أسعار الذهب ترتفع قرب أعلى مستوياتها على الإطلاق قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع

• يتداول سعر الذهب مع ميل إيجابي معتدل بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله يوم الجمعة.
• وتظل الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر بمثابة رياح مواتية.
• وينتظر الثيران الآن مخاطر الأحداث الرئيسية التي قد يعلن عنها البنك المركزي هذا الأسبوع قبل وضع رهانات جديدة.

استقر سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوى على الإطلاق، عند حوالي 2,580 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين وسط أحجام تداول ضئيلة نسبيًا على خلفية عطلة في الصين واليابان. علاوة على ذلك، اختار المتداولون الانتظار على الهامش قبل مخاطر الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع، وخاصة نتيجة اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الذي يستمر يومين. ومن المقرر أن يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) عن قراره يوم الأربعاء، والذي سيتبعه اجتماعات السياسة لبنك إنجلترا (BoE) وبنك اليابان (BoJ) يومي الخميس والجمعة على التوالي.

في غضون ذلك، فإن الرهانات المتزايدة على سياسة تخفيف أكثر صرامة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مدعومة بعلامات تخفيف الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة، تبقي عائدات سندات الخزانة الأمريكية منخفضة بالقرب من أدنى مستوى لها في عام 2024. وهذا بدوره، يستمر في الضغط على الدولار الأمريكي ويعمل كدعم لسعر الذهب غير العائد. وبصرف النظر عن هذا، فإن حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة قبل انتخابات نوفمبر والمخاطر الجيوسياسية المستمرة تدعم الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن مزاج السوق المتفائل يمنع الثيران من وضع رهانات جديدة وينبغي أن يحد من السلعة.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسعار الذهب لا تزال مدعومة بتحيز بيع الدولار الأمريكي المستوحى من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• رفع المتعاملون الرهانات على خفض كبير في أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي وسط إشارات على تراجع التضخم في الولايات المتحدة، وهو ما لا يزال يعمل كداعم للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.
• وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن التسعير الحالي في السوق يشير إلى احتمال بنسبة تزيد عن 50% أن يخفض البنك المركزي الأميركي تكاليف الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
• وتعززت هذه التوقعات بفضل تراجع مؤشر أسعار المستهلك الأميركي ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، وهو ما قدم دليلا إضافيا على تخفيف الضغوط التضخمية.
• يتراجع العائد على سندات الحكومة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى له منذ مايو/أيار 2023، في حين يظل الدولار الأميركي على مسافة قريبة من أدنى مستوى له منذ بداية العام والذي لامسه الشهر الماضي.
• وتعزز التقارير عن محاولة ثانية لاغتيال المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب في ناديه للغولف في فلوريدا يوم الأحد الطلب على الذهب كملاذ آمن.
• وتبدو الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب تزايد عدم الاستقرار وخطر تصعيد التوترات في الشرق الأوسط، بمثابة عامل آخر يدعم زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ومع ذلك، يبدو أن المتداولين المتفائلين مترددون في وضع رهانات جديدة ويفضلون انتظار نتائج اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المرتقب بشدة يوم الأربعاء قبل وضع رهانات جديدة.
• وسوف يتابع المستثمرون هذا الأسبوع الإشارات الصادرة عن اجتماعات السياسة النقدية لبنك إنجلترا وبنك اليابان، والتي قد تؤدي إلى نشوء التقلبات في الأسواق وتوفير بعض الزخم للمعدن.

التوقعات الفنية: قد يتوقف سعر الذهب عند حدود القناة الصاعدة العلوية عند مستوى 2600 دولار

من منظور فني، يشير التحرك الأخير على طول قناة صاعدة منذ يونيو إلى اتجاه صاعد راسخ ويدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي على وشك الاختراق في منطقة ذروة الشراء، مما يستدعي بعض الحذر من المتداولين الصاعدين. وبالتالي، فإن أي تحرك لاحق للأعلى من المرجح أن يواجه مقاومة شديدة ويظل محدودًا بالقرب من الطرف العلوي للقناة الصاعدة، والتي يتم تثبيتها حاليًا بالقرب من الرقم المستدير 2600 دولار. يجب أن يعمل هذا المقبض كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستمثل اختراقًا جديدًا وتمهد الطريق لمزيد من التقدير.

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2565-2564 دولار تحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل نقطة كسر المقاومة القوية 2532-2530 دولار. ومن المرجح أن يجذب أي انخفاض آخر مشترين جدد ويظل محدودًا بالقرب من العلامة النفسية 2500 دولار. ومع ذلك، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة أسفل منطقة 2485 دولار قد تجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانزلاق نحو الدعم الأفقي 2470 دولار في طريقه إلى التقاء 2464 دولار. يتألف الأخير من دعم القناة الصاعدة ومتوسط ​​الحركة البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فقد يحول التحيز في الأمد القريب لصالح المتداولين الهبوطيين.