يحاول زوج يورو/دولار EUR/USD الارتفاع فوق منطقة 1.0700 مع ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل جانبي فوق مستوى 1.0700 حيث يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة بشأن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة.
• ولا يزال صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي يشعرون بالقلق إزاء تضخم الخدمات العنيد.
• يرى المستثمرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام.

يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق ضيق فوق مستوى الدعم الكامل عند 1.0700 في الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. يتم تداول زوج العملات الرئيسي بشكل جانبي حيث يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة حول الموعد الذي سيقوم فيه البنك المركزي الأوروبي (ECB) بخفض أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام.

بدأ البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة الرئيسية في وقت سابق من شهر يونيو حيث يعتقد صناع السياسة أن التضخم في منطقة اليورو في طريقه للعودة إلى المعدل المرغوب وهو 2٪. ومع ذلك، فقد امتنع مسؤولو البنك المركزي الأوروبي عن الالتزام بأي مسار محدد لخفض سعر الفائدة حيث لا يزالون يشعرون بالقلق إزاء ارتفاع التضخم في قطاع الخدمات.

ويخشى صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي أن يؤدي تبني نهج قوي لتخفيف السياسة إلى تجديد ضغوط الأسعار مرة أخرى. ويتوقع المسؤولون مسارًا تضخميًا أكثر وعورة ويرون أن ضغوط الأسعار تنخفض إلى هدف 2٪ في عام 2025.

وفي الوقت نفسه، تستمر حالة عدم اليقين السياسي الفرنسي في إبقاء اليورو في حالة من التوتر. ويشعر المستثمرون بالقلق من أن تشكيل حكومة حزب التجمع الوطني بقيادة مارين لوبان بعد الانتخابات البرلمانية من شأنه أن يؤدي إلى ضائقة مالية في ثاني أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي. وقد وعد حزب الجبهة الوطنية بخفض سن التقاعد، وخفض أسعار الطاقة، وزيادة الإنفاق العام، وسياسات اقتصادية تحت شعار “فرنسا أولاً”.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق ضيق وسط حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الفرنسية

• يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق ضيق، أعلى بقليل من 1.0700، حيث يتماسك الدولار الأمريكي (USD) داخل نطاق تداول يوم الثلاثاء. أصبحت التوقعات على المدى القريب للدولار الأمريكي غير مؤكدة، حيث أدى نمو مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بشكل أبطأ من المتوقع في مايو إلى تعزيز توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر.
• أظهر تقرير مبيعات التجزئة الشهري يوم الثلاثاء أن انخفاض أسعار البنزين، وضعف الطلب على مواد البناء، وانخفاض المبيعات في خدمات الطعام وأماكن الشرب كانت من العوائق الرئيسية. ومع ذلك، ارتفعت مبيعات التجزئة بشكل طفيف في مايو بعد انكماشها بنسبة 0.2٪ في أبريل، وهو معدل نزولي من الأداء الراكد. ومع ذلك، بلغ معدل النمو 0.1% فقط، أي أقل من التقديرات البالغة 0.2%.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تُظهر بيانات تسعير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا فرصة بنسبة 67٪ لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، ارتفاعًا من 61.5٪ المسجلة قبل إصدار تقرير مبيعات التجزئة لشهر مايو. تظهر الأداة أيضًا أن صناع السياسة سيعلنون عن خفض آخر لسعر الفائدة في اجتماع نوفمبر أو ديسمبر، وهو ما يتعارض مع مخطط بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي أشار فيه المسؤولون إلى خفض واحد فقط لسعر الفائدة هذا العام.
• يواصل صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي تفضيل الحفاظ على أسعار الفائدة الحالية حتى الربع الأخير من هذا العام، حيث إن التشجيع الناتج عن الانخفاض الأعلى من المتوقع في ضغوط الأسعار في مايو غير كافٍ لبناء الثقة في تخفيض أسعار الفائدة. ويؤكد المسؤولون على الحاجة إلى المزيد من بيانات التضخم الجيدة قبل التحول إلى تطبيع السياسة.

التحليل الفني: يبدو أن الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار EUR/USD محدود بالقرب من 1.0740

يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD ضغوطًا في محاولة لتجاوز المقاومة الفورية عند 1.0740. تعمل الحدود المنحدرة لتشكيل المثلث المتماثل على الإطار الزمني اليومي، المرسوم اعتبارًا من 28 ديسمبر 2023 عند 1.1140، كحاجز رئيسي أمام ثيران اليورو.

من المتوقع أن يجد زوج العملات الرئيسي الدعم عند 1.0636، بالقرب من الترتيب الصعودي لنمط الرسم البياني المرسوم من قاع 3 أكتوبر 2023 عند 1.0448 والوسادة الأفقية المرسومة من قاع 16 أبريل حول 1.0600.

تحولت التوقعات طويلة المدى لزوج العملات المشترك أيضًا إلى سلبية حيث انخفضت الأسعار إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA)، والذي يتداول حول 1.0800.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى ما دون مستوى 40.00. من الممكن أن يتحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي إذا استمر مؤشر القوة النسبية تحت هذا المستوى.