- تزيد EUR/USD عن بيانات CPI في الولايات المتحدة لشهر يناير ، والتي ستؤثر على توقعات السياسة النقدية لمدراك الاحتياطي الفيدرالي.
- هدد رئيس المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لين بالاتخاذ تدابير مضادة ضد فرض الرئيس الأمريكي ترامب بنسبة 25 ٪ على واردات الصلب والألمنيوم.
- من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.
يرتفع EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0380 في جلسة الأربعاء الأوروبية قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك (الولايات المتحدة) (الولايات المتحدة) لشهر يناير ، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
من المتوقع أن يوضح تقرير CPI في الولايات المتحدة أن تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي – الذي يستبعد أسعار الأغذية والطاقة المتطايرة – نما بوتيرة أبطأ بنسبة 3.1 ٪ ، مقارنة بزيادة 3.2 ٪ في ديسمبر. في نفس الفترة ، يُقدر أن تضخم CPI الرئيسي قد ظل ثابتًا عند 2.9 ٪. في الشهر ، من المتوقع أن يرتفع كل من العنوان الرئيسي و CPI الأساسي بنسبة 0.3 ٪.
من المتوقع أن تؤثر بيانات التضخم على تكهنات السوق حول المدة التي سيحتفظ بها الاحتياطي الفيدرالي (FED) أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25-4.50 ٪. علامات التباطؤ في الضغوط التضخمية من شأنها أن تعزز الرهانات التي تغذيها. وفي الوقت نفسه ، تشير بيانات التضخم اللزج إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
وفقًا لأداة CME FedWatch ، من المؤكد أن يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بأسعار فائدة على مستوياتها الحالية في مارس ، وقد سياسة اجتماعات السياسة. ومع ذلك ، هناك فرصة بنسبة 50 ٪ أن يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع يونيو.
في يوم الثلاثاء ، كرر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في اليوم الأول من شهادة لمدة يومين في كابيتول هيل أن البنك المركزي في “عدم الاندفاع لخفض أسعار الفائدة” لأن الاقتصاد “قوي بشكل عام” ، مع انخفاض معدل البطالة و التضخم يبقى أعلى بكثير من هدف 2 ٪. وأضاف باول: “نحن نعلم أن تقليل ضبط السياسة بسرعة كبيرة أو أكثر من اللازم يمكن أن يعيق التقدم في التضخم”.
هذا الأسبوع ، سيركز المستثمرون أيضًا على مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) وبيانات مبيعات التجزئة لشهر يناير ، والتي سيتم إصدارها يومي الخميس والجمعة على التوالي.
محرك سوق Daily Digest: لا يزال اليورو/الدولار الأمريكي حازم
- يبقى EUR/USD حازمًا مع استمرار EURO (EUR) في التفوق على أقرانه الرئيسيين ، على الرغم من تعمق مخاطر حرب تجارية بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو. حذر رئيس المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير ليين يوم الثلاثاء من تعريفة بنسبة 25 ٪ على واردات الصلب والألومنيوم إلى الولايات المتحدة من قبل الرئيس دونالد ترامب “لن يمر دون إجابة”. وأضاف Von Der Leyen أن الاتحاد الأوروبي سيعمل على “حماية مصالحه الاقتصادية” وهو جاهز لـ “التدابير المضادة المتناسبة”.
- وقع الرئيس دونالد ترامب أوامر تنفيذية تفرض تعريفة بنسبة 25 ٪ على واردات الصلب والألمنيوم في الولايات المتحدة دون إعفاءات أو استثناءات بطريقة لتعزيز الإنتاج المحلي. ويستعد ترامب أيضًا لفرض تعريفة متبادلة على الدول التي يرى معها ممارسات تجارية غير عادلة.
- يتوقع المشاركون في السوق أن يواجه منطقة اليورو ضغوطًا كبيرة من التعريفات المتبادلة. تتقاضى الكتلة المكونة من 27 دولة تعريفة تعريفة بنسبة 10 ٪ على واردات السيارات من الولايات المتحدة ودفع 2.5 ٪ من الرسوم الذاتية للسيارات المحلية المقدمة لهم.
- على جبهة السياسة النقدية ، يثق المتداولون من أن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيعلن عن ثلاثة تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة هذا العام وسط مخاطر التضخم التي تدوم هدف البنك المركزي البالغ 2 ٪. خفضت البنك المركزي الأوروبي بالفعل معدل تسهيلات الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس (BPS) إلى 2.75 ٪ في اجتماع السياسة الأول لهذا العام في يناير.
- للمضي قدمًا ، سيركز المستثمرون على توقعات النمو الاقتصادي ، والتي ستصدرها المفوضية الأوروبية (EC) يوم الخميس.
التحليل الفني: يحمل EUR/USD الدعم الرئيسي لـ 1.0300
يورو/الدولار الأمريكي أعلى إلى ما يقرب من 1.0380 في ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. يحمل زوج العملة الرئيسية استرداده من الدعم الرئيسي لـ 1.0300. ومع ذلك ، لا تزال نظرة زوج العملة الرئيسية هبوطيًا حيث لا يزال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) حوالي 1.0423 حاجزًا رئيسيًا لثيران اليورو.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) في نطاق 40.00-60.00 ، مما يشير إلى اتجاه جانبي.
بالنظر إلى الأسفل ، فإن أدنى مستوى في 13 يناير عند 1.0177 والدعم المستدير من 1.0100 سيكون بمثابة مناطق دعم رئيسية للزوج. وعلى العكس من ذلك ، فإن المقاومة النفسية لـ 1.0500 ستكون الحاجز الرئيسي لثيران اليورو.
الأسئلة الشائعة اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبية الـ 19 التي تنتمي إلى منطقة اليورو. إنها ثاني أكثر العملة المتداولة في العالم خلف الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، كان يمثل 31 ٪ من جميع معاملات العملات الأجنبية ، بمتوسط دوران يومي لأكثر من 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR/USD هو زوج العملة الأكثر تداولًا في العالم ، وهو ما يمثل ما يقدر بنحو 30 ٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR/JPY (4 ٪) ، و EUR/GBP (3 ٪) و EUR/AUD (2 ٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. البنك المركزي الأوروبي يضع أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل التفويض الأساسي في البنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار ، مما يعني إما التحكم في التضخم أو تحفيز النمو. أدائها الأساسي هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع معدلات أعلى – من اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي عقدت ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، المقاسة بواسطة مؤشر منسق لأسعار المستهلك (HICP) ، اقتصاديًا مهمًا لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته قيد السيطرة. عادةً ما تستفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بنظرائها من اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.
تصدر البيانات قياس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي وتصنيع وخدمات PMIs والتوظيف ومسوحات معنويات المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. لا يقتصر الأمر على جذب المزيد من الاستثمار الأجنبي ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على وضع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو مباشرة. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المحتمل أن تنخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، لأنها تمثل 75 ٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الرصيد التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه بلد ما من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج مطلقة للغاية بعد الصادرات ، فستحصل عملتها على قيمة بحتة من الطلب الإضافي الذي تم إنشاؤه من المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه البضائع. لذلك ، فإن توازن التجارة الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح لتحقيق توازن سلبي.
