- يحوم سعر الذهب دون مستوى 2400 دولار لكن التحيز على المدى القريب يظل صعوديًا في ظل العديد من الرياح الداعمة.
- ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس هذا العام.
- يشعر المستثمرون بالقلق من أن الولايات المتحدة قد تواجه حالة من الركود.
يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للحفاظ على مستوى مهم عند 2400 دولار مع ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد السندات في جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء. ينخفض المعدن الثمين بينما يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة، والتي قد توضح ما إذا كانت الولايات المتحدة ستدخل في ركود. كما ينتظر المشاركون في السوق إشارات حول مقدار خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 103.00 بعد التعافي من أدنى مستوى له في أكثر من ستة أشهر عند 102.15. كما قفزت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 3.86%. ومن الناحية التاريخية، تعمل العائدات الأعلى على الأصول التي تحمل فائدة على تقليص التكلفة البديلة للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.
وفي الوقت نفسه، تظل التوقعات العامة لسعر الذهب قوية بسبب العديد من العوامل المؤيدة. وقد أدى تفاقم التوترات في الشرق الأوسط إلى تحسين جاذبية الذهب كأصل ملاذ آمن. ويستعد المشاركون في السوق لتصعيد خطير في الصراعات بين إيران وإسرائيل حيث أطلقت الأولى عشرات الصواريخ على الأراضي الإسرائيلية يوم السبت ردًا على اغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية بغارة جوية إسرائيلية في طهران.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب ينخفض قليلاً لكن جاذبيته في الأمد القريب تظل قوية
- لا يزال سعر الذهب يسير في مسار إيجابي وسط تكهنات قوية بأن المخاوف من تباطؤ الاقتصاد الأميركي ستعزز تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد نشأ الخوف من مواجهة الولايات المتحدة لركود اقتصادي بسبب ضعف الطلب على العمالة وارتفاع معدل البطالة وانكماش الأنشطة في قطاع التصنيع.
- إن الإشارة التي تؤكد الركود الفني هي انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للبلاد مرتين متتاليتين. فقد حقق الاقتصاد الأميركي أداء قويا في النصف الأول من هذا العام. وفي الربع الثاني، توسع الاقتصاد بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو ضعف معدل النمو المسجل في الربع الأول.
- وفي الوقت نفسه، أدى التوسع الأسرع من المتوقع في مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة إلى تقليص مخاوف الركود. وفي تعليقه على أداء مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات، قال كريس ويليامسون، كبير خبراء الاقتصاد التجاري في S&P Global Market Intelligence: “تشير مسوحات شهر يوليو إلى استمرار الاقتصاد في النمو في بداية الربع الثالث بمعدل مماثل لارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بوتيرة سنوية قوية تبلغ 2.2%”.
- وبحسب أداة CME FedWatch، فإن بيانات تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا تظهر أن المتداولين يتوقعون خفضًا وشيكًا في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. كما تظهر البيانات أن من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الاقتراض الرئيسية بأكثر من 100 نقطة أساس هذا العام.
- كما تعززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب بفضل التوقعات الحمائمية لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ففي يوم الاثنين، أشارت تعليقات رئيس بنك شيكاغو الفيدرالي أوستن جولسبي، في مقابلة مع برنامج “Squawk Box” على قناة CNBC، إلى أن البنك المركزي مستعد للرد على علامات الضعف الاقتصادي. وقال جولسبي: “لا معنى للحفاظ على موقف سياسي “تقييدي” إذا كان الاقتصاد يتراجع”، حسبما ذكرت وكالة رويترز.
سعر الدولار الأمريكي اليوم:
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الجنيه الإسترليني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | نذل – وغد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.36% | 0.68% | 0.64% | 0.05% | 0.22% | 0.34% | 0.25% | |
| يورو | -0.36% | 0.35% | 0.29% | -0.32% | -0.16% | -0.09% | -0.10% | |
| GBP | -0.68% | -0.35% | -0.04% | -0.63% | -0.49% | -0.42% | -0.49% | |
| ين يابانى | -0.64% | -0.29% | 0.04% | -0.62% | -0.43% | -0.38% | -0.27% | |
| نذل – وغد | -0.05% | 0.32% | 0.63% | 0.62% | 0.15% | 0.23% | 0.15% | |
| الدولار الاسترالي | -0.22% | 0.16% | 0.49% | 0.43% | -0.15% | 0.08% | 0.00% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.34% | 0.09% | 0.42% | 0.38% | -0.23% | -0.08% | -0.02% | |
| فرنك سويسري | -0.25% | 0.10% | 0.49% | 0.27% | -0.15% | -0.00% | 0.02% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي)/الين الياباني (التسعير).
التحليل الفني: سعر الذهب يحافظ على متوسطه المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 50 يومًا
يتداول سعر الذهب في تشكيل قناة على الإطار الزمني اليومي، وهو ما يرتفع قليلاً ولكنه أظهر أداءً جانبيًا على نطاق واسع لأكثر من ثلاثة أشهر. ويستمر المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 2370 دولارًا في تقديم الدعم لثيران سعر الذهب.
يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل النطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.
من الممكن أن نرى ارتفاعًا جديدًا إذا اخترق سعر الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,483.75 دولارًا، وهو ما سيدفعه إلى منطقة مجهولة.
على الجانب السلبي، سيكون خط الاتجاه الصاعد عند 2,225 دولارًا، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 6 أكتوبر بالقرب من 1,810.50 دولارًا، بمثابة دعم رئيسي على المدى الأطول.
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
إن السياسة النقدية في الولايات المتحدة تشكلها البنوك المركزية. وللبنك المركزي هدفان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. فعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويصبح معدل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في مختلف أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي، حيث يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لاستثمار أموالهم. وعندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو يرتفع معدل البطالة إلى مستويات مرتفعة للغاية، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، وهو ما يثقل كاهل الدولار الأميركي.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات سنوية للسياسات، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. ويحضر اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اثنا عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنوك الاحتياطية الإقليمية الحادي عشر المتبقين، الذين يشغلون مناصبهم لمدة عام واحد على أساس دوري.
في الحالات القصوى، قد يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي. والتيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
إن التشديد الكمي هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها لشراء سندات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا لقيمة الدولار الأميركي.
