- أثار اختيار دونالد ترامب سكوت بيسنت كمرشح لوزارة الخزانة موجة شراء يوم الاثنين.
- انطلق سهم Flagstar Financial هذا الأسبوع ولا يزال تداوله أقل بكثير من قيمته الدفترية.
- تم تسمية سهم Teladoc Health مؤخرًا بالشراء في Goldman Sachs، والذي يتوقع استئناف النمو في عام 2026.
- يتم تداول WisdomTree عند أعلى مستوى منذ ست سنوات، ومن المتوقع أن تشهد أرباحًا ترتفع بأكثر من 50٪ هذا العام.
ارتفعت سوق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين مع رقص وول ستريت احتفالا باختيار الرئيس المنتخب دونالد ترامب لمنصب وزير الخزانة. والمرشح هو سكوت بيسنت، وهو مسؤول استثمار سابق في بيت الاستثمار التابع لجورج سوروس ومدير صندوق التحوط الخاص به على مدى العقد الماضي.
ورغم أن هذا ليس من اختصاصه في وزارة الخزانة، بل من اختصاص الكونجرس، إلا أن بيسنت خرج متأرجحاً بالقول إن التخفيضات الضريبية تشكل أولوية بالنسبة للإدارة الجديدة على الرغم من ارتفاع العجز الهيكلي. ومن المفترض أن يؤدي هذا النوع من الإنفاق بالاستدانة مع زيادة العجز إلى تحفيز نمو اقتصادي أعلى إلى جانب إمكانية زيادة التضخم. بالإضافة إلى ذلك، يريد زيادة التنقيب عن النفط وخفض العجز التجاري، مما يدفع النمو الاقتصادي الأمريكي إلى 3%.
والشيء الآخر الذي يدعم مشاعر المخاطرة هو أن إسرائيل يقال إنها قريبة من اتفاق وقف إطلاق النار مع حزب الله في لبنان. ال مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنسبة 0.7% في وقت كتابة هذا التقرير، في حين ناسداك و ستاندرد آند بورز 500 وحققت مكاسب بنسبة 0.4% و0.3% على التوالي.
مع ذلك، إليك ثلاثة أسهم تقل قيمتها عن 15 دولارًا والتي تظهر سببًا لتوقع المزيد من الارتفاع مع اقترابنا من موسم عيد الميلاد.
فلاجستار المالية
فلاجستار فاينانشيال (FLG) هو أحد الأسهم التي ربما لم تسمع عنها. ذلك لأنه كان يسمى نيويورك كوميونيتي بانكورب (NYCB) حتى قبل شهرين. وواجه البنك مشاكل بعد الاستحواذ على أصول بنك Signature Bank الذي تعرض للأزمة المصرفية في مارس 2023.
وهنا تتطرق القصة إلى وزير آخر لخزانة ترامب. انقض ستيف منوشين، وزير الخزانة خلال فترة ولاية ترامب الأولى، مع شركته الاستثمارية لجمع رأس مال بقيمة مليار دولار لتحقيق الاستقرار في البنك والاستيلاء على مجلس إدارة الشركة، مما وضع فلاجستار على مسار جديد.
منذ ذلك الحين، قام منوشين بتعيين عدد من المديرين التنفيذيين الجدد وبدأ في التخارج من العديد من القروض العقارية التجارية المعدومة للبنك. وتتلخص الخطة الجديدة في وقف عمليات الاستحواذ (اشترى بنك نيويورك المركزي كلياً أو بعض الأصول من 13 بنكاً على الأقل منذ عام 2000) والتركيز على القروض التجارية والصناعية للمقترضين الأكثر أماناً الذين يتمتعون بملفات ائتمانية أفضل.
ويبدو أن الاستراتيجية الجديدة تؤتي ثمارها. وفي يوم الاثنين، وصل سهم Flagstar إلى أعلى مستوى سعري له منذ 6 مارس، محققًا أعلى مستوى خلال اليوم وقت كتابة التقرير عند 12.95 دولارًا. وهذا ما يقرب من 65٪ فوق أدنى مستوى في 30 أبريل، عندما وصل السهم إلى القاع في هذه الدورة. تشير التوقعات الحالية إلى قيمة دفترية أعلى من 18 دولارًا للسهم الواحد، لذلك يبدو من المحتمل أن يرتفع سهم FLG بنسبة 40٪ إلى 50٪ أخرى خلال العام المقبل حيث يصبح من المؤكد أن البنك قد عاد إلى حالته الصحية.
