انخفض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع وسط بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، وينتظر الدببة البيانات الأمريكية الرئيسية

• انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي وسط توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
• لا يزال خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مطروحًا على الطاولة، مما يحد من مكاسب الدولار الأمريكي.
• تساهم التوترات الجيوسياسية المستمرة في الحد من الاتجاه الهبوطي لزوج XAU/USD.

لا يزال سعر الذهب (XAU/USD) تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثاني على التوالي وينخفض ​​إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع واحد خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. أشارت تعليقات محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان وليزا كوك يوم الثلاثاء إلى أنه من غير المرجح أن يبدأ البنك المركزي دورة خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب وسط اقتصاد أمريكي مرن. تؤدي التوقعات المتشددة إلى ارتفاع متواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يعمل بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي (USD) ويقوض المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

وفي الوقت نفسه، لا يزال المستثمرون يتوقعون فرصة أكبر لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر في أعقاب بيانات التضخم الأضعف لشهر مايو. وهذا، إلى جانب خطر تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والحرب التي طال أمدها بين روسيا وأوكرانيا، يقدم بعض الدعم لسعر الذهب كملاذ آمن. قد يفضل المتداولون أيضًا انتظار إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول النهائي ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة قبل تحديد مراكز التداول للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج XAU/USD.

الملخص اليومي محركي السوق: لا يزال سعر الذهب يتعرض للتأثر بسبب تقلبات أسعار الفائدة الفيدرالية

• يواصل صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي الجدل لصالح إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مما يدفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع ويحد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب غير ذي العائد.
• أبدت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان استعدادها لرفع تكاليف الاقتراض إذا توقف تقدم التضخم وقالت يوم الثلاثاء إنهم لم يصلوا بعد إلى النقطة التي يكون فيها من المناسب خفض أسعار الفائدة.
• وبشكل منفصل، أشارت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك إلى أنه سيكون من المناسب خفض أسعار الفائدة في مرحلة ما، على الرغم من أن ارتفاع توقعات التضخم يعني ضمنا إبقاء السياسة النقدية مقيدة لفترة أطول.
• وأظهر استطلاع للرأي أجرته مؤسسة كونفرنس بورد يوم الثلاثاء أن مؤشر ثقة المستهلك الأميركي انخفض إلى 100.4 في يونيو حزيران من 101.3 في الشهر السابق وسط مخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية.
• يأتي هذا على رأس الضعف الأخير في مبيعات التجزئة الأمريكية وعلامات اعتدال الضغوط التضخمية، مما يبقي الآمال حية في خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر ويعمل بمثابة رياح معاكسة للدولار الأمريكي.
• واستدعت وزارة الخارجية الروسية السفيرة الأمريكية لين تريسي في وقت سابق من هذا الأسبوع وألقت باللوم على الولايات المتحدة في الهجوم الوحشي في شبه جزيرة القرم، وقالت إن الإجراءات الانتقامية “ستتبع ذلك بالتأكيد”.
• لا تزال المخاوف بشأن حرب شاملة بين إسرائيل ولبنان قائمة في أعقاب التوترات المتزايدة بسبب استفزازات حزب الله، مما يساعد على الحد من الجانب السلبي للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• يبدو التجار أيضًا مترددين في وضع رهانات اتجاهية قوية ويتطلعون الآن إلى إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة للحصول على بعض الزخم المفيد.

التحليل الفني: ينتظر هبوط أسعار الذهب الآن اختراق خط دعم الاتجاه الصاعد

من منظور فني، فإن الفشل الأخير في الاستفادة من القوة التي تتجاوز المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) والانخفاض اللاحق يفضل المتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا مرة أخرى، مما يدل على أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار الاختراق المستمر دون دعم خط الاتجاه الصعودي قصير المدى، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2310 دولارات، قبل تحديد مراكز لمزيد من الخسائر. قد يضعف زوج XAU/USD بعد ذلك أكثر إلى ما دون مستوى 2,300 دولار ويعيد اختبار أدنى مستوى للتأرجح الشهري، حول منطقة 2,287-2,286 دولار. ستعيد بعض عمليات البيع اللاحقة تأكيد التحيز السلبي وتكشف عن دعم المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم بالقرب من منطقة 2250 دولارًا. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو منطقة 2225-2220 دولارًا قبل أن تنخفض السلعة في النهاية إلى مستوى 2200 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي حركة إيجابية ذات معنى تواجه الآن مقاومة شديدة بالقرب من المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2339-2340 دولارًا، قبل أعلى مستوى تأرجح يوم الجمعة، حول منطقة 2368-2369 دولارًا. القوة المستمرة بعد هذا الأخير يمكن أن ترفع سعر الذهب نحو العقبة المتوسطة 2,387-2,388 دولارًا في طريقه إلى علامة الرقم التقريبي 2,400 دولار. ستعمل بعض عمليات الشراء اللاحقة على إبطال أي تحيز سلبي على المدى القريب وتسمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بالعودة إلى تحدي الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2450 دولارًا التي تم لمسها في مايو.