يتراجع النفط الخام وسط مخاوف من الاختلال بين العرض والطلب في السوق الأمريكية

• انخفض النفط الخام بسبب المخاوف من أن سوق النفط الأمريكي قد يكون متخمًا.
• وتشير العناوين الرئيسية للمخاطر في روسيا وأوكرانيا إلى مزيد من التصعيد.
• يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوى سجله يوم الاثنين وسط تدفقات الملاذ الآمن.

انخفض سعر النفط الخام يوم الثلاثاء بعد أن أشار المقياس الرئيسي في سوق النفط الخام الأمريكي إلى حدوث تخمة كبيرة للمرة الأولى منذ تسعة أشهر. يتم تداول الفارق في الأسعار بين العقود الآجلة للنفط للتسليم الفوري مقابل تلك التي يتم تداولها بعد شهر بشكل سلبي للمرة الأولى منذ فبراير، وهو علامة مهمة على توقعات السوق الهبوطية حيث تشير إلى أن البائعين بحاجة إلى خفض أسعارهم من أجل التخلص من مخزونهم بحلول الوقت الذي يأتي فيه العرض التالي.

قلص مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) خسائر يوم الاثنين، مدفوعًا بعناوين المخاطر في أوكرانيا وروسيا. وقع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين مرسوما بالموافقة على تغييرات في العقيدة النووية لموسكو، مما يسمح باستخدام الأسلحة النووية في أوكرانيا إذا استهدفت البلاد المنشآت الروسية داخل الحدود الروسية. وفي الوقت نفسه، مضت أوكرانيا قدما وأطلقت أول صواريخ ATACMS (نظام الصواريخ التكتيكية للجيش) إلى روسيا، حسبما ذكرت بلومبرج نقلا عن مصادر محلية. وقد أدى هذا إلى تدفق بعض التدفقات إلى الدولار الأمريكي (USD) والين الياباني (JPY) كملاذ آمن.

في وقت كتابة هذا التقرير، كان تداول النفط الخام (WTI) عند 68.89 دولارًا أمريكيًا وخام برنت عند 72.87 دولارًا أمريكيًا.

أخبار النفط ومحركات السوق: فائض السوق الأمريكية

• حذرت وكالة الطاقة الدولية (IEA) من أنه في عام 2025، سيتم تحقيق فائض يزيد عن مليون برميل يوميًا، حسبما ذكرت بلومبرج.
• ارتفعت الأسعار الفعلية لخام غرب تكساس الوسيط ميدلاند في ماجلان شرق هيوستن إلى أعلى مستوياتها منذ نهاية سبتمبر بعد أن أوقفت كازاخستان والنرويج الإنتاج لإجراء إصلاحات غير مخطط لها، حسبما ذكرت بلومبرج.
• من المقرر أن يصدر معهد البترول الأمريكي (API) أرقام التغير الأسبوعي في مخزونات النفط الخام للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر. وتشير التوقعات إلى زيادة قدرها 0.8 مليون برميل مقابل انخفاض قدره 0.777 مليون في الأسبوع السابق.

التحليل الفني للنفط: المماطلة قبل الهدف

تراجعت أسعار النفط الخام يوم الثلاثاء، مع توقف شرارة اليوم السابق قبل الحد الأقصى الأول على الجانب العلوي عند 70.05 دولارًا. ورغم استمرار المخاوف بشأن الصين، فإن التهديدات التي تواجه العرض الأمريكي والتي تنشأ الآن في سوق العقود الآجلة تضيف المزيد من الأخبار السلبية. وبالتالي فإن خطر المزيد من الجانب السلبي أعظم من خطر الاتجاه الصعودي عندما ننظر إلى الأساسيات ونتجاهل تطور الأحداث بين روسيا وأوكرانيا.

على الجانب العلوي، يعد المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 70.05 دولارًا أول حاجز يجب مراعاته قبل المستوى الفني الضخم عند 73.17 دولارًا، والذي يتوافق مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. لا يزال المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 76.56 دولارًا بعيدًا جدًا، على الرغم من أنه يمكن اختباره إذا اشتدت التوترات بشكل أكبر.

على الجانب الآخر، يحتاج المتداولون إلى التطلع نحو مستوى 67.12 دولارًا – وهو المستوى الذي حافظ على السعر في مايو ويونيو 2023 – للعثور على الدعم الأول. في حالة حدوث ذلك، يظهر أدنى مستوى منذ عام 2024 عند 64.75 دولارًا، يليه 64.38 دولارًا، وهو أدنى مستوى منذ عام 2023.

خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي: الرسم البياني اليومي