- ارتفع الذهب في ظل المخاطرة، متجاهلا البيانات الأميركية القوية مع وصول الدولار الأميركي إلى أدنى مستوى له في 12 شهرا.
- تصريحات باول الحمائمية تبقي عوائد سندات الخزانة الأميركية مستقرة، مما يضغط على الدولار الأميركي ويعزز الذهب.
- يتحول التركيز إلى بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسية والوظائف المقبلة، والتي تعد حاسمة لقرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي؛ وتدعم احتمالات خفض أسعار الفائدة الذهب.
ارتفعت أسعار الذهب بقوة خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء وسط بيئة من المخاطرة واستقرار عائدات سندات الخزانة الأمريكية. تجاهل المستثمرون البيانات الاقتصادية الأفضل من المتوقع من الولايات المتحدة، الأمر الذي فشل في دعم الدولار الأمريكي المتضرر بالفعل. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2524 دولارًا ويحقق مكاسب تزيد عن 0.20%.
ظلت رواية الأسواق المالية دون تغيير منذ أعلن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة الماضي أن الوقت قد حان لخفض أسعار الفائدة. وقد أدى هذا إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية وهبوط الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في 12 شهرًا، وهو المستوى الذي شوهد آخر مرة في يوليو 2023، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
انخفض مؤشر الدولار الأميركي بنسبة 0.31% إلى 100.55، في حين استقر العائد على سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات عند 3.829%، دون تغيير تقريبا.
أظهر استطلاع للرأي أجرته مؤسسة كونفرنس بورد الأميركية أن المستهلكين الأميركيين أصبحوا متفائلين بعض الشيء في أغسطس/آب. ومع ذلك، يظل المتعاملون يركزون بشدة على صدور مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم، إلى جانب بيانات سوق العمل مع تقرير طلبات إعانة البطالة الأولية الذي أُعلن عنه في 29 أغسطس/آب.
قد يكون هذا بمثابة مقدمة لتقرير الرواتب غير الزراعية القادم بسبب تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو القلق بشأن سوق العمل. يظل سوق العمل سليمًا إذا كان عدد الأميركيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة أقل من التقديرات. وإلا، فقد يضعف الدولار الأميركي أكثر، مما يخلق رياحًا مواتية لأسعار الذهب.
تشير عقود أسعار الفائدة المستقبلية على الأموال الفيدرالية في بورصة شيكاغو للتجارة لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتطلعون إلى تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام، ارتفاعًا من 97 نقطة أساس يوم الاثنين. وهذا يعني أن المتداولين يقدرون خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، على الرغم من أن احتمالات خفض أسعار الفائدة بهذا الحجم تبلغ 34.5٪، وفقًا لأداة CME FedWatch.
تلقت أسعار الذهب شريان حياة من التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط. فقد تصاعد الصراع بين إسرائيل وحزب الله خلال عطلة نهاية الأسبوع، ومن المؤكد أن المخاوف من اتساع نطاق الصراع قد تكون إيجابية بالنسبة للمعدن الذهبي.
ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب، متجاهلة بيانات ثقة المستهلك
- إذا استمرت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة، فمن المرجح أن يستمر اتجاه سعر الذهب الصعودي، مما يعزز التكهنات حول خفض أكبر لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- كشف مجلس المؤتمرات الأمريكي أن ثقة المستهلك في أغسطس بلغت 103.3 نقطة، ارتفاعا من 101.9 نقطة المعدلة صعودا في يوليو، وتجاوزت التقديرات البالغة 100.7 نقطة.
- ومن المتوقع أن تتحسن أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني في التقدير الثاني من 1.4% إلى 2.8%.
- في يوم الجمعة، سيتم الكشف عن مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي. ومن المتوقع أن يرتفع من 2.6% إلى 2.7% على أساس سنوي.
التوقعات الفنية: اتجاه الذهب الصعودي لا يزال قائما مع استهداف المشترين مستوى 2550 دولارا
لا يزال سعر الذهب يميل إلى الارتفاع، على الرغم من أن حركة الأسعار خلال اليومين الماضيين تظهر أن المتداولين مترددون في وضع أنفسهم قبل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي.
من وجهة نظر الزخم، فشل مؤشر القوة النسبية (RSI) في اختراق ذروته الأخيرة، على عكس حركة سعر XAU/USD، مما يعني أن التباعد السلبي قد يكون وشيكًا.
إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون أدنى مستويات الأسبوع الحالي عند 2,503 دولار و2,500 دولار، فإن هذا من شأنه أن يمهد الطريق لتراجع أعمق. وسيكون الدعم التالي هو أعلى مستوى في 17 يوليو عند 2,483 دولار، يليه المستوى النفسي 2,450 دولار. ومن المتوقع المزيد من الانخفاض عند المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) عند 2,410 دولار، قبل 2,400 دولار.
على الجانب الآخر، إذا تجاوزت أسعار السبائك أعلى مستوى لها على الإطلاق (ATH) عند 2,531 دولار، فقد يؤدي هذا إلى ارتفاع إلى 2,550 دولار قبل تحدي 2,600 دولار.
