- تشهد SPY ETF أكبر تدفقات خارجية في يونيو منذ يناير 2015.
- تشهد أشباه الموصلات وشركات التكنولوجيا الكبرى جني الأرباح بعد التشغيل الجيد.
- ستصدر ميكرون أرباحها الفصلية يوم الأربعاء.
- يقول جولدمان إن المتداولين يبيعون التكنولوجيا لصالح القطاع المالي.
ربما يكون مؤشر S&P 500 قد وصل أخيرًا إلى نطاق مرتفع حيث انحسر الارتفاع قصير المدى الذي بدأ في 31 مايو لمدة ثلاث جلسات متتالية.
على الرغم من أن التراجع بنسبة 0.31% يوم الاثنين كان طفيفًا، إلا أن حقيقة أن هذا يحدث في وقت يعاني فيه المؤشر من منطقة ذروة الشراء تظل محور التركيز. في يوم الثلاثاء الموافق 18 يونيو، وصل مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى تشبع في الشراء على مؤشر القوة النسبية (RSI) منذ ديسمبر 2023.
سيكون المؤشر الاقتصادي الرئيسي هذا الأسبوع هو قراءة التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة. ويتوقع السوق أن ينخفض التضخم الأساسي السنوي من 2.8% في أبريل إلى 2.6% في مايو، بالإضافة إلى ارتفاعه بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري.
أخبار S&P 500: تراجع Nvidia وأرباح Micron في المستقبل
ارتفع المؤشر الرئيسي في يونيو، لكن البيانات تظهر أن المستثمرين بدأوا في جني الأرباح. تم استنزاف 27.8 مليار دولار من SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، أكبر صندوق استثمار متداول في المؤشر، حتى الآن في يونيو. وجاء حوالي 12 مليار دولار من هذا الرقم وحده الأسبوع الماضي.
ولوضع هذا في نصابه الصحيح، فهذا يعني أن شهر يناير/كانون الثاني 2015 هو أسوأ شهر بالنسبة لمؤسسة التدريب الأوروبية حتى الآن. وقد شهد ذلك الشهر منذ ما يقرب من عقد من الزمن تدفقات خارجة صافية بلغت 28 مليار دولار.
كان هناك ضعف في جبهة أشباه الموصلات في الآونة الأخيرة، والتي كانت، إلى جانب شركات Magnificent Seven، تتصدر المؤشرات خلال معظم هذا العام. مرشد السوق نفيديا (نفدا) انخفض بنسبة 4٪ الأسبوع الماضي وانخفض بنسبة 2٪ أخرى في وقت كتابة هذا التقرير.
“تم بيع معظم القطاعات الفرعية بشكل صافي خلال الأسبوع، بقيادة من حيث القيمة الاسمية بواسطة Semis & Semi Equip (SOXX) (SMH) (المبيعات الطويلة)، والأجهزة التقنية (المبيعات القصيرة)، ومعدات الاتصالات (المبيعات الطويلة + القصيرة)، والتي فاقت صافي شراء البرمجيات وخدمات تكنولوجيا المعلومات”، كتب محللو جولدمان في مذكرة للمستثمرين.
وذكرت نفس مذكرة المستثمر أن أسهم البنوك والتمويل الاستهلاكي والتأمين تحصل على أكبر قدر من الحب من عملاء الوساطة.
تقنية ميكرون (MU) هو محور اهتمام قطاع الرقائق هذا الأسبوع حيث يستعد لإصدار تقرير يوم الأربعاء. التوقعات عالية بين المحللين حيث من المتوقع أن يُظهر قطاع الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي نموًا كبيرًا من شرائح الذكاء الاصطناعي وصانعي الأجهزة. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستفيد منتجات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) من التقلبات الدورية. رفعت Citi السعر المستهدف لسهم Micron إلى 175 دولارًا أمريكيًا، حيث يتم تداول أسهم الشركة التي يقع مقرها في أيداهو بحوالي 140 دولارًا أمريكيًا.
