سعر الذهب ثابت على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• يظل سعر الذهب ثابتًا، غير متأثر بانخفاض الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال خمسة أيام، وسط تكهنات بتغييرات السياسة المالية مما أدى إلى مخاوف التضخم.
• موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة أبرزه المحافظ كوك في ضوء التباطؤ الاقتصادي المستمر والتضخم المستمر.

ظلت أسعار الذهب ثابتة في بداية الأسبوع على الرغم من تعرض الدولار الأمريكي لضغوط. أدى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى إبقاء المعدن غير ذو العائد تحت الضغط بينما تصدر الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب عناوين الأخبار وسط ارتباك بشأن خطط التعريفات الجمركية. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,638 دولارًا، دون تغيير تقريبًا.

فشلت شركة Yellow Metal في الاستفادة من الضعف المفاجئ للدولار الأمريكي. أدت التكهنات بأن أجندة إدارة ترامب المقبلة يمكن أن تؤدي إلى إعادة إشعال التضخم إلى قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط مخاوف من أن الكونجرس الذي يسيطر عليه الجمهوريون قد يؤدي إلى زيادة عجز ميزانية الحكومة.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، إلى أدنى مستوى له خلال خمسة أيام عند 107.75 وانخفض بنسبة 0.60٪ عند 108.27 في وقت كتابة هذا التقرير.

أكدت البيانات الأمريكية التي تم الكشف عنها خلال اليوم أن الاقتصاد مستمر في التباطؤ وسط تسارع “خجول” للتضخم. وأفادت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات انخفض، في حين أعلن مكتب الإحصاء الأمريكي أن طلبيات المصانع انخفضت في نوفمبر بعد أن وصلت إلى مستوى قياسي في الشهر السابق.

وفي مجال البنك المركزي، قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي)، ليزا كوك، إن بإمكانهم اعتماد نهج تدريجي لخفض أسعار الفائدة. وأوضحت أنه نظرا لمرونة سوق العمل والتضخم المستمر، يمكن لواضعي السياسات أن يكونوا أكثر حذرا.

ستحتوي الأجندة الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع على مؤشر مديري المشتريات (ISM) للخدمات ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ومطالبات البطالة الأولية وتقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي لشهر ديسمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: استقر سعر الذهب عند حوالي 2,630 دولارًا

• لا يزال الذهب يتعرض لضغوط مع ارتفاع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة أربع نقاط أساس إلى 2.26%.
• وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين ونصف إلى 4.628%.
• تباطأ مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية S&P في الولايات المتحدة في ديسمبر من 58.5 إلى 56.8، متجاوزًا التقديرات البالغة 56.1.
• انخفضت طلبيات المصانع الأمريكية في نوفمبر بنسبة 0.4% مقارنة بالشهر السابق من أرقام أكتوبر المعدلة بالزيادة البالغة 0.5%. وتوقع الاقتصاديون انكماشًا بنسبة -0.3%.
• في وقت كتابة هذا التقرير، تظهر أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي من بورصة شيكاغو التجارية أن المستثمرين قد دفعوا احتمالات التخفيض الأول لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى اجتماع 7 مايو.
• قام بنك جولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسعار الذهب ولا يتوقع أن يصل المعدن الأصفر إلى 3000 دولار للأوقية بحلول نهاية عام 2025، بناءً على توقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات أقل في أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: من المقرر أن يتحدى سعر الذهب مستوى 2650 دولارًا

أنهى سعر الذهب عام 2024 محصوراً ضمن نطاق 2600 دولار – 2620 دولارًا وسط قوة الدولار الأمريكي وسط مخاوف من أجندة ترامب. ومع ذلك، فقد كسر المعدن غير العائد قمة هذا النطاق، مما فتح الباب أمام XAU/USD للتداول حول مستوى 2,630 دولارًا – 2,650 دولارًا، مع تأرجح المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) حول 2,652 دولارًا.

إذا تجاوز المضاربون على الارتفاع المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، فسيكون مستوى المقاومة الرئيسي التالي هو 2700 دولار قبل تحدي ذروة 12 ديسمبر عند 2726 دولارًا. إذا تم تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون أعلى مستوى قياسي عند 2790 دولارًا.

على العكس من ذلك، إذا قام البائعون بسحب XAU/USD إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم، فابحث عن اختبار بقيمة 2500 دولار قبل أن يمدد الذهب خسائره إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 2494 دولارًا.