- ينخفض مؤشر الدولار بعد أن يرتفع المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، PCE الأساسي ، في مايو.
- يستمر الدولار الأمريكي في الضعف ، مع اقتراب DXY من أدنى مستوى يوم الخميس 97.00
- مؤشر معنويات المستهلكين في ميشيغان وتوقعات ميشيغان المقبلة ، مما يوفر رؤية إضافية حول شعور المستهلكين بالظروف الحالية.
يقترب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من 97.00 دعمًا حيث هضم المستثمرون أحدث مجموعة من بيانات التضخم التي تم إصدارها خارج الولايات المتحدة.
عملت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة ، الذي أصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي ، بمثابة محفز إضافي لـ DXY.
هذا التقرير ، الذي يمثل الوتيرة التي ترتفع بها الأسعار في الولايات المتحدة ، هو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، والذي له تأثير مباشر على توقعات سعر الفائدة.
تأتي النفقات الشخصية الأساسية في الولايات المتحدة أكثر سخونة مما كان متوقعًا
جاء رقم PCE العنوان بما يتماشى مع التوقعات. ارتفع الرقم الشهري بنسبة 0.1 ٪ في مايو ، دون تغيير عن الشهر السابق. حقق عدد Yoy أيضًا تقديرات ، حيث ارتفع بنسبة 2.3 ٪ ، وهو أعلى قليلاً من قراءة 2.2 ٪ في أبريل.
ومع ذلك ، فإن الأرقام الأساسية ، التي تستبعد المنتجات المتطايرة مثل الطعام والطاقة ، تتوقعات المحللين ، مع كل من القراءات الشهرية والسنوية تأتي أكثر سخونة مما كان متوقعًا.
ارتفع Core PCE بنسبة 0.2 ٪ MOM في مايو ، أعلى من تقدير 0.1 ٪ في حين أن الرقم Yoy مطبوع بنسبة 2.7 ٪ ، أيضًا أعلى من الإجماع ، والذي توقع أن يظل الرقم السنوي دون تغيير من طباعة أبريل 2.6 ٪.
انخفض الدخل الشخصي بنسبة 0.4 ٪ لشهر مايو ، في حين توقع المحللون زيادة بنسبة 0.3 ٪ ، بانخفاض عن زيادة 0.7 ٪ في أبريل. غاب الإنفاق الشخصي أيضًا عن التوقعات ، وانخفض بنسبة 0.1 ٪ ، وانخفض من 0.2 ٪ في أبريل وأقل من 0.1 ٪ تقدير.
نظرًا لأن المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم ، فإن الزيادة في PCE الأساسية تضع الاحتياطي الفيدرالي في وضع صعب.
مع قيام الرئيس دونالد ترامب بدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض الأسعار ، فإن انخفاض أسعار الفائدة تدعم عمومًا النمو الاقتصادي ، الذي يميل إلى دفع التضخم إلى أعلى.
ومع ذلك ، حتى مع بقاء التضخم أعلى من المستوى المستهدف بنسبة 2 ٪ من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يظهر الاقتصاد علامات تباطؤ ، مما قد يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على إعادة النظر في إمكانية تخفيض معدل يوليو.
دفعت أحدث طباعة البيانات عائدات الخزانة الأمريكية أقل ، مما دفع مؤشر الدولار أقرب إلى الدعم الرئيسي ، مما ساعد على الحد من الخسائر يوم الخميس عند 97.00.
بعد ذلك ، سوف يبحث المستثمرون في مؤشر مشاعر ميشيغان والتوقعات للحصول على علامات إضافية على كيفية إدراك المستهلكين للظروف الاقتصادية الحالية في الولايات المتحدة وآفاق الـ 12 شهرًا القادمة.
إذا كانت الثقة في الاقتصاد الأمريكي تتضاءل ، فقد تستمر Greenback في الانخفاض ضد سلة العملات.
التحليل الفني: مؤشر الدولار يقترب من 97.00
في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول DXY بالقرب من 97.05 ، مما يمتد إلى الاتجاه الهبوطي متعدد أشهر ويظل أقل بكثير من كل من 20 يومًا (98.46) و 50 يومًا (99.31) متوسط الحركة (SMA).
يستمر خط الاتجاه التنازلي من قمة فبراير في محاولات الاتجاه الصعودي ، مما يعزز الهيكل الهبوطي. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في حوالي 31.39 ، ويقترب من منطقة البيع المفرطة ولكن لم يظهر بعد علامات الانعكاس.
مؤشر الدولار الرسم البياني اليومي
يمكن أن تفتح استراحة مؤكدة أقل من 97.61 الطريق للتصحيح الأعمق ، في حين أن أي استرداد سيواجه مقاومة بالقرب من 98.50 و 99.30 ، حيث تتقارب المتوسطات المتحركة واتجاه الاتجاه.
إذا انخفضت الأسعار إلى أقل من 97.00 ، فإن المستوى النفسي 96.00 يمكن أن يتحول إلى التركيز ، مما قد يفتح الباب لإعادة النظر في فبراير 2022 منخفض بالقرب من 95.15.
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88 ٪ من دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. في أعقاب الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة من الجنيه البريطاني عملة احتياطي العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
