- ارتفعت أسعار الذهب لليوم الثاني وسط مخاوف من الحرب التجارية.
- تفيد حركة أسعار الدولار الأمريكي الضعيفة والمخاطر الجيوسياسية أيضًا زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD كملاذ آمن.
- يتطلع المتداولون إلى قراءة الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث في الولايات المتحدة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي للحصول على زخم جديد.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات الشراء اللاحقة خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء ويتطلع إلى البناء على المكافأة الليلية من منطقة 2600 دولار، أو أدنى مستوى خلال أسبوع واحد. أدت المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب المخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، إلى دفع بعض تدفقات الملاذ نحو المعدن الثمين لليوم الثاني على التوالي.
في هذه الأثناء، يتماسك الدولار الأمريكي بالقرب من الطرف الأدنى لنطاقه الأسبوعي على الرغم من البيانات الكلية الأمريكية المتفائلة يوم الثلاثاء، وتبين أنه عامل آخر يدعم سعر الذهب. ومع ذلك، فإن احتمالات وجود بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا قد تضع حدًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. ينتظر المتداولون أيضًا بيانات التضخم الأمريكية للحصول على إشارات حول تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية وقبل وضع رهانات اتجاهية جديدة حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
يستمر سعر الذهب في جذب تدفقات الملاذ الآمن بعد تهديدات ترامب الجمركية
- تعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية على جميع المنتجات القادمة إلى الولايات المتحدة من كندا والمكسيك والصين، مما دفع بعض تدفقات الملاذ اللاحقة نحو سعر الذهب.
- أعلنت أوكرانيا عن أكبر هجوم روسي بطائرات بدون طيار على أراضيها يوم الثلاثاء. استخدمت روسيا صاروخاً تفوق سرعته سرعة الصوت على أوكرانيا الأسبوع الماضي، وهي تتقدم بأسرع معدل منذ غزو عام 2022.
- ويقال إن روسيا تستخدم القوات الكورية الشمالية في أوكرانيا. وتضرب أوكرانيا أهدافا في عمق روسيا بصواريخ زودها بها الغرب، مما يزيد من خطر حدوث مزيد من التصعيد للصراع.
- تراجع تصعيد الصراع الطويل الأمد في الشرق الأوسط بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي جو بايدن أن لبنان وإسرائيل اتفقا على اتفاق وقف إطلاق النار اعتبارًا من الساعة 02:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.
- أفاد مجلس المؤتمر يوم الثلاثاء أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي ارتفع إلى 111.7 في نوفمبر – وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2023 – من 109.6 في الشهر السابق.
- أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 6 و7 نوفمبر أن المسؤولين منقسمون حول المدى الذي قد يحتاجون إليه لخفض أسعار الفائدة وكانوا غير متأكدين بشأن اتجاه الاقتصاد.
- تشير أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME إلى أن المستثمرين ما زالوا يتوقعون احتمالًا بنسبة 63% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر.
- من المتوقع أن يتخذ مرشح الرئيس المنتخب دونالد ترامب لمنصب وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، نهجا أكثر مرحلية بشأن التعريفات الجمركية في محاولة لكبح عجز الميزانية.
- لا يزال العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابتًا فوق أدنى مستوى له خلال أسبوعين والذي وصل إليه يوم الاثنين، ومن المتوقع أن يتماسك الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى أسبوعي.
- تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء إصدار القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.
من المرجح أن يواجه سعر الذهب بعض المقاومة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة على الرسم البياني لكل 4 ساعات
من الناحية الفنية، فإن الارتداد الجيد يوم الثلاثاء من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للانتعاش الأخير والقوة اللاحقة لصالح المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي لم تؤكد بعد تحيزًا إيجابيًا وتشير إلى أن الحركة الصعودية من المرجح أن تواجه مقاومة قوية بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. يقع الحاجز المذكور بالقرب من منطقة 2,645 دولارًا، وفوق ذلك يمكن أن يرتفع سعر الذهب أكثر نحو منطقة 2,665 دولارًا في طريقه إلى حاجز 2,677-2,678 دولارًا قبل أن يهدف إلى استعادة الرقم الكامل البالغ 2,700 دولار.
على الجانب الآخر، يمكن أن تقدم منطقة 2624-2622 دولارًا بعض الدعم قبل مستوى 2600 دولار. سيُنظر إلى الاختراق المقنع تحت الأخير على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين ويكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، حول منطقة 2569-2568 دولارًا. ويتبع ذلك أدنى مستوى للتأرجحات الشهرية، حول منطقة 2537-2536 دولارًا. سيُنظر إلى الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لاستئناف الانخفاض التصحيحي من منطقة 2800 دولار، أو أعلى مستوى على الإطلاق تم الوصول إليه في أكتوبر.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
