- يواجه مؤشر داو جونز صعوبات في المنطقة المستقرة مع انزعاج المستثمرين من البيانات الأمريكية المتفائلة.
- تتراجع الأسواق المتعطشة لخفض أسعار الفائدة مع استمرار الأرقام الاقتصادية الأمريكية في التغلب على الشارع.
- ارتفعت مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية في يونيو مع تحول توقعات النشاط التجاري إلى تفاؤل.
استقر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بعناد يوم الجمعة، بعد أن أصيبت أسواق الأسهم الأمريكية بخيبة أمل بسبب قراءة أفضل من المتوقع في أرقام مؤشر مديري المشتريات الأمريكي (PMI) لشهر يونيو. الأسواق التي تأمل في انخفاض غير حاد في البيانات الاقتصادية الأمريكية لدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) نحو خفض أسعار الفائدة، أصيبت بخيبة أمل بسبب نتائج مسح النشاط المتفائلة، مائلة إلى سرد “الأخبار السيئة هي أخبار جيدة” التي تدفع الأسواق المالية إلى التركيز بشكل فريد على تحقيق معدلات إقراض وتمويل أرخص من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تجاوزت مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية توقعات وول ستريت على نطاق واسع في يونيو، مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من ستاندرد آند بورز إلى 51.7 من 51.3 في الشهر السابق، متجاهلاً الانخفاض المتوقع إلى 51.0. ارتفع مكون الخدمات أيضًا، حيث ارتفع إلى 55.1، وهي أعلى قراءة له منذ مايو 2022. وكان الشهر السابق قد سجل 54.8، وتوقعت الأسواق انخفاضًا إلى 53.7.
على الجانب السلبي، تراجعت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة مرة أخرى إلى 4.11 مليون وحدة مقارنة بالشهر السابق في مايو، بانخفاض بنسبة -0.7% من القراءة السابقة البالغة 4.14 مليون، لكنه لا يزال أقل من التوقعات البالغة 4.10 مليون. على الرغم من القراءة المرتفعة بشكل معتدل في مؤشرات مديري المشتريات يوم الجمعة، تواصل الأسواق تعليق الآمال على خفض سعر الفائدة في سبتمبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، لا يزال متداولو الأسعار يحسبون احتمالات بنسبة 65٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة على الأقل في قرار سعر الفائدة الصادر عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 18 سبتمبر.
أخبار داو جونز
يوم الجمعة، كان حوالي ثلثي الأوراق المالية التأسيسية لمؤشر داو جونز في المنطقة الخضراء، لكن المكاسب ظلت فاترة. قادت شركة ماكدونالدز (MCD) الرابحين، حيث ارتفعت بنسبة 2.4% إلى 260.00 دولارًا للسهم مع دخول سلسلة الوجبات السريعة في الوعي الاجتماعي المحيط بضغوط التضخم مع الأسعار التنافسية لعروض القائمة الإستراتيجية. أعلنت السلسلة الغذائية أيضًا أنها ستتخلى عن تكامل الذكاء الاصطناعي بعد أن أثبت برنامج “متلقي الطلبات الآلي” المصمم حسب الطلب أنه غير مجهز بشكل مؤسف للتعامل مع عمليات العالم الحقيقي على نطاق واسع.
وعلى الجانب السلبي، تعثر القطاع المصرفي حيث تعارض الآمال في أسعار الفائدة البيانات الأمريكية المتفائلة. انخفض JPMorgan Chase & Co (JPM) بنسبة 1.25٪ إلى 196.20 دولارًا للسهم مع انخفاض Goldman Sachs Group Inc. (GS) بنفس القدر إلى 452.50 دولارًا للسهم.
التوقعات الفنية لمؤشر داو جونز
كان مؤشر داو جونز ثابتًا يوم الجمعة، ويتداول في نطاق ضيق خلال الحركة اللحظية حيث يكافح المؤشر للعثور على الزخم لاستعادة 39200.00. سجل مؤشر داو جونز الصناعي لفترة وجيزة قمة جديدة للأسبوع بالقرب من 39260.00 قبل أن يعود إلى نطاق افتتاح اليوم.
عادت الشموع اليومية إلى ما فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) عند 38,825.00، لتوسع نطاق التعافي من الانخفاض الأخير إلى منطقة 38,000.00.
الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر داو جونز
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
