البيزو المكسيكي يتراجع بسبب تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

• انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مع تداول الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مرة أخرى فوق مستوى 18.00، مرتفعًا بأكثر من 1%.
• تعليقات محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان بشأن إبقاء أسعار الفائدة ثابتة والرغبة في رفع أسعار الفائدة تضغط على البيزو.
• قرار السياسة النقدية القادم لبانكسيكو يوم الخميس، حيث يتوقع معظم الاقتصاديين أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00٪.

انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي حيث كانت محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان متشددة مقارنة برئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، التي كانت قلقة بشأن سوق العمل، مؤكدة على أن مخاطر التفويض المزدوج متوازنة. ومع ذلك، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.15، مرتفعًا بأكثر من 1%.

تعرض البيزو للضغط بعد أن أكدت بومان أن سعر الفائدة سيبقى ثابتًا “لبعض الوقت”، مضيفة أنه كان هناك “تقدم متواضع إضافي في التضخم الأمريكي” وأنها مستعدة لرفع أسعار الفائدة إذا توقف التضخم.

وشددت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن “يبدي اهتمامًا” لأنه يهدف إلى إنهاء مهمة خفض التضخم، مضيفة أن هذا “ليس الخطر الوحيد الذي نواجهه”.

أظهرت الأجندة الاقتصادية للمكسيك بيانات التضخم لمنتصف شهر يونيو يوم الاثنين، قبل قرار السياسة النقدية لبنك المكسيك (بانكسيكو) يوم الخميس. وأظهر استطلاع سيتيبانامكس أن معظم الاقتصاديين يتوقعون أن تبقى أسعار الفائدة دون تغيير عند 11.00٪، لكنهم يتوقعون أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة حتى أغسطس.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع البيزو المكسيكي على الرغم من ارتفاع معدلات التضخم مما يضمن بقاء سعر الفائدة في بنك بانكسيكو

• ارتفعت أسعار المستهلكين في منتصف شهر يونيو في المكسيك أعلى من التقديرات، وهو ما من شأنه أن يمنع بنك بانكسيكو من تخفيف السياسة في 27 يونيو.
• وقفز التضخم الرئيسي من 4.70% المتوقع إلى 4.78% على أساس سنوي، على الرغم من انخفاض الأسعار الأساسية من 4.31% إلى 4.17% على أساس سنوي.
• أظهر استطلاع سيتيبانامكس أن الاقتصاديين توقعوا تخفيضات أقل في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي، حيث سيتم تخفيض أسعار الفائدة المقدرة إلى 10.25٪ في عام 2024، ارتفاعًا من 10.00٪. فيما يتعلق بزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، تشير التقديرات المجمعة إلى أن سعر الصرف سينهي العام عند 18.70، مرتفعًا من 18.00 في التقرير السابق.
• وفيما يتعلق بالنمو الاقتصادي، عدل الإجماع الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 نزولاً من 2.2% إلى 2.1% على أساس سنوي.
• أدى التدخل اللفظي لبانكسيكو الأسبوع الماضي إلى دعم البيزو المكسيكي حيث وصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له خلال 11 يومًا. ومع ذلك، أثرت تصريحات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة على عملة الأسواق الناشئة.
• تُظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس عند 59.5٪، بانخفاض من 61.1٪ يوم الاثنين الماضي.

التحليل الفني: انخفض البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 18.00

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي سليمًا بعد تراجع الأمس إلى ما دون 17.90، وهو ما أطلق إنذارًا بأن البائعين قد عادوا للسيطرة. ومع ذلك، لا يزال الزخم في صالح المشترين، الذين انتقلوا واستعادوا منطقة 18.00 واستهدفوا أعلى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه.

إذا تجاوز الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مستوى 18.50، فستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى منذ بداية العام عند 18.99. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أعلى مستوى تم تسجيله في 20 مارس 2023 عند 19.23، يليه ارتفاع طفيف إلى 19.50.

على الجانب الآخر، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 18.00، فإن مستوى الدعم الرئيسي التالي سيكون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 17.37 قبل اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 17.23. وبمجرد تجاوز هذين المستويين، ستكون المحطة التالية عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.06.