- تفوقت شركة Cisco Systems على إجماع وول ستريت فيما يتعلق بالنتائج الإجمالية والنهائية.
- ارتفعت أسهم CSCO بأكثر من 5% بعد هذه الأخبار، حيث تجاوزت 48 دولارًا بعد ساعات التداول.
- كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة متوافقة في معظمها مع التضخم، وهو ما خفف من مكاسب أسهم النمو ولكنه ساعد الأسهم القيادية.
- قاد مؤشر داو جونز المؤشرات الأخرى في الجلسة العادية يوم الأربعاء.
قليلون هم من كانوا يتوقعون الكثير من شركة سيسكو سيستمز (CSCO) في يوم الأربعاء، أعلنت الشركة عن أرباحها المقررة بعد الإغلاق للربع المالي الرابع، وارتفعت أسهمها بنسبة 5.7%. وكانت الأسهم مستقرة في الفترة التي سبقت الأرباح هذا الأسبوع، وانخفضت بنحو 10% منذ بداية العام.
كانت المخزونات الصناعية المرتفعة لأجهزة الشبكات من شركة سيسكو، إلى جانب تركيز العديد من العملاء على الإنفاق الرأسمالي على رقائق الذكاء الاصطناعي، سبباً في تقليص حجم الشركة التي يقع مقرها في سان خوسيه. لكن الأداء الرائع الذي حققته الشركة يوم الأربعاء يمثل سبباً آخر لعدم التقليل من شأن قوة التكنولوجيا العريقة، خاصة مع وجود إشارات جيدة من استحواذها على شركة سبلانك.
وسوف يساعد أداء سيسكو مؤشر داو جونز، الذي تعد الشركة عضوًا أصغر فيه، يوم الخميس. وقاد مؤشر داو جونز المؤشرات الأخرى يوم الأربعاء حيث دفعت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو (تموز) في الجلسة الصباحية الأسواق إلى اتخاذ رهان أقل تشاؤمًا على خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في 18 سبتمبر (أيلول). وتتوقع السوق الآن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس بدلاً من توقعاتها السابقة البالغة 50 نقطة أساس.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بفضل تضخم أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لليوم الثاني على التوالي
أخبار أرباح شركة سيسكو سيستمز
كان وول ستريت يتوقع أن تحقق شركة سيسكو أرباحًا بمعدل 0.85 دولار للسهم المعدل على إيرادات بلغت 13.54 مليار دولار. وبدلاً من ذلك، أعلنت الشركة التي يقودها الرئيس التنفيذي تشاك روبينز عن أرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 0.87 دولار على إيرادات بلغت 13.64 مليار دولار.
ورغم أن هذا يمثل انخفاضًا في المبيعات بنسبة 10% على أساس سنوي، إلا أن وول ستريت كانت تتوقع بوضوح ما هو أسوأ. كما كانت مسرورة أيضًا بمدى قوة الإيرادات المستقبلية التي تبدو بالفعل في المستقبل.
شهدت شركة Cisco نموًا في طلبات المنتجات بنسبة 14% على أساس سنوي بشكل عام ولكن بنسبة 6% عند استبعاد Splunk. حققت الشركة هامشًا إجماليًا معدّلًا بنسبة 67.9% في الربع، مما يضعها في أعلى فئة من الشركات في وول ستريت من حيث قوة التسعير. لا عجب أن تضعها BMO Capital على شاشة الأسهم عالية الجودة في وقت سابق من هذا الأسبوع. كانت Piper Sandler أيضًا متفائلة فيما يتعلق بنتائج Splunk قبل الإصدار.
بلغ إجمالي إيرادات الاشتراك للسنة المالية الكاملة 27.4 مليار دولار، وهو ما يمثل 51% من إجمالي إيرادات الشركة. وعادة ما تمنح إيرادات الاشتراك الشركات مضاعفات تقييم أعلى لأنها تعتبر ثابتة. وارتفعت الإيرادات المتكررة السنوية البالغة 29.6 مليار دولار، والتي تشمل 4.3 مليار دولار لشركة Splunk، بنسبة 22% على أساس سنوي.
وجاء الجزء الأكبر من إيرادات الاشتراك من قسم البرمجيات، الذي شهد ارتفاع إيراداته بنسبة 9% مقارنة بالعام السابق في الربع، وارتفعت إيرادات اشتراك البرمجيات بنسبة 15% على أساس سنوي.
وقالت الإدارة إنها تتوقع إضافة حوالي 100 مليون دولار من الإيرادات الإضافية إلى الربع القادم (أو الربع الحالي). وتتوافق التوجيهات للعام المالي القادم إلى حد كبير مع الإجماع السابق عند 55.6 مليار دولار في منتصف الطريق. وتم تقديم توجيهات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله عند 3.55 دولار.
الأسئلة الشائعة حول مؤشر داو جونز
مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. يتم ترجيح المؤشر حسب السعر وليس حسب القيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض للانتقاد لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 تكتلًا فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تؤثر على مؤشر داو جونز الصناعي. ويعد الأداء الإجمالي للشركات المكونة للمؤشر كما هو موضح في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. كما تساهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية والعالمية في التأثير على معنويات المستثمرين. كما يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي، على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها العديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى مقاييس أخرى تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) واتباع الاتجاهات فقط حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي. أحدها استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات المكونة للمؤشر. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر، وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تتيح صناديق الاستثمار المشتركة للمستثمرين شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي، وبالتالي توفير التعرض للمؤشر الإجمالي.
الرسم البياني لسهم شركة سيسكو سيستمز
وقد ساعد أداء سهم سيسكو في أواخر يوم الأربعاء حقيقة تعرضه لضغوط شديدة لبعض الوقت. ويمكن رؤية ذلك أدناه على الرسم البياني الأسبوعي، والذي يوضح أن سيسكو كانت تتخلف عن متوسطاتها المتحركة البسيطة على مدار 50 أسبوعًا و200 أسبوع منذ أبريل على الأقل. وكان السهم يتداول عند 15 ضعفًا فقط من الأرباح المتأخرة قبل مكالمة الأرباح.
مع عودة CSCO الآن إلى مستوى المقاومة في يوليو عند منتصف 48 دولارًا، فإن الحاجز التالي يقع عند أعلى 49 دولارًا حيث تتجه المتوسطات المتحركة البسيطة المذكورة سابقًا. كان تقارب وتباعد المتوسط المتحرك الأسبوعي (MACD) يتحرك أسفل عتبة الصفر مؤخرًا، مما يخبرنا أنه لم يكن هناك سوى القليل من الحركة نحو اتجاه صاعد.
في الوقت الحالي، ستظل شركة سيسكو من الشركات التي تستثمر في توزيعات الأرباح حتى تتمكن من استعادة مستوى 50 دولارًا. كان السهم يتداول في نمط إسفيني على مدار السنوات الأربع الماضية، وسوف يعطي تحرك يوم الأربعاء بعيدًا عن خط الاتجاه القاعي الصاعد للدعم انطباعًا للكثيرين بأنه في طريقه للعودة إلى خط الاتجاه القمي الهابط للمقاومة بالقرب من 54 دولارًا.
الرسم البياني الأسبوعي لأسهم شركة Cisco Systems
