- عقود الاقتصاد الأمريكي في الربع الأول ، الانكماش الأول منذ عام 2022 ، مدفوعًا بالواردات المتزايدة.
- ADP Jobs البيانات خيبة أمل. يحمل Core PCE بنسبة 2.6 ٪ ، مما يثير اهتمامات الركود.
- شهدت الاحتياطي الفيدرالي لخفض معدلات في وقت مبكر من يوليو ؛ سعر الأسواق في ما يقرب من 100 نقطة أساس من التخفيف لعام 2025.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أكثر من 200 نقطة أو أكثر من 0.51 ٪ ، حيث تعاقد الاقتصاد في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) لأول مرة منذ عام 2022 ، مما أثار المخاوف من أن يكون الاقتصاد عرضة لخطر الركود بموجب إدارة ترامب. في وقت كتابة هذا التقرير ، تمسك DJIA بـ 40،300 علامة بعد سقوطها من القمم اليومية إلى 40،614.
تنخفض DJIA بنسبة 0.51 ٪ إلى 40،300 من خلال عقود الناتج المحلي الإجمالي Q1 ، وبطء نمو الوظائف ، وتجار التجار على تخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي
كشفت وزارة التجارة الأمريكية أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الأول من 2025 تقلص -0.3 ٪ ، وفقدان علامة التوسع بنسبة 0.3 ٪ وانخفاض من زيادة 2.4 ٪ من الربع الثاني. عند الحفر في التقرير ، كانت الزيادة القوية في واردات أكثر من 41 ٪ هي السبب الرئيسي للقراءة الأكثر ليونة.
كشفت بيانات أخرى وسط قائمة اقتصادية أمريكية مزدحمة أن الشركات استأجرت عددًا أقل من الأشخاص مما كان متوقعًا. غاب عن تغيير التوظيف الوطني ADP في شهر أبريل من 115 كيلو ، في 62 كيلو. في الوقت نفسه ، ارتفع مقياس التضخم المفضل في مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FED) الذي كشف عنه مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي ، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، بنسبة 2.6 ٪ كما هو متوقع ، بانخفاض عن ارتفاع بنسبة 3 ٪ في فبراير.
بعد بيانات الناتج المحلي الإجمالي ، انخفضت مؤشرات وول ستريت الرئيسية ، على الرغم من أنها قلصت بعض خسائرها مع بقاء مقياس آخر للبيانات أن الإنفاق المنزلي لا يزال قويًا. زاد الإنفاق الشخصي في شهر مارس بنسبة 0.7 ٪ أمي ، ارتفاعًا من علامة 0.5 ٪ في فبراير.
في الآونة الأخيرة ، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن “مشروع قانون جميل واحد جميل” قد يكون أكبر من التعريفة الجمركية ، مضيفًا أن أي زيادة ضريبية غير مستدامة إذا لم يتم استمرار تخفيضات 2017. وألقى باللوم على الرئيس السابق جو بايدن في الانكماش الاقتصادي على الرغم من أن الشركات كانت تستعد للتعريفات والواردات المحملة الأمامية قبل سنها ، والتي كانت موازنة للإنفاق والاستثمار الصحي.
من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأسعار
تُظهر بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أن سوق المقايضات يتوقع 99 نقطة أساس للتخفيف في نهاية العام ، كما كشفت عن عقد العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2025.
كان المتداولون بسعر 100 ٪ فرصة بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض الأسعار في اجتماع 30 يوليو. قال Fawad Razaqzada في City Index و Forex.com ، “من المرجح أن يخطو بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن في وقت أقرب مع التخفيضات في الأسعار لدعم الاقتصاد المريض ، في حين أن الضعف في البيانات يمكن أن يشجع ترامب على التخفيف من التعريفة الجمركية وإبرام الصفقات ، أسرع”.
قبل ذلك في الأسبوع ، يتطلع المتداولون إلى إطلاق مديري المشتريات التصنيع لـ ISM لأرقام الرواتب في أبريل وأرقام الرواتب لنفس الفترة.
توقعات سعر داو جونز
لا يزال داو جونز محايدًا للتحيز إلى الأسفل على الرغم من استعادة بعض الأرض واستعادة علامة 40،000. على الرغم من أن المشترين قاموا بتطهير المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) البالغ 39800 ، طالما بقيت DJIA غير قادرة على مسح الرقم 41000 ، فإن مخاطر استئناف الهبوط تلوح في الأفق.
إذا قام المشترون باستعادة 41000 ، فيمكنهم اختبار مستويات المقاومة الرئيسية التي تقع في سماء المنطقة. أولاً ، SMA لمدة 50 يومًا في 41،399 ، تليها SMA لمدة 200 يوم في 42،274. على قوة أخرى ، SMA لمدة 100 يوم في 42،535.
على العكس من ذلك ، فإن الانخفاض الذي يقل عن 40،000 يزيل المسار المطلوب اختبار انخفاض 23 أبريل البالغ 39،486 ، يليه أعلى مستوى في 22 أبريل 39،271 ليغلق الفجوة التي شهدت بين 22 و 23 أبريل.
داو جونز الأسئلة الشائعة
يتم تجميع Dow Jones Industrial Meptal ، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم ، من أكثر 30 مخزونًا متداولًا في الولايات المتحدة. الفهرس مرجح للأسعار بدلاً من المرجح من خلال الرسملة. يتم حسابه من خلال جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل ، حاليًا 0.152. تأسس الفهرس من قبل تشارلز داو ، الذي أسس أيضا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة ، تم انتقادها لعدم تمثيليها على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنها تتبع فقط 30 مجموعة ، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
العديد من العوامل المختلفة تدفع متوسط داو جونز الصناعي (DJIA). يعد الأداء الكلي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية هي الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة والعالمية أيضًا لأنها تؤثر على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة ، الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، أيضًا على DJIA لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان ، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك ، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية DOW هي وسيلة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية التي طورها Charles Dow. تتمثل الخطوة الرئيسية في مقارنة اتجاه المتوسط الصناعي Dow Jones (DJIA) ومتوسط نقل Dow Jones (DJTA) ومتابعة الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معايير تأكيد. تستخدم النظرية عناصر من الذروة والحوض. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل اتجاه: التراكم ، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع ؛ المشاركة العامة ، عندما ينضم الجمهور على نطاق أوسع في ؛ والتوزيع ، عندما يخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتبادل الجيا. أحدهما هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتبادل DJIA كأمن واحد ، بدلاً من الاضطرار إلى شراء الأسهم في جميع الشركات المكونة الثلاثين. مثال رئيسي هو SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA). تمكن عقود DJIA Futures للتجار من التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر والخيارات توفر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع الفهرس بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المستثمرين من شراء حصة من مجموعة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفر التعرض للمؤشر العام.
