قلص الين الياباني جزءًا من المكاسب القوية التي حققها خلال الليل مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى أعلى مستوى خلال خمسة أسابيع

• يتراجع الين الياباني من أعلى مستوى له خلال أكثر من شهر والذي وصل إليه مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء.
• رهانات بنك اليابان على رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، ومخاوف الحرب التجارية والمخاطر الجيوسياسية قد تقدم الدعم للين الياباني.
• الانخفاض الأخير في عوائد السندات الأمريكية يمكن أن يقوض الدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي لزوج دولار/ين USD/JPY.

يضعف الين الياباني (JPY) قليلاً مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويؤدي إلى تآكل جزء من المكاسب القوية الأخيرة إلى أعلى مستوى خلال خمسة أسابيع الذي لامسه في اليوم السابق. في غياب محفز أساسي جديد، من المرجح أن يظل انخفاض الين الياباني خلال اليوم محدودًا وسط تكهنات بأن بنك اليابان (BoJ) قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. علاوة على ذلك، فإن التهديدات الجمركية التي أطلقها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب والمخاطر الجيوسياسية يمكن أن تدعم الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.

وفي الوقت نفسه، عاد المتداولون إلى ما يسمى بـ “صفقات ترامب” بعد ترشيح سكوت بيسنت وزيراً للخزانة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، فإن البيانات الكلية الأمريكية التي صدرت يوم الأربعاء لم تفعل الكثير لتخفيف توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. وأدى ذلك إلى مزيد من الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين ويمكن أن يفيد الين الياباني ذو العائد المنخفض قبل بيانات التضخم في طوكيو يوم الجمعة.

يتطلع المضاربون على ارتفاع الين الياباني إلى السيطرة وسط مخاوف من الحرب التجارية وآمال برفع أسعار الفائدة من بنك اليابان في ديسمبر

• أكد مؤشر أسعار المستهلك الأقوى في اليابان والتضخم المطرد في خدمات الشركات وجهة نظر محافظ بنك اليابان كازو أويدا بأن الاقتصاد يتقدم نحو التضخم المستمر القائم على الأجور.
• وهذا يبقي الباب مفتوحًا لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى من بنك اليابان في ديسمبر، الأمر الذي أدى، جنبًا إلى جنب مع توترات الحرب التجارية، إلى رفع الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا إلى أعلى مستوى خلال خمسة أسابيع مقابل نظيره الأمريكي يوم الأربعاء.
• أدى الهروب إلى بر الأمان والتوقعات بأن سكوت بيسنت – مرشح ترامب لمنصب وزير الخزانة الأمريكي – إلى كبح عجز الميزانية إلى دفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات إلى مستوى لم نشهده منذ شهر.
• انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين وسط بعض عمليات جني الأرباح وفشل في الحصول على أي راحة من البيانات الكلية الأمريكية يوم الأربعاء، والتي أكدت مرونة الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل القوي.
• وأفاد مكتب التحليل الاقتصادي أن الاقتصاد توسع بشكل مطرد في الربع الثالث، بوتيرة سنوية بلغت 2.8% ــ وهو ما يتوافق مع التقدير الأول ــ وارتفع الإنفاق الاستهلاكي بنسبة 3.5% ــ وهو أعلى معدل هذا العام.
• في الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة عن وزارة العمل الأمريكية أن عدد الأفراد الذين قدموا طلبات جديدة للتأمين ضد البطالة انخفض إلى 213 ألفًا للأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر من 215 ألفًا سابقًا.
• بشكل منفصل، ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة 0.2٪ في أكتوبر مقارنة بانخفاض 0.4٪ (معدل من -0.8٪) المسجل في الشهر السابق وكان أسوأ من التقديرات المتفق عليها لزيادة قدرها 0.5٪.
• علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) إلى 2.3% على أساس سنوي في أكتوبر من 2.1% في سبتمبر، وارتفع المقياس الأساسي من 2.7% إلى 2.8% خلال الشهر المذكور.
• لم تفعل البيانات الكثير لتعزيز حالة بنك الاحتياطي الفيدرالي للتيسير مرة أخرى الشهر المقبل، على الرغم من أن المشاركين في السوق يتوقعون أكثر من 65٪ فرصة لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر.
• ومع ذلك، فإن التوقعات بأن سياسات ترامب التوسعية ستعزز التضخم وتحد من نطاق بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة مما أدى إلى إحياء الطلب على الدولار الأمريكي وتقديم بعض الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY يوم الخميس.
• من المتوقع أن تظل أحجام التداول ضعيفة على خلفية عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة، مما يستدعي بعض الحذر للمتداولين المغامرين قبل أرقام التضخم الاستهلاكي في طوكيو يوم الجمعة.

يبدو أن زوج دولار/ين USD/JPY ضعيف دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم؛ تأكيد هبوطي أدنى مستوى 38.2% فيبوناتشي. مستوى

يمكن اعتبار الانهيار الليلي دون المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) المهم للغاية بمثابة محفز رئيسي للمتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا وتدعم توقعات المزيد من انخفاض الدولار الأمريكي/الين الياباني. ومع ذلك، فإن التعافي المتواضع من المنطقة المجاورة لمستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% لارتفاع سبتمبر-نوفمبر يستدعي بعض الحذر. ومع ذلك، من المرجح أن يظل أي تحرك صعودي محددًا بالقرب من مستوى 152.00 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم)، والذي فوقه يمكن أن ترتفع الأسعار الفورية إلى منطقة 152.60، في طريقها إلى علامة 153.00 والحاجز الأفقي 153.30.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 150.45، تليها المنطقة 150.20-150.15 (مستوى فيبوناتشي 38.2%) والعلامة النفسية 150.00، تعمل الآن كمستويات دعم فورية. الاختراق المقنع تحت الأخير لديه القدرة على سحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى الدعم المتوسط ​​149.40-149.35 في طريقه إلى الرقم الكامل 149.00 ومستوى تصحيح 50%، حول منطقة 148.25-148.20.