المخاطر السياسية والفوركس: لماذا لا يستطيع التجار تجاهل المشهد السياسي

يعد سوق الصرف الأجنبي ، المعروف أيضًا باسم فوركس ، أكبر سوق مالي في العالم ، حيث يتم تداول تريليون دولار يوميًا يوميًا. على عكس أسواق الأسهم ، التي تتأثر بنتائج الشركات ، فإن الفوركس حساس بشكل خاص للقرارات السياسية والاستقرار المؤسسي.

الانتخابات والتوترات الجيوسياسية والسياسات التجارية وقرارات البنك المركزي تشكل مباشرة قيم العملة.

في عالم تتشابك فيه السياسة والاقتصاد ، يصبح فهم هذا الرابط ضروريًا للمستثمرين والشركات والأفراد المعرضين لتغيرات العملات.

البنوك المركزية في قلب العلاقة بين السياسة والعملات

تلعب البنوك المركزية ، مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) ، دورًا حاسمًا في اتجاهات العملة.

تؤثر قرارات سعر الفائدة والسيولة على الفور على قيم العملة. وعلى الرغم من أنه من المفترض أن تكون هذه المؤسسات مستقلة ، إلا أنها لم تنفصل تمامًا عن الضغوط السياسية.

في الولايات المتحدة ، يعين الرئيس أعضاء مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، على سبيل المثال ، انتقد علنا ​​رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عندما اعتقد أن السياسة النقدية لم تكن داعمة بما فيه الكفاية للنمو.

في أوروبا ، يواجه البنك المركزي الأوروبي معادلة معقدة ، تدافع عن استقرار الأسعار مع مراعاة التوترات السياسية بين البلدان في شمال وجنوب منطقة اليورو.

يُنظر إلى إشارة تخفيف النقدية على أنها ضغط هبوطي على العملة المعنية ، في حين أن تشديد أسعار الفائدة يميل إلى تعزيزه.

لذلك ، فإن القرارات السياسية التي تؤثر على مسار البنوك المركزية أصبحت عاملاً رئيسياً لتجار الفوركس.

الانتخابات والتغيرات في القيادة: عدم اليقين كحرك سائق للتقلب

فترات الانتخابات هي أوقات متقلبة للغاية للعملات. إن عدم اليقين بشأن البرنامج الاقتصادي للحكومة المستقبلية ، أو استقرار مؤسساتها ، يدفع المستثمرين إلى ضبط مواقفهم بسرعة.

في الولايات المتحدة ، منذ عودته إلى البيت الأبيض في عام 2025 ، أعاد دونالد ترامب تقديم سياسة تجارية حمائية عدوانية ، مما رفع بشكل كبير على العديد من المنتجات المستوردة.

بعيدًا عن دعم الدولار الأمريكي (USD) ، على العكس من ذلك ، تم وزنها على Greenback ، حيث يخشى المستثمرون تأثير الحروب التجارية الجديدة. وهكذا ، قوضت عدم اليقين المتزايد الثقة في العملة الأمريكية ، على الرغم من وضعها التقليدي كأصل آمن.

مؤشر الدولار الأمريكي الرسم البياني اليومي. المصدر: FXSTREET.

في أوروبا ، غالبًا ما كانت الانتخابات الوطنية في بلدان مثل ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا تزن اليورو ، خاصةً عندما كانت الأطراف الشعبية أو الأوروبية في وضع قوي.

خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي هو مثال أكثر إثارة لهذا الغرض. إن إعلان الاستفتاء في عام 2016 قد انخفض الجنيه (GBP) إلى أدنى مستوياته التاريخية ، ولا يزال سعره حساسًا للتطورات السياسية البريطانية حتى يومنا هذا.

في الآونة الأخيرة ، المضاعفات كما أن الأزمات السياسية في فرنسا لها تأثير سلبي على اليورو بانتظام، بسبب عدم اليقين المتزايد.

التوترات الجيوسياسية ودور العقوبات

أصبحت العقوبات الاقتصادية أداة سياسية تؤثر على الفور على العملات. شهدت روسيا ، التي ضربت عقوبات بعد غزوها لأوكرانيا ، انهيار روبل (RUB) من قبل الارتداد الشكر لضوابط رأس المال.

كما عانت إيران وفنزويلا وتركيا من انخفاضات في العملة الهائلة نتيجة للتدابير الغربية.

تتدفقات مباشرة ، من جانبها ، التدفقات المباشرة نحو “عملات الخفر الآمنة” مثل الفرنك السويسري (CHF) ، الين الياباني (JPY) أو الدولار الأمريكي ، حركات السوق.

الشعوبية والقومية والاستخدام السياسي للعملات

إن صعود الأحزاب الشعبية والقومية في أجزاء كثيرة من العالم له تأثير دائم على الفوركس. تميل هذه الحكومات إلى تفضيل السياسات الحمائية والتدخل المباشر للعملة.

لا تتردد بعض الاقتصادات في ممارسة تخفيض قيمة التنافس لزيادة صادراتها ، حيث تم اتهام الصين في كثير من الأحيان بالقيام باليوان (CNY).

توضح تركيا سيناريو آخر. تسبب تصميم الرئيس تاييب أردوغان في فرض أسعار فائدة منخفضة على الرغم من التضخم في التضخم في انخفاض ليرة التركية (المحاولة) ، مما يؤدي إلى تآكل الثقة الدولية في السياسة النقدية في البلاد.

كيف يمكن للمستثمرين التنقل في هذا المشهد

بالنسبة لتجار العملات الأجنبية ، فإن السياسة هي عامل خطر لا مفر منه. هناك العديد من الاستراتيجيات للتعامل مع هذا التقلب:

• اتبع الأخبار السياسية في الوقت الفعلي: خطاب ألقاه الاحتياطي الفيدرالي ، أو بيان من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أو تصويت غير متوقع في البرلمان الأوروبي يمكن أن يؤدي إلى حركات فوركس.
• تنويع المواقف لتجنب الاعتماد على منطقة جغرافية واحدة.
• انتقل إلى الأصول المآمنة مثل الدولار الأمريكي أو الين الياباني أو الفرنك السويسري أو الذهب خلال فترات عدم اليقين الكبير.
• استخدم أدوات التحوط ، مثل الخيارات أو العقود الآجلة ، للحماية من الحركات المفاجئة.

سوق الفوركس هو انعكاس للتوترات السياسية العالمية. قرارات القادة ، سواء كان دونالد ترامب في الولايات المتحدة ، أو المؤسسات الأوروبية مثل البنك المركزي الأوروبي ، أو الأحزاب القومية في أوروبا أو أمريكا اللاتينية ، تشكل قيم العملة مباشرة.

على خلفية العولمة الهشة والتنافس التجارية المتزايدة ، فإن السياسة تؤثر بشكل متزايد على تدفقات رأس المال وبالتالي العملات.

بالنسبة للتجار والمستثمرين ، فإن مراقبة التطورات السياسية ليس مجرد خيار ؛ إنه شرط أساسي لتوقع الاتجاهات وحماية المواقف.