الإضراب الجماعي (CRWD) تمت إضافته إلى مؤشر S&P 500 يوم الاثنين. تم طرح شركة الأمن السيبراني التي شارك في تأسيسها ويقودها جورج كورتز للاكتتاب العام قبل خمس سنوات، لكن الأمر استغرق بعض الوقت حتى تصبح الشركة سريعة النمو مربحة باستمرار على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهو شرط لإدراجها في مؤشر S&P 500.
تقويم الأرباح
الثلاثاء 25 يونيو – بيكر هيوز (BKR)، كرنفال (CCL) وفيديكس (FDX)
الأربعاء 26 يونيو – جنرال ميلز (GIS)، بايشكس (PAYX)، ليفي شتراوس (LEVI)، ميكرون (MU)
الخميس 27 يونيو – Nike (NKE)، ماكورميك (MKC)، Walgreens Boots Alliance (WBA)، Acuity Brands (AYI)
الأسئلة الشائعة حول مؤشر ستاندرد آند بورز 500
مؤشر S&P 500 هو مؤشر لأسعار الأسهم يتم متابعته على نطاق واسع ويقيس أداء 500 شركة مملوكة للقطاع العام، ويُنظر إليه على أنه مقياس واسع لسوق الأسهم الأمريكية. يتم ترجيح تأثير كل شركة على حساب المؤشر على أساس القيمة السوقية. يتم حساب ذلك عن طريق ضرب عدد الأسهم المتداولة علنًا في الشركة بسعر السهم. حقق مؤشر S&P 500 عوائد مذهلة – استثمار دولار واحد في عام 1970 كان سيحقق عائدًا يقارب 192.00 دولارًا في عام 2022. وبلغ متوسط العائد السنوي منذ إنشائه في عام 1957 11.9%.
يتم اختيار الشركات من قبل اللجنة، على عكس بعض المؤشرات الأخرى حيث يتم إدراجها بناءً على قواعد محددة. ومع ذلك، يجب أن تستوفي معايير أهلية معينة، وأهمها القيمة السوقية، التي يجب أن تكون أكبر من أو تساوي 12.7 مليار دولار. وتشمل المعايير الأخرى السيولة، والمقر، والتعويم العام، والقطاع، والجدوى المالية، وطول فترة التداول العام، وتمثيل الصناعات في اقتصاد الولايات المتحدة. وتستحوذ أكبر تسع شركات في المؤشر على 27.8% من القيمة السوقية للمؤشر.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر S&P 500. يسمح معظم وسطاء التجزئة ومنصات الرهان على الفروقات للمتداولين باستخدام عقود الفروقات (CFD) لوضع الرهانات على اتجاه السعر. بالإضافة إلى ذلك، يمكن شراء صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) التي تتبع سعر مؤشر S&P 500. وأكثر صناديق الاستثمار المتداولة سيولة هو SPY التابع لشركة State Street Corporation. تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) العقود الآجلة في المؤشر، ويقدم مجلس شيكاغو للخيارات (CMOE) خيارات بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة العكسية وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر S&P 500، ولكن بشكل أساسي هو الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة الفصلية والسنوية. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين، والتي إذا كانت إيجابية تؤدي إلى تحقيق المكاسب. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي، أيضًا على مؤشر S&P 500 لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات ستاندرد آند بورز 500
يستمر مؤشر S&P 500 في التداول أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 30 و100 و200 يوم (SMA)، مما يخبرنا أن المؤشر يواصل الاستمتاع بحالة اتجاهه الصعودي. نذكر هنا المتوسط المتحرك البسيط لـ 30 يومًا، لأن المؤشر يستخدمه لتحقيق الاستقرار على المدى القصير، في حين كان المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم فعالاً في تجنب التراجعات هذا العام.
الدعم يقع عند 5200 وفي المنطقة أقل بقليل من 5000. يقع المؤشر الآن عند مستوى 5400 حيث توقع العديد من المحللين الصعوديين أنه سينهي العام عند مستوى 5600 إلى 6000. وارتفع المؤشر بالفعل بنسبة 14.5% حتى الآن هذا العام.
الرسم البياني اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500