أسعار الذهب تتداول بخسائر متواضعة وسط انتعاش عائدات السندات الأميركية وارتفاع الدولار

• انخفض سعر الذهب يوم الخميس وسط انتعاش عائدات السندات الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي المتواضعة.
• من المتوقع أن تؤدي رهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحد من محاولات تعافي الدولار الأمريكي والمساعدة في الحد من أي انخفاض كبير.
• قد يدعم الخطر الجيوسياسي أيضًا المعدن الأصفر الذي يعتبر ملاذًا آمنًا ويستدعي الحذر من المتداولين الهبوطيين.

يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض البائعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس وينزلق نحو المستوى النفسي 2500 دولار، وإن كان يتمكن من الصمود فوق أدنى مستوى سجله خلال الليل. يكتسب الدولار الأمريكي بعض الزخم الإيجابي ويبدو الآن أنه قد كسر سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن يوم الأربعاء. يتبين أن هذا، إلى جانب المشاعر الصعودية الأساسية في الأسواق المالية العالمية، عامل رئيسي يقوض المعدن الثمين كملاذ آمن.

ومع ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة قد تحد من تعافي الدولار الأمريكي وتعمل كدعم لسعر الذهب. فقد أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة على مدار العام الماضي حتى مارس كان أضعف من التقديرات الأولية. وعلاوة على ذلك، أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يوليو أن العديد من المسؤولين كانوا يميلون إلى خفض أسعار الفائدة على الفور. وقد أكد هذا الرهانات على بداية وشيكة لدورة تخفيف السياسة النقدية في بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، وهو ما من شأنه أن يفيد المعدن الأصفر غير المدر للعائد.

وفي الوقت نفسه، فإن عدم إحراز تقدم في اتفاق الهدنة بين إسرائيل وحماس يبقي الباب مفتوحا أمام صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط ويحد من تفاؤل السوق. ومن شأن هذا أن يساهم بشكل أكبر في الحد من هبوط المعدن الآمن، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين المتشائمين قبل تأكيد أن سعر الذهب قد بلغ ذروته في الأمد القريب.

ملخص يومي لمحركات السوق: انخفاض سعر الذهب وسط ارتفاع عائدات السندات الأمريكية والدولار الأمريكي

• انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام يوم الأربعاء ردًا على البيانات التي تشير إلى أن سوق العمل لم يكن قويًا كما كان متوقعًا، مما ساعد سعر الذهب في عكس الانخفاض اليومي إلى مستويات أقل من 2500 دولار.
• وأظهرت المراجعة الأولية السنوية لبيانات التوظيف التي نشرها مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة أن أصحاب العمل في الولايات المتحدة أضافوا 818 ألف وظيفة أقل مما تم الإبلاغ عنه خلال العام حتى مارس.
• وعلاوة على ذلك، كشفت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 30 و31 يوليو/تموز أن الغالبية العظمى من المسؤولين أيدوا قضية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، في حين كان بعض صناع السياسات يميلون إلى اتخاذ إجراءات فورية.
• وتضع الأسواق الآن احتمالات بنسبة 38% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الشهر المقبل، ارتفاعا من 29% في اليوم السابق، ونحو 100 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية هذا العام، وهو ما يدعم المعدن غير المدر للعائد.
• في هذه الأثناء، لا يزال التوصل إلى اتفاق هدنة بين إسرائيل وحماس يبدو بعيد المنال، وهو ما يبقي خطر اندلاع صراع أوسع نطاقا في الشرق الأوسط على الطاولة، ويتبين أنه عامل آخر يدعم زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن إصدار بيانات طلبات البطالة الأسبوعية الأولية ومبيعات المنازل القائمة – للحصول على فرص قصيرة الأجل في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.
• لكن تركيز السوق سيظل منصبا على خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة لمعرفة ما إذا كان نمو الوظائف في الولايات المتحدة، الذي جاء أضعف بكثير من المتوقع، يقدم حجة قوية لخفض أكبر لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

التحليل الفني: ارتفاع أسعار الذهب له اليد العليا بينما يتجاوز حاجز القمة الثلاثية 2480 دولار

من منظور فني، يمكن تصنيف حركة السعر المحدودة النطاق التي شهدناها منذ بداية هذا الأسبوع على أنها مرحلة توحيد صعودية قبل الارتفاع التالي. علاوة على ذلك، فإن المذبذبات على الرسم البياني اليومي صامدة في منطقة إيجابية ولا تزال بعيدة عن التواجد في منطقة ذروة الشراء، مما يؤكد التوقعات البناءة في الأمد القريب. وبالتالي، فإن التحرك نحو إعادة اختبار الذروة التاريخية، حول منطقة 2531-2532 دولارًا التي تم لمسها يوم الثلاثاء، يبدو احتمالًا واضحًا. سيتم إعادة النظر في بعض عمليات الشراء اللاحقة كمحفز جديد للثيران وتمهيد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الأخير.

على الجانب الآخر، قد يستمر أي تراجع ملموس في جذب بعض المشترين بالقرب من مستوى 2500 دولار. ومن شأن هذا أن يساعد في دعم الاتجاه الهبوطي لسعر الذهب بالقرب من نقطة كسر المقاومة الثلاثية عند 2480 دولار. وقد يؤدي الكسر المقنع أسفل هذا المستوى إلى بعض عمليات البيع الفنية وسحب زوج الذهب/الدولار الأمريكي نحو مستوى الدعم الأفقي 2455-2453 دولار في طريقه إلى منطقة 2430 دولار. وقد يمتد الانزلاق التصحيحي إلى ما هو أبعد نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من مستوى 2400 دولار.