يعاني الذهب من انتكاسة أخرى بعد هدنة تجارة الولايات المتحدة الصينية ، قبل تقرير تضخم PCE

• يغرق سعر الذهب في تفاؤل الصفقة التجارية الأمريكية الصينية.
• تستمر تدفقات التسلل الآمن في الانخفاض قبل إصدار بيانات PCE الأساسية ومؤشر معنويات المستهلك في ميشيغان.
• يقل XAU/USD إلى أقل من 3300 دولار ، مع RSI يلمح إلى تصحيح أعمق.

يعاني الذهب (XAU/USD) من انتكاسة أخرى بعد تقارير تخبرنا أن الصين والولايات المتحدة قد توصلت إلى صفقة تجارية.

مع استمرار تحسين شهية المخاطر ، كان المعدن الثمين تحت الضغط هذا الأسبوع. مع تحول التدفقات الآمنة نحو الأصول الأكثر خطورة ، يتم تداول الذهب أقل من 3300 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة.

بيانات PCE الأساسية تأخذ الأضواء

سيتم مراقبة جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة ، بما في ذلك إصدار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) ، عن كثب. تقيس مجموعة البيانات المهمة هذه الوتيرة التي ترتفع بها أسعار السلع والخدمات ويتم إصدارها على أساس شهري. إن المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، هو الذي يلعب دورًا مهمًا في تحديد التوقعات لأسعار الفائدة.

على الرغم من أنه من المتوقع أن تظهر طباعة May زيادة طفيفة على أساس سنوي ، إلا أن الانحرافات الرئيسية عن التوقعات وإعادة تأسيس المعلومات يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على سعر الذهب.

علاوة على ذلك ، فإن الرئيس ترامب يضع ضغطًا هائلاً على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض المعدلات لتحفيز الاقتصاد.

كان من الشواغل الرئيسية لدراسة الاحتياطي الفيدرالي تأثير التعريفات على التضخم. إن اتفاقية تجارية مع الصين ، التي أدت إلى توقف عن التعريفات المتبادلة العالية على الواردات الصينية حتى 12 أغسطس ، يمكن أن تخفف من بعض الضغط الذي قد يكون عليه التعريفات المرتفعة المحتملة على الاقتصاد الأمريكي. وفقًا لأداة CME FedWatch ، ارتفع احتمال خفض معدل 25-BASIS Point (BPS) في سبتمبر إلى 72 ٪ ، حيث تتوقع الأسواق أن تنخفض معدلات ما لا يقل عن 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

في حين أن الأسعار المنخفضة تبشر جيدًا بالذهب ، إلا أن الزيادة في الطلب على الأسهم والأصول الأكثر خطورة قد تستمر في التأثير على السبائك على المدى القصير.

Daily Digest Market Movers: ينتظر الذهب إطلاق البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية كما يتلاشى الطلب الآمن على المدى الآمن

• يتوقع المحللون أن تُظهر أرقام PCE المقرر عقدها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش أن التضخم الأساسي الشهري (MOM) يبقى 0.1 ٪ في مايو. على أساس سنوي ، يقدر PCE الأساسي بنسبة 2.6 ٪ ، وهو أعلى قليلاً من قراءة 2.5 ٪ من مايو 2024
• في الوقت نفسه ، سيتم إصدار أرقام الإنفاق الشخصي والدخل. الإجماع هو أن بيانات مايو ستعكس انخفاضًا في كلا الرقمين.
• أظهرت قراءة الناتج المحلي الإجمالي النهائي يوم الخميس (GDP) للربع الأول أن الاقتصاد الأمريكي قد تعاقد بنسبة 0.5 ٪ ، مع زيادة الواردات قبل فرض معدلات التعريفة المرتفعة التي أعلنها ترامب في “يوم التحرير”.
• يوضح الجدول أدناه انهيار مكونات الناتج المحلي الإجمالي Q1 الذي أصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس.

• نظرًا لأن الإنفاق الاستهلاكي يمثل جزءًا كبيرًا من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة ، فإن انخفاضًا كبيرًا يمكن أن يعزز احتمالات تخفيض معدل يوليو.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش ، ستصدر جامعة ميشيغان (UOM) أرقام المعنويات النهائية للمستهلكين لشهر يونيو ، مما يمثل كيفية إدراك الأفراد للظروف الاقتصادية الحالية.
• سيتم أيضًا مراقبة توقعات المستهلكين ، التي تعكس التغييرات المحتملة في الأسعار على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، عن كثب. إلى جانب أرقام توقعات التضخم لمدة 1 و 5 سنوات لشهر يونيو ، والتي من المتوقع أن تأتي بنسبة 5.1 ٪ و 4.1 ٪ على التوالي.
• سيتم إصدار اختبار الإجهاد المصرفي ، الذي نشره مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ، في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش. يوضح هذا التقرير كيف ستقوم أكبر المؤسسات المصرفية الأمريكية بموجب سيناريوهات اقتصادية سلبية مختلفة. وهي مصممة لتقييم مرونة النظام المالي ؛ يقيم الاختبار كيفية استجابة هذه البنوك للصدمات المالية الشديدة.
• يمكن أن تؤثر النتائج على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتساعد في قياس المخاطر المحتملة على أهدافها طويلة الأجل المتمثلة في استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي المستدام.
• بالنسبة للذهب ، قد يلعب تتويجا لبيانات البيانات دورًا مهمًا في تحديد اتجاه XAU/USD. لا سيما بمجرد أن تم هضم الأسواق أحدث التقدم في المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والتجارة ، يركز المستثمرون على بيئة الاقتصاد الكلي الأوسع.

التحليل الفني الذهبي: يمتد XAU/USD إلى الخسائر حيث يدفع الزخم الهبوطي RSI أسفل الأراضي المحايدة

يبقى الذهب تحت الضغط ، مع تداول الأسعار دون المستوى النفسي الرئيسي البالغ 3300 دولار ، والذي يوفر الآن مقاومة على المدى القريب للمعادن الأصفر.

وفوق ذلك هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3،324 دولار و SMA لمدة 20 يومًا بالقرب من 3،356 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) في 43 إشارات تتلاشى الزخم الصعودي دون دخول منطقة البيع.

في السيناريو الهبوطي ، يوفر استراحة مستدامة تحت منتصف النقطة المتوسطة من الخطوة المنخفضة في أبريل ، ويمثلها مستوى إعادة البديل بنسبة 50 ٪ فيبوناتشي ، الدعم عند 3228 دولار. استراحة يمكن أن تفتح الباب نحو المقبض النفسي بقيمة 3200 دولار. SMA لمدة 100 يوم عند 3،164 دولار بمثابة مستوى دعم أعمق.

من ناحية أخرى ، سيتطلب السيناريو الصعودي انتعاشًا حاسمًا فوق SMA لمدة 20 يومًا ، مما يحتمل أن يكون يدفع الزخم الصعودي نحو مستوى المقاومة البالغ 3400 دولار و 3452 دولارًا. إلى أن تتحقق هذه الخطوة ، قد يظل الذهب عرضة للاسترجاع الأعمق ضمن نمط توحيد أوسع.