تُظهر نسبة حقوق الملكية من المستوى الأول بالفعل أن البنك قد عاد إلى وضع أفضل، وقد لا يمر وقت طويل حتى يرفع مجلس الإدارة أرباحه أعلى بكثير من الفلس الحالي الذي يدفعه كل ثلاثة أشهر.
علاوة على ذلك، تم تداول سهم Flagstar ضمن قناة سعرية مرتفعة معظم أيام العام. في يوم الاثنين، اخترقت أسهم أسهم FLG أخيرًا فوق أعلى مقاومة لخط الاتجاه، وقد لا يمر وقت طويل قبل أن يعود البنك نحو منطقة الطلب المتقلبة بالقرب من 15 دولارًا للسهم.
الرسم البياني اليومي للأسهم FLG
صحة تيلادوك
تيلادوك هيلث (TDOC) تعرض السهم لضربة قوية هذا العام. وعلى الرغم من المكاسب الأخيرة، تراجعت أسهم شركة TDOC بنسبة 43% منذ بداية العام حتى الآن. الكثير من هذا له علاقة أمازون (AMZN) التنافس معها في مجال الرعاية الصحية عن بعد لأن السوق يعلم أن عملاق التكنولوجيا يمكنه تشغيل الوحدة بخسارة لعقود من أجل سرقة حصة السوق.
ليس لدى Teladoc هذا الخيار لأن السوق قام بخصم أسهمه مع استمرار خسائره. قامت Teladoc بشطب كبير للغاية لقيمة استحواذها على Livongo خلال ارتفاع الأسهم الوبائية، وانحسر نمو الإيرادات إلى حد كبير حيث أوقفت الإدارة جهود اكتساب العملاء الباهظة الثمن.
ومع ذلك، بدأ Goldman Sachs شركة Teladoc كعملية شراء في منتصف نوفمبر، حيث جادل المحلل ديفيد رومان بأن الشركة الرائدة في مجال الرعاية الصحية عن بعد ستستفيد من زيادة العضويات وزيادة الإيرادات بدءًا من عام 2026. وقد أرفق رومان سعرًا مستهدفًا بقيمة 14 دولارًا لأسهم TDOC، والذي كان حينها 50 دولارًا. ٪ غالي.
قرر سهم TDOC البدء في الارتفاع في الجلسات القليلة الماضية فقط، مما دفع سعر السهم إلى ما فوق 12 دولارًا للمرة الأولى منذ مايو. مع الثبات الآن فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) للمرة الأولى منذ أغسطس 2023، قد يكون هذا بداية ارتفاع طويل.
TDOC الرسم البياني اليومي للسهم
شجرة الحكمة
ارتفعت أسهم WisdomTree بالفعل بنسبة 77% هذا العام، وهي تدير الصناديق المتداولة في البورصة، والمعروفة أيضًا باسم ETFs. يتم تداول الأسهم الآن عند مستوى لم نشهده منذ عام 2018. ويدور السرد إلى حد كبير حول زيادة الإيرادات تدريجيًا ويغامر أمناء الحفظ في صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية.
WisdomTree هو مدير استثمار مشابه لـ بلاك روك (BLK) أو ستيت ستريت (STT)، إلا أنها تركز بشكل كامل على صناديق الاستثمار المتداولة وتدير أموالاً أقل بكثير. وفي الوقت الحالي، يحتوي كتالوج صناديق الاستثمار المتداولة بالكامل على 110 مليارات دولار فقط، في حين تدير شركات بلاك روك في العالم تريليونات.
ومع ذلك، ومع زيادة الأصول الخاضعة للإدارة بشكل مطرد خلال العامين الماضيين، أصبحت الهوامش أكثر صحة. وفي عام 2024، من المتوقع أن ترتفع إيرادات العام بأكمله بأكثر من 20% على أساس سنوي، ومن المقرر أن يرتفع صافي الدخل بأكثر من 50% في تلك الفترة.
يتوقع الكثيرون أن تستمر WisdomTree في تحقيق مكاسب في أسعار الأسهم حيث يسمح تطبيقها الذي يركز على البيع بالتجزئة لعملائها بشراء الأصول الرقمية بحرية إلى جانب العديد من صناديق الأسهم.
WT الرسم البياني اليومي للسهم
يمتلك المؤلف في بعض الأحيان بعض الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة.
