- اختبر مؤشر داو جونز أرضية مرتفعة بعد تراجع تضخم المنتجين في الولايات المتحدة في ديسمبر.
- وعلى الرغم من ارتفاع معنويات المستثمرين، لا تزال الأسواق متخوفة.
- وينتظر المستثمرون قراءة التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء قبل اتخاذ القرارات.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 150 نقطة يوم الثلاثاء بعد أن سجل التضخم في مؤشر أسعار المنتجين (PPI) أقل من متوسط توقعات السوق. انخفضت عوائد سندات الخزانة واستكشفت الأسهم الحد الأعلى بعد أن أعطت ضغوط التضخم الباردة المستثمرين سببًا للتطلع إلى أرقام التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقرر صدورها يوم الأربعاء. لم يدم العرض على الأسهم طويلاً، وينخفض مؤشر داو جونز الآن إلى ما دون عروض الافتتاح يوم الثلاثاء ويستكشف مستوى 42200 مرة أخرى.
تراجعت أرقام التضخم في مؤشر أسعار المنتجين على نطاق واسع دون التوقعات في ديسمبر، مع تسجيل مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي عند 0.2% فقط على أساس شهري. وكان المستثمرون يتوقعون انخفاضًا إلى 0.3% مقارنة بالقراءة السابقة البالغة 0.4%. كان مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، باستثناء زيادات الأسعار في أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ثابتًا في ديسمبر مقابل التوقعات البالغة 0.3٪ و0.2٪ مؤخرًا.
يروي التضخم السنوي لمؤشر أسعار المنتجين قصة مختلفة قليلاً: ارتفع التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المنتجين إلى 3.3% على أساس سنوي مقابل الرقم السابق البالغ 3.0%، في حين تسارع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 3.5% على أساس سنوي مقارنة بـ 3.4% السابقة. في حين أن كلا الرقمين جاء أقل من التوقعات، إلا أن الطباعة لم تكن بمثابة نعمة لمعنويات المستثمرين التي كان يأملها الكثيرون مع استمرار ضغوط التضخم في الغليان في الخلفية، وإن كان ذلك بغليان أقل قليلاً مما توقعه الاقتصاديون. مع استمرار اتجاه مقاييس التضخم أعلى بكثير من أهداف الاحتياطي الفيدرالي السنوية، فإن أرقام مؤشر أسعار المنتجين التي تظهر أقل من التوقعات تمثل تمييزًا دون فرق عندما يتعلق الأمر بتوقعات انخفاض أسعار الفائدة.
أخبار داو جونز
كان ما يقرب من نصف مؤشر داو جونز في المنطقة الخضراء يوم الثلاثاء، على الرغم من أن الخسائر الحادة في الأسهم الرئيسية المفضلة أبقت المؤشر العام تحت الماء قليلاً خلال اليوم. تراجع سهم Boeing (BA) بحوالي 3٪، وانخفض إلى 165 دولارًا للسهم بعد أن أعلنت الشركة المصنعة للطيران عن عدد أقل من عمليات التسليم للعملاء عما توقعه المحللون. ومن المقرر أن تصدر بوينج تقرير أرباحها الأخير في 28 يناير.
يعد كل من Salesforce (CRM) وCaterpillar (CAT) من أكبر الفائزين في مؤشر داو جونز، حيث ارتفع كل منهما بحوالي 1.5٪ مع استمرار المستثمرين في الابتعاد عن التكنولوجيا المفضلة وتقديم عروض أسعار على الشركات المألوفة في الصناعة المجاورة. يصل سعر CRM إلى 324 دولارًا للسهم الواحد بينما يتم تداول CAT بسعر 368 دولارًا للسهم الواحد.
توقعات سعر داو جونز
يكتشف مؤشر داو جونز بعض التقلبات في الرسم البياني حيث يتطلع المزايدين إلى حفر بعض موطئ قدم فوق مقبض السعر الرئيسي البالغ 42000 نقطة. تراجع مؤشر الأسهم الرئيسي بنسبة 7.4% من أعلى إلى أسفل من العطاءات القياسية التي بلغت حوالي 45.070 والتي تم تحديدها في أواخر نوفمبر. يكافح المضاربون على الصعود للقبض على التراجع مع ظهور المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA)، وتستعد حركة السعر للاستفادة من المتوسط الرئيسي طويل الأجل للمرة الأولى منذ نوفمبر من عام 2023.
سيكون الحاجز المباشر أمام التعافي الفني هو انخفاض المتوسط المتحرك لـ50 يومًا إلى 43040. يبدو أن الأرضية الفنية على المدى القريب تستقر عند 42000، لكن الدفع الجديد نحو الحد الأدنى قد يؤدي إلى انقطاع الدعم.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
