أسعار الذهب تتراجع لأدنى مستوياتها في أسبوعين قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• تنخفض أسعار الذهب خلال جلسة هادئة في أمريكا الشمالية مع إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عيد العمال.
• من المتوقع أن تؤثر التقارير الاقتصادية الأمريكية القادمة – مؤشرات مديري المشتريات ISM، وفرص العمل JOLTS، وتغير التوظيف ADP، والوظائف غير الزراعية – على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
• وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول إلى أن التضخم يتراجع لكنه يزيد من مخاطر التوظيف، مما يثير مخاوف من الركود.
• تستمر التوترات الجيوسياسية في الوقت الذي قد يقترح فيه الرئيس بايدن اتفاقًا لوقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس، مما قد يؤثر على الأسواق.

انخفضت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية وسط أحجام تداول ضئيلة بسبب إغلاق الأسواق الأمريكية خلال احتفالات عيد العمال. وعلى العكس من ذلك، يظل الدولار الأمريكي قويًا حيث يستعد المتداولون لتقرير الوظائف الذي قد يؤثر على قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن حجم خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2499 دولارًا، بانخفاض 0.14%.

سيكون جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي مزدحمًا هذا الأسبوع مع صدور مؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات من معهد إدارة التوريد (ISM)، وفرص العمل المتاحة في JOLTS، وتغير التوظيف الوطني من ADP، وأرقام الرواتب غير الزراعية (NFP).

خلال كلمته في جاكسون هول، علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على أن مخاطر التضخم تميل إلى الجانب السلبي، في حين أن مخاطر التوظيف تميل إلى الجانب الإيجابي.

في يوم الجمعة الماضي، ظل مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي، دون تغيير عند حوالي 2.5%، وهو ما يشير إلى أن التضخم لا يزال تحت السيطرة. ومن ناحية أخرى، ارتفع معدل البطالة خلال التقارير الأربعة الأخيرة للوظائف غير الزراعية من حوالي 3.8% إلى 4.3%، وهو ما أثار مخاوف بين مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي من أن سوق العمل قد تبرد بشكل أسرع من المتوقع.

وقد أدى ذلك إلى تجدد المخاوف من الركود، والتي كانت قد تلاشت في أعقاب البيانات القوية التي صدرت الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة. فقد انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية عن مستوياتها في أواخر يوليو/تموز، وارتفعت مبيعات التجزئة بشكل حاد، ونما الاقتصاد بمعدل 3%، وفقًا للتقدير الثاني لبيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.

بعد البيانات، انخفضت أسعار السبائك حيث اشترى المستثمرون الدولار الأمريكي مع تراجع المخاوف بشأن الركود.

ورغم ذلك، تلوح في الأفق مخاطر جيوسياسية، رغم أن الرئيس الأميركي بايدن يدرس تقديم اقتراح نهائي إلى إسرائيل وحماس لإطلاق سراح الرهائن ووقف إطلاق النار في غزة في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وفقا لمصادر أكسيوس.

ملخص يومي لمحركات السوق: تجار أسعار الذهب ينتظرون التقويم الاقتصادي الأمريكي المزدحم

• من المتوقع أن يتحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة التوريدات لشهر أغسطس من 46.8 إلى 47.8. ومن المتوقع أن يتوسع مؤشر مديري المشتريات الخدمي من 51.4 إلى 51.5.
• من المتوقع أن يبلغ عدد الوظائف الشاغرة في يوليو 8.10 مليون وظيفة، بانخفاض عن 8.184 مليون وظيفة في يونيو.
• من المتوقع أن يرتفع التوظيف في القطاع الخاص، الذي كشف عنه تقرير ADP للتغير الوطني في التوظيف، من 122 ألف وظيفة في يوليو/تموز إلى 150 ألف وظيفة في أغسطس/آب.
• من المتوقع أن ترتفع أرقام الوظائف غير الزراعية في أغسطس/آب من 114 ألف وظيفة إلى 163 ألف وظيفة، في حين قد ينخفض ​​معدل البطالة، وفقاً للإجماع، من 4.3% إلى 4.2%.
• تشير عقود أسعار الفائدة المستقبلية على الأموال الفيدرالية في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى 97 نقطة أساس من تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يتجه إلى الانخفاض أكثر إلى ما دون 2500 دولار

أسعار الذهب تميل إلى الصعود، على الرغم من تحول الزخم سلبًا، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI). على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية صعودي، إلا أن ميله يتجه نحو الهبوط، ويقترب من المستوى المحايد. وبالتالي، على المدى القصير، يميل زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى الهبوط.

إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون 2500 دولار، فإن الدعم التالي سيكون عند أدنى مستوى سجله الزوج في 22 أغسطس عند 2470 دولار. وبمجرد تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون عند التقاء أدنى مستوى سجله الزوج في 15 أغسطس ومتوسط ​​التحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من منطقة 2424-2431 دولار.

وعلى العكس من ذلك، إذا ظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي فوق مستوى 2500 دولار، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى على الإطلاق، وستكون المقاومة التالية عند مستوى 2550 دولار. وسوف يؤدي اختراق المستوى الأخير إلى الكشف عن مستوى 2600 دولار.