكا 2 تقدم هاريس. دعت شبكة سي بي سي نيوز إنديانا وكنتاكي ووست فرجينيا لترامب.
- وتؤدي احتمالات فوز ترامب في الانتخابات إلى تغذية التكهنات حول إطلاق تعريفات يحتمل أن تؤدي إلى التضخم وتدفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع بشكل حاد.
- أوضحت نتائج الانتخابات الأمريكية نقطة رئيسية من عدم اليقين بالنسبة للأسواق، مما أثار موجة جديدة من تجارة المخاطرة وساهم بشكل أكبر في تحديد سعر الذهب كملاذ آمن.
- ومع ذلك، فإن الجانب السلبي لزوج XAU/USD يتم تخفيفه حيث يظل المتداولون حذرين في أعقاب الارتفاع المتوقع في التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية.
- لا تزال خطط إيران لتوجيه ضربة انتقامية ضد الهجوم الإسرائيلي على أراضيها في 26 أكتوبر/تشرين الأول تثير المخاوف بشأن خطر حدوث المزيد من تصعيد التوترات في الشرق الأوسط.
الآفاق الفنية: ينتظر متداولو أسعار الذهب اختراقًا لنطاق تداول عمره عدة أيام
من منظور فني، قد تستمر منطقة 2725-2720 دولارًا في العمل كدعم قوي فوري، والتي أدناه يمكن لسعر الذهب أن يسرع الانزلاق نحو اختبار مستويات أقل من 2700 دولار. ويمثل الأخير الحد الأدنى لقناة الاتجاه الصعودي قصيرة المدى الممتدة من أواخر يوليو. من شأن الاختراق المقنع أدناه أن يمهد الطريق لتمديد التراجع التصحيحي الأخير من الذروة على الإطلاق التي تم الوصول إليها الأسبوع الماضي ويسحب زوج XAU/USD نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2675 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2657-2655 دولارًا.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2748-2750 دولارًا قد ظهرت الآن كعقبة فورية. قد تؤدي الحركة الصعودية اللاحقة إلى رفع سعر الذهب إلى حاجز قناة الاتجاه الصعودي، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2780-2785 دولارًا. ويتبع ذلك عن كثب علامة 2800 دولار، والتي من المرجح أن تكون بمثابة نقطة محورية رئيسية. القوة المستمرة بعد ذلك ستمهد الطريق لاستئناف الاتجاه الصعودي السابق الراسخ.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
