- انخفض الذهب بنسبة 0.59%، متأثرًا بتعافي الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة.
- تعرض المعدن الذهبي لضغوط بسبب التصريحات المتشددة لمحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان.
- وتتخذ ليزا كوك من بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفاً محايداً، وتتوقع انخفاضاً حاداً في التضخم في العام المقبل.
- يشير مجلس المؤتمرات الأمريكي إلى تراجع تفاؤل المستهلكين، مع تضاؤل التوقعات بشأن الدخل المستقبلي وظروف العمل.
تراجعت أسعار الذهب بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 2334 دولارًا وانخفضت حيث شهد الدولار انتعاشًا مدعومًا بارتفاع طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مدفوعًا بالتعليقات المتشددة لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,319 دولارًا، بانخفاض 0.59%.
وشدد بومان على أن السياسة النقدية يجب أن تظل ثابتة “لبعض الوقت”، وربما تكون كافية لخفض التضخم. لقد تجاهلت تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام وذكرت أنها مستعدة لرفع أسعار الفائدة “في حالة توقف التقدم في التضخم أو حتى عكسه”.
ومؤخراً، تبنت زميلتها ليزا كوك موقفاً أكثر حيادية، قائلة إن التضخم من المرجح أن ينخفض ”بشكل حاد” في العام المقبل، وأضافت أنه سيكون من الضروري تخفيف السياسة للحفاظ على توازن التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، كشف مجلس المؤتمرات الأمريكي أن المستهلكين أصبحوا أقل تفاؤلا. وبحسب الاستطلاع، تحسنت آراء المستهلكين حول الوضع الحالي؛ ومع ذلك، “ضعفت توقعاتهم لكل من الدخل المستقبلي وظروف العمل، مما أثر على مؤشر التوقعات الإجمالي”.
في هذه الأثناء، ينتظر المتداولون صدور مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). إذا كانت البيانات أقل من القراءة والتقديرات السابقة، فسوف يشعل ذلك الآمال في خفض أسعار الفائدة للعام المقبل.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يواصل سعر الذهب خسائره بفضل قوة الدولار الأمريكي
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.13٪ ليصل إلى 105.61. في غضون ذلك، استقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.242%.
- وفي يوم الاثنين، اتجهت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إلى الحذر حيث قالت: “في هذه المرحلة، التضخم ليس الخطر الوحيد الذي نواجهه”، معربة عن قلقها بشأن سوق العمل.
- كشفت مؤسسة كونفرنس بورد (CB) أن ثقة المستهلك في يونيو بلغت 100.4، متجاوزة التوقعات، لكنها خالفت ارتفاع مايو 101.3.
- من المتوقع أن ينخفض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي من 2.7% إلى 2.6% في القراءات السنوية. ومن المتوقع أن ينخفض معدل النمو الأساسي من 2.8% إلى 2.6%.
- وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس تبلغ 59.5٪، بانخفاض من 61.1٪ يوم الاثنين الماضي.
- ويشير العقد الآجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفف السياسة بمقدار 36 نقطة أساس فقط في نهاية العام.
التحليل الفني: تراجع سعر الذهب بعد اختبار خط العنق للرأس والكتفين بالقرب من 2,330 دولارًا
لا يزال سعر الذهب متحيزًا هبوطيًا بعد تشكيل نمط الرسم البياني “الهبوطي الشامل” يوم الجمعة. وهذا يؤكد أيضًا صحة نمط الرسم البياني للرأس والكتفين، مما يعني أنه من المتوقع حدوث المزيد من الانخفاض للمعدن الذي لا يدر عائدًا.
سيكون الدعم التالي لـ XAU/USD هو 2300 دولار. بمجرد مسحه، سينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى 2,277 دولارًا أمريكيًا، وهو أدنى مستوى في 3 مايو، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2,222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث يتطلع البائعون إلى هدف نمط مخطط الرأس والكتفين من 2,170 دولارًا إلى 2,160 دولارًا.
على العكس من ذلك، إذا استعاد الذهب منطقة 2350 دولارًا، فسيكشف ذلك عن مستويات مقاومة رئيسية إضافية مثل أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2387 دولارًا، قبل تحدي الرقم 2400 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.