- انخفض زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بعد فوز دونالد ترامب بالانتخابات الرئاسية الأمريكية.
- يثير انتصار الجمهوريين المخاوف بشأن الحرب التجارية مع الصين، مما يؤثر على الدولار الأسترالي.
- قد يؤدي الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى الحد من خسائر الدولار الأسترالي
انخفض زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD بنسبة 1.25% ليصل إلى 0.6555 يوم الأربعاء بعد أن أثار فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية الحماس للدولار الأمريكي. وقد أثرت المخاوف من حرب تجارية مع الصين، والتي غذتها انتصار الجمهوريين، على الدولار الأسترالي.
ومع ذلك، فإن الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يحد من خسائر الدولار الأسترالي، حيث سلطت محافظته ميشيل بولوك هذا الأسبوع الضوء على الحاجة إلى الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مقيدة للسيطرة على التضخم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع الدولار الأسترالي بعد فوز ترامب
- وانخفض زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بما يزيد عن 130 نقطة بسبب زيادة الطلب على الدولار الأمريكي بسبب توقعات فوز ترامب في الانتخابات.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له منذ أربعة أشهر بعد أن أشارت استطلاعات الرأي إلى هيمنة الجمهوريين.
- ويستعد الجمهوريون للسيطرة على مجلسي النواب والشيوخ، مما يثير المخاوف بشأن الرسوم الجمركية والحروب التجارية مع الصين.
- أدت المخاوف من العجز في الإنفاق وانخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة إلى تعزيز عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دعم الدولار الأمريكي.
- ومع ذلك، فإن الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي، والذي يؤكد على الحاجة إلى أسعار فائدة مقيدة، قد يدعم الدولار الأسترالي.
- وشدد بولوك محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على أهمية الحفاظ على أسعار الفائدة المرتفعة لمكافحة الضغوط التضخمية.
- أدت علامات التعافي الاقتصادي في الصين إلى الحد من خسائر الدولار الأسترالي، مما أدى إلى تغطية مراكز مكشوفة خلال اليوم.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يرتفع الزوج وسط الزخم الهبوطي، وتوقف التعافي
مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع في المنطقة السلبية وينخفض بشكل حاد، مما يدل على أن ضغط البيع آخذ في الارتفاع. إن تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) هبوطي أيضًا، مع الرسم البياني مسطح وأحمر. وبشكل عام، فإن النظرة الفنية هبوطية، ومن المحتمل أن يختبر الزوج مستوى الدعم 0.6450 إذا استمر الزخم الهبوطي.
يشير عدم قدرة زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD على الاختراق فوق تقارب المتوسطين المتحركين البسيطين 200 و 20 يومًا عند 0.6630 تقريبًا إلى انعكاس هبوطي. ويشير هذا الرفض إلى أن الزخم الصعودي الذي شهدناه في الأسابيع الأخيرة قد تم استنفاده، وأن الزوج يستعد لمزيد من الانخفاضات.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
