يبدو أن هناك بعض الحركة التصاعدية نيابة عن أسواق الأسهم الأمريكية منذ بداية الأسبوع ، ومع ذلك يبدو أن الميول الصعودية في الوقت الحالي غير مقنعة. في تقرير اليوم ، يجب أن نلقي نظرة على موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي كما هو مدرج في آخر قرار لسعر الفائدة وشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونغرس الأمريكي ، في حين أننا نلقي نظرة على الإصدارات المالية الأمريكية التي يمكن أن تحرك أسواق الأسهم وعلى مستوى أساسي أعمق ، ووقف إطلاق النار في إسرائيل. يجب الانتهاء من التقرير من خلال التحليل الفني للمخطط اليومي لـ S&P 500.
Fed's Wait-and-see موقف
قرر الاحتياطي الفيدرالي أن يبقى معلقًا في قرار سعر الفائدة الأسبوع الماضي كما كان متوقعًا. ومع ذلك ، كشف الإصدار عن تردد أعمق نيابة عن البنك للمضي قدماً في مزيد من التخفيف من سياسته النقدية. ذكر البنك الوتيرة القوية لتوسيع النشاط الاقتصادي ، وضيق سوق التوظيف الأمريكي وأن التضخم لا يزال مرتفعًا إلى حد ما في بيانه المصاحب. تميل جميع التعليقات إلى الإشارة إلى التأخير في أي تخفيف إضافي للسياسة النقدية للبنك ، ولكن في توقعات البنك ، تشير مؤامرة DOT الجديدة إلى أن توقعات صانعي السياسة التي تغذيها لتخفيضات أسعار أخرى حتى نهاية العام التي يبدو أنها تتماشى مع توقعات السوق. في شهادته أمام الكونغرس الأمريكي ، تمسك رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول بالسيناريو الذي تضخيم في رأينا تردد البنك. على الجانب الآخر ، علينا أن نلاحظ أن الرئيس الأمريكي ترامب والجمهوريين يبدو أنهما يضيفان ضغوطًا على البنك للمضي قدماً في مزيد من تخفيف سياسته النقدية. في هذه المرحلة أيضًا ، تجدر الإشارة إلى أنه قد لا يكون موقف الانتظار والرؤية في إطار بنك الاحتياطي الفيدرالي متينًا كما يبدو. من المميز أن يبدو صانعي السياسات الذي يتغذى بومان ووالر مستعدين لتخفيف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدي ، وبالتالي وضوح الصورة الإجمالية. إذا رأينا المزيد من صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي في الأيام المقبلة ، مما يعني أنهم يفضلون تخفيض الأسعار في وقت سابق ، فقد نرى لنا أن الأسهم تحصل على بعض الدعم لأن إمكانية تخفيف الظروف المالية في الاقتصاد الأمريكي يمكن تعزيزها.
قد تؤثر معدلات PCE في الولايات المتحدة على أسواق الأسهم الأمريكية
ومع ذلك ، على الرغم من أن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي يميل أكثر على الجانب الصدق في شهادته ، أنهت أسواق الأسهم الأمريكية يومها في الخضر يوم الثلاثاء. أحد الأسباب التي قد دفعت مثل هذا الموقف نيابة عن المستثمرين قد يكون في الاقتصاد الكلي. يبدو أن المستهلكين الأمريكيين أقل تفاؤلاً بشأن التوقعات التي قد تؤثر سلبًا على مبيعات التجزئة ، وبالتالي قد تضيف المزيد من الضغط على البنك لتخفيف سياسته النقدية. في الأيام المقبلة ، لدينا عدد من البيانات المالية التي سيتم إصدارها ويمكن أن تؤثر على أسهم الولايات المتحدة. نلاحظ من بين أمور أخرى إصدار معدل الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة النهائية لـ Q1 غدًا ، ومعدلات PCE الأمريكية لشهر مايو يوم الجمعة ، PMI ISM Manufacturing لشهر يونيو في 1شارع في يوليو ويونيو رقم ADP على 2اختصار الثاني يونيو. النقطة الرئيسية في الاهتمام هي في إصدار معدلات PCE في مايو ، بالنظر إلى أن معدلات PCE هي مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ونحن نركز أكثر على المعدل الأساسي. إذا رأينا أن معدلات PCE ، مما يعني استمرار الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي ، فإن توقعات السوق لموقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بالتصلب قد يتم تعزيزها مما يثقل إلى أسواق الأسهم الأمريكية والعكس صحيح.
يمكن لوقف إطلاق النار في إسرائيل إيران تحسين معنويات السوق
فاجأت الأسواق حيث أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن وقف إطلاق النار في الصراع الإسرائيلي الإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع ، بعد قصف الولايات المتحدة من المواقع النووية الإيرانية. يبدو أن وقف إطلاق النار كان محتجزًا ، وإن كان لا يزال هشًا للغاية ، حيث يبدو أن كلا الجانبين يلتزمان بدعوة الرئيس الأمريكي ترامب. نرى أن قضية وقف إطلاق النار يتم الحفاظ عليها حيث يبدو أن كلا الجانبين في حالة خاسرة يجب إعادة تشغيل الأعمال العدائية. إذا تم الحفاظ على وقف إطلاق النار ، فقد نرى أن معنويات السوق تتحول إلى حد أقل توخي الحذر ، وبالتالي توفير الدعم للأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم. كملاحظة جانبية ، لا تزال قمة الناتو مستمرة ونلاحظ أنه من المتوقع أن يرتفع الإنفاق الدفاعي إلى 5 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي للدول الأعضاء ، والتي بدورها قد تدعم أسعار أسهم شركات صناعة الدفاع في الولايات المتحدة وأوروبا ، حيث قد تتدفق المزيد من الطلبات.
التحليل الفني
us500 الرسم البياني اليومي
يدعم: 5925 (S1) ، 5745 (S2) ، 5520 (S3).
مقاومة: 6140 (R1) ، 6400 (R2) ، 6600 (R3).
ارتفعت S&P 500 إلى أعلى يوم الاثنين والثلاثاء ، ولكن في الوقت الحالي ، لا يزال على ما يرام ضمن الحدود التي حددها خط الدعم 5925 (S1) ومستوى المقاومة 6140 (R1). بشكل عام ، نميل إلى الحفاظ على تحيزنا لحركة جانبية كما تم التعبير عنها في تقرير الأسبوع الماضي. من المميز أن تظل نطاقات Bollinger ضيقة في إشارة من التقلبات المنخفضة والتي ، إذا تم الحفاظ عليها ، قد تسمح للحركة الجانبية للاستمرار. ومع ذلك ، فإن مؤشر RSI أسفل الرسم البياني الخاص بنا لا يزال يسجل حاليًا رقمًا بالقرب من 60 ، والذي يميل إلى أن يشير إلى معنويات السوق الصعودية. من أجل ظهور التوقعات الصعودية ، سنحتاج إلى استراحة واضحة فوق خط المقاومة 6140 (R1) ، مع الهدف التالي المحتمل للثيران هو مستوى المقاومة 6400 (R2). على الجانب الآخر ، لاعتماد النظرة الهبوطية ، سنحتاج إلى استراحة واضحة أقل من مستوى دعمنا 5925 (S1) ، وهو مستوى تم اختباره على مدار الأيام القليلة الماضية وأثبت صلاحيته ، مع الهدف التالي الممكن أن يكون خط الدعم 5745 (S2).
