- انخفض الدولار الأسترالي حيث يتوقع بنك ANZ الآن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير.
- ولم تقدم بيانات التضخم الأخيرة في الصين، والتي سلطت الضوء على ارتفاع المخاطر الانكماشية، أي دعم للدولار الأسترالي.
- يستمر الدولار الأمريكي في تلقي الدعم بعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخير.
يواصل الدولار الأسترالي (AUD) خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع يحوم زوج AUD/USD بالقرب من أدنى مستوياته خلال عامين يوم الجمعة. يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط هبوطية حيث يتوقع بنك ANZ الآن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في فبراير. يركز المتداولون الآن على بيانات سوق العمل الأمريكية بما في ذلك قوائم الرواتب غير الزراعية (NFP)، للحصول على رؤى إضافية حول اتجاه السياسة.
ولم يجد الدولار الأسترالي أي دعم من بيانات التضخم الأخيرة في الصين، والتي سلطت الضوء على المخاطر الانكماشية المتزايدة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الصيني بنسبة 0.1% على أساس سنوي في ديسمبر، وهو أقل قليلاً من الارتفاع بنسبة 0.2% في نوفمبر، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق. وعلى أساس شهري، ظل التضخم في مؤشر أسعار المستهلك دون تغيير عند 0% في ديسمبر، وذلك تمشيا مع التقديرات، بعد انخفاض بنسبة 0.6% في نوفمبر. وأي تغيير في الظروف الاقتصادية الصينية يمكن أن يؤثر على الأسواق الأسترالية حيث أن كلا البلدين شريكان تجاريان وثيقان.
استوعب المتداولون البيانات التي أظهرت ارتفاع مبيعات التجزئة الأسترالية، وهو مؤشر رئيسي لإنفاق المستهلكين، بنسبة 0.8% على أساس شهري في نوفمبر، ارتفاعًا من النمو المسجل في أكتوبر بنسبة 0.5% (معدل من 0.6%). ومع ذلك، جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق، التي كانت تتوقع ارتفاعًا بنسبة 1.0%.
واجه الدولار الأسترالي تحديات حيث انخفض المتوسط المقلص، وهو مقياس يتم مراقبته عن كثب للتضخم الأساسي، إلى 3.2٪ سنويًا من 3.5٪، مقتربًا من النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) والذي يتراوح بين 2٪ إلى 3٪. تنقسم الأسواق حاليًا حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي سيتحرك في فبراير، ولكن تم تسعير خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في أبريل بالكامل.
يستمر الدولار الأسترالي في الانخفاض وسط تزايد المزاج المتشدد المحيط ببنك الاحتياطي الفيدرالي
- يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، ثابتًا فوق 109.00. حصل الدولار الأمريكي على دعم من محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المتشدد والشكوك المحيطة بخطط التعريفة الجمركية التي اقترحتها إدارة ترامب القادمة.
- وأشار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأخير إلى أن صانعي السياسات متفقون على أن العملية قد تستغرق وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق بسبب القراءات الأخيرة الأكثر سخونة من المتوقع بشأن التضخم وتأثيرات التغييرات المحتملة في سياسة التجارة والهجرة في ظل إدارة الرئيس المنتخب ترامب.
- أضافت ميشيل بومان، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، صوتها إلى مجموعة من المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث يعمل صناع السياسات على واجب مزدوج لمحاولة تخفيف ردود فعل السوق على وتيرة أكثر صرامة لتخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025 مما توقعه العديد من المشاركين في السوق سابقًا.
- تصدر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس، جيفري شميد، عناوين الأخبار يوم الخميس، مشيرًا إلى أن معظم الأهداف التي فرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تم تحقيقها مؤخرًا. وأكد شميد على الحاجة إلى خفض الميزانية العمومية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى أن سياسة سعر الفائدة تقترب من توازنها على المدى الطويل. وأشار إلى أن أي تخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة يجب أن تكون تدريجية وتسترشد بالبيانات الاقتصادية.
- انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 201,000 للأسبوع المنتهي في 3 يناير، متجاوزة التوقعات البالغة 218,000. ارتفع مؤشر التغير في التوظيف ADP بمقدار 122 ألفًا في ديسمبر، على الرغم من أنه أقل من توقعات السوق البالغة 140 ألفًا.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM في الولايات المتحدة إلى 54.1 في نوفمبر، مرتفعًا من 52.1، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 53.3. وارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة، الذي يعكس التضخم، بشكل ملحوظ إلى 64.4 من 58.2، في حين انخفض مؤشر التوظيف قليلاً إلى 51.4 من 51.5.
- ووفقا لبلومبرج، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الثلاثاء أنه يتعين على مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي توخي الحذر في قرارات السياسة بسبب التقدم غير المتكافئ في خفض التضخم. وشدد بوستيتش على ضرورة التوجه نحو إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لضمان تحقيق أهداف استقرار الأسعار.
- أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الجمعة أن سعر الفائدة القياسي يجب أن يظل مقيدًا حتى تكون هناك ثقة أكبر في أن التضخم سيعود إلى هدف 2٪. وفي الوقت نفسه، أكدت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي على التوازن الصعب الذي يواجه محافظي البنوك المركزية الأمريكية حيث يهدفون إلى إبطاء وتيرة التيسير النقدي هذا العام.
- ارتفع الفائض التجاري الأسترالي إلى 7.079 مليونًا في نوفمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 5.750 مليونًا والقراءة السابقة البالغة 5.670 مليونًا (المعدلة من 5.953 مليونًا). ارتفعت الصادرات بنسبة 4.8% على أساس شهري في نوفمبر، ارتفاعًا من 3.5% (معدلة من 3.6%) في أكتوبر. وفي الوقت نفسه، ارتفعت الواردات بنسبة 1.7% على أساس شهري في نوفمبر، مقارنة بنسبة 0% (معدلة من 0.1%) في الشهر السابق.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا بنسبة 2.3% على أساس سنوي في نوفمبر، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 2.2% ويمثل زيادة عن الارتفاع بنسبة 2.1% الذي شهده الشهرين السابقين. وهذه أعلى قراءة منذ أغسطس. ومع ذلك، لا يزال هذا الرقم ضمن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 2-3% للشهر الرابع على التوالي، مدعومًا بالتأثير المستمر لخصم صندوق إغاثة فاتورة الطاقة.
التحليل الفني: لا يزال الدولار الأسترالي فوق 0.6200 بالقرب من المتوسط المتحرك (EMA) لتسعة أيام
يتداول زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بالقرب من 0.6200 يوم الجمعة، محتفظًا بنغمته الهبوطية حيث يظل داخل قناة هبوطية على الرسم البياني اليومي. ويحوم مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا فوق مستوى 30 مباشرةً، مما يشير إلى خطر الزخم الهبوطي المتزايد.
وفيما يتعلق بدعمه، قد يقترب زوج دولار استرالي/دولار أمريكي AUD/USD من الحد السفلي للقناة الهابطة حول مستوى 0.5960.
تظهر المقاومة الفورية بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) عند 0.6216، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 14 يومًا عند 0.6230. ويوجد مستوى مقاومة أقوى بالقرب من الحد العلوي للقناة الهابطة، حول 0.6240.
أود / أوسد: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.01% | 0.08% | 0.05% | 0.10% | -0.01% | 0.03% | -0.03% | |
| يورو | -0.01% | 0.07% | 0.02% | 0.08% | -0.02% | 0.01% | -0.04% | |
| GBP | -0.08% | -0.07% | -0.02% | 0.02% | -0.09% | -0.05% | -0.11% | |
| ين يابانى | -0.05% | -0.02% | 0.02% | 0.05% | -0.05% | -0.03% | -0.07% | |
| كندي | -0.10% | -0.08% | -0.02% | -0.05% | -0.11% | -0.06% | -0.13% | |
| دولار أسترالي | 0.00% | 0.02% | 0.09% | 0.05% | 0.11% | 0.04% | -0.02% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.03% | -0.01% | 0.05% | 0.03% | 0.06% | -0.04% | -0.06% | |
| الفرنك السويسري | 0.03% | 0.04% | 0.11% | 0.07% | 0.13% | 0.02% | 0.06% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
