- يجذب سعر الذهب بعض البائعين في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء.
- قد تؤدي الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة هذا العام وتصاعد الصراعات الجيوسياسية إلى الحد من اتجاه الذهب الهبوطي.
- ويترقب المستثمرون بيانات ثقة المستهلك ومؤشر أسعار المساكن الصادرة عن البنك المركزي الأميركي، والتي من المقرر أن تصدر يوم الثلاثاء.
يتداول سعر الذهب (XAU/USD) في منطقة سلبية وسط التعافي المتواضع للدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء. ومع ذلك، من المرجح أن تدعم الإشارة الصادرة عن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في جاكسون هول لبدء خفض أسعار الفائدة المعدن النفيس. إن انخفاض أسعار الفائدة إيجابي بشكل عام للذهب لأنه يقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للفائدة. علاوة على ذلك، قد تؤدي التوترات الجيوسياسية المتزايدة في الشرق الأوسط إلى تعزيز الذهب، وهو أحد الأصول الآمنة التقليدية.
أوقف بنك الشعب الصيني عمليات شراء الذهب في يوليو/تموز، وهو الشهر الثالث على التوالي الذي لم يقم فيه بشراء احتياطيات. وسيترقب التجار بيانات أغسطس/آب للحصول على زخم جديد. وقد تؤدي المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد والطلب على المعادن النفيسة في الصين إلى انخفاض سعر الذهب، حيث تعد الصين أكبر منتج ومستهلك للذهب في العالم.
من المقرر أن يصدر مجلس المؤتمرات الأمريكي مؤشر ثقة المستهلك لشهر أغسطس ومؤشر أسعار المساكن لشهر يونيو يوم الثلاثاء. وفي وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستكون بيانات الناتج المحلي الإجمالي السنوي الأولية في الولايات المتحدة للربع الثاني وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي – مؤشر الأسعار في دائرة الضوء.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يفقد قوته الدافعة، واحتمالات الهبوط تبدو محدودة
- رفضت حركة حماس الشروط الإسرائيلية الجديدة في محادثات وقف إطلاق النار في مصر، وأصرت على أن تكون إسرائيل ملزمة بشروط الاقتراح الذي وضعه الرئيس الأمريكي جو بايدن ومجلس الأمن التابع للأمم المتحدة، بحسب وكالة الأنباء المحلية الجزيرة.
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إنه من المناسب أن يبدأ البنك في خفض أسعار الفائدة، مضيفة أنها لا تريد الاستمرار في تشديد السياسة النقدية مع انخفاض التضخم.
- وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إلى أنه سيتبع نهج “الاختبار والتعلم” فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة.
- وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الجمعة في الندوة الاقتصادية السنوية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي في جاكسون هول: “لقد حان الوقت لتعديل السياسة”. وأضاف باول أنه واثق من أن التضخم في طريقه نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
- ارتفعت طلبات السلع المعمرة في الولايات المتحدة إلى 9.9% على أساس شهري في يوليو/تموز من انكماش بنسبة -6.9% في يونيو/حزيران، وهو ما يفوق الزيادة المتوقعة بنسبة 4%. وسجل هذا الرقم أكبر مكسب منذ مايو/أيار 2020.
- وبحسب أداة CME FedWatch، فإن الأسواق قد حددت السعر بالكامل لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين أن احتمال خفض أسعار الفائدة بشكل أعمق يقف عند 30%، انخفاضا من 36.5% يوم الجمعة الماضي.
التحليل الفني: الصورة الصعودية الأوسع لسعر الذهب لا تزال كما هي
انخفض سعر الذهب اليوم. ويظل المعدن الأصفر مقيدًا بالحد الأعلى لقناة صاعدة عمرها خمسة أشهر. ومع ذلك، تسود توقعات صعودية أوسع نطاقًا حيث يحظى المعدن الثمين بدعم جيد فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA) على الرسم البياني اليومي. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق خط الوسط بالقرب من 92.95، مما يشير إلى قوة مستدامة.
إذا اخترق الذهب مناطق المقاومة وشاهد بشكل مستدام شموعًا صعودية فوق منطقة 2,530-2,540 دولارًا، وهي أعلى مستوى قياسي والحد العلوي لقناة الاتجاه، فقد يتحرك زوج الذهب/الدولار الأمريكي نحو الحاجز النفسي عند 2,600 دولار.
من ناحية أخرى، فإن أي بيع متواصل دون أدنى مستوى سجله يوم 22 أغسطس عند 2,470 دولار قد يجذب المزيد من البائعين الفنيين ويدفع الذهب إلى منطقة الدعم التالية عند 2,432 دولار، وهو أدنى مستوى سجله يوم 15 أغسطس. ومستوى النزاع الرئيسي الذي يجب مراقبته هو منطقة 2,360-2,370 دولار، الحد الأدنى لقناة الاتجاه ومتوسط السعر المتحرك الأسي لمدة 100 يوم.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الدولار الكندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | كاد | الدولار الاسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
| دولار أمريكي | 0.19% | 0.15% | -0.22% | 0.21% | 0.17% | 0.24% | -0.10% | |
| يورو | -0.20% | -0.05% | -0.42% | 0.01% | -0.02% | 0.05% | -0.29% | |
| GBP | -0.15% | 0.03% | -0.37% | 0.05% | 0.02% | 0.11% | -0.25% | |
| كاد | 0.22% | 0.41% | 0.38% | 0.42% | 0.43% | 0.47% | 0.12% | |
| الدولار الاسترالي | -0.19% | 0.00% | -0.05% | -0.43% | -0.02% | 0.05% | -0.28% | |
| ين يابانى | -0.18% | 0.02% | -0.04% | -0.43% | 0.00% | 0.02% | -9927.67% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.24% | -0.07% | -0.09% | -0.47% | -0.04% | -0.07% | -0.35% | |
| فرنك سويسري | 0.08% | 0.29% | 0.25% | -0.12% | 0.31% | 0.28% | 0.35% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/JPY (التسعير).
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. حاليًا، وبصرف النظر عن لمعانه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع باعتباره أصلًا آمنًا، مما يعني أنه يُعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع باعتباره تحوطًا ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي جهة أو حكومة محددة.
تعد البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. وفي إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة في قدرة الدولة على الوفاء بالتزاماتها. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. وهذا هو أعلى شراء سنوي منذ بدء التسجيل. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما من الأصول الاحتياطية الرئيسية والملاذ الآمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. الذهب يرتبط عكسيا أيضا بالأصول الخطرة. يميل ارتفاع سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن النفيس.
قد يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
