أسعار الذهب تظل في موقف دفاعي وسط إعادة التمركز قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي، على الرغم من أن الانخفاض يبدو محدودا.
• من المتوقع أن يؤدي لهجة المخاطرة الإيجابية إلى تقويض المعدن الأصفر الذي يعتبر ملاذًا آمنًا قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
• المخاطر الجيوسياسية، والرهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشكل أكبر، وضعف الطلب على الدولار الأمريكي لتقديم الدعم.

أنهى سعر الذهب (XAU/USD) تعاملات اليوم الثلاثاء على انخفاض، حيث اختار المستثمرون جني بعض الأرباح بعد المكاسب الأخيرة التي حققوها على مدار الأيام الثلاثة الماضية وقبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة. ولا تزال السلعة تتعرض لضغوط بيع لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، على الرغم من أن المخاوف بشأن صراع أوسع في الشرق الأوسط وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتسامحة من شأنها أن تساعد في الحد من أي خسائر أخرى.

أشارت بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الصادرة يوم الثلاثاء إلى أن التضخم لا يزال معتدلاً ويدعم احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل أعمق من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا يبقي متداولي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي بالقرب من أدنى مستوى في أسبوع ويوفر دفعة متواضعة للمعدن الأصفر غير المدر للعائد. ومع ذلك، فإن نبرة المخاطرة الإيجابية بشكل عام قد تحد من مكاسب الملاذ الآمن للذهب مقابل الدولار الأمريكي وتبرر بعض الحذر للمتداولين الصاعدين العدوانيين.

ملخص يومي لمحركات السوق: من غير المرجح أن يشهد سعر الذهب أي انخفاض ملموس وسط التوترات في الشرق الأوسط ورهانات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• سجل سعر الذهب خسائر متواضعة لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، رغم افتقاره إلى المتابعة ويظل على مسافة قريبة من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله في يوليو.
• وقال مسؤول في حركة حماس يوم الثلاثاء إن الحركة قررت عدم المشاركة في المحادثات لأن قادتها لا يعتقدون أن الحكومة الإسرائيلية كانت تتفاوض بحسن نية.
• وقال مسؤولون إيرانيون لرويترز إن التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في غزة فقط هو الذي سيمنع إيران من الرد المباشر على إسرائيل لاغتيال زعيم حماس إسماعيل هنية على أراضيها.
• ويزيد هذا التطور من خطر اندلاع حرب أوسع نطاقا في الشرق الأوسط، وينبغي أن يعمل كدعم للمعدن الآمن وسط رهانات على خفض أكبر لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• وأفاد مكتب إحصاءات العمل الأميركي يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي ارتفع بنسبة 2.2% على أساس سنوي في يوليو/تموز، بانخفاض من 2.7% في الشهر السابق.
• وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.1%، في حين جاء مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (الذي يستبعد مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة) دون التوقعات وظل ثابتا خلال الشهر المبلغ عنه.
• وقد قدمت البيانات الأكثر ضعفا المزيد من الأدلة على تباطؤ التضخم وفتحت الباب أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء دورة تخفيف السياسات، مما أدى إلى انخفاض جديد في عائدات سندات الخزانة الأميركية.
• أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك يوم الثلاثاء أنه من المرجح أن يكون مستعدًا لخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام، على الرغم من أنه يريد رؤية المزيد من البيانات قبل دعم هذه الخطوة.
• يتراجع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع وقد يستفيد زوج الذهب/الدولار الأمريكي بشكل أكبر حيث يتحول التركيز الآن إلى مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الذي يتم مراقبته عن كثب.
• ومن المتوقع أن يتراجع معدل التضخم الرئيسي لأسعار المستهلك من 3.0% على أساس سنوي إلى 2.9% في يوليو، كما من المتوقع أن يصل معدل التضخم الأساسي إلى 3.2% مقارنة بارتفاع 3.3% المسجل في يونيو.
• ستؤدي قراءة أضعف إلى زيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، كما ستؤثر على الدولار الأمريكي، مما يمهد الطريق لمزيد من المكاسب للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.

التحليل الفني: يبدو أن سعر الذهب على استعداد لتجاوز الذروة القياسية والارتفاع أكثر نحو 2500 دولار

من منظور فني، فإن الارتفاع الأخير من دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا والمذبذبات الإيجابية على الرسم البياني اليومي يصب في صالح المتداولين الصاعدين. وبالتالي، فإن أي انخفاض كبير قد يُنظر إليه على أنه فرصة شراء ويظل محدودًا. يبدو أن سعر الذهب على استعداد لإعادة اختبار أعلى مستوى قياسي، حول منطقة 2483-2484 دولارًا، ويهدف إلى التغلب على الحاجز النفسي 2500 دولار. ستمثل القوة المستدامة بعد هذا الأخير اختراقًا جديدًا عبر نطاق تداول أوسع ظل قائمًا على مدار الشهر الماضي أو نحو ذلك وتهيئة المسرح لمزيد من التحركات التصاعدية في الأمد القريب.

على الجانب الآخر، يبدو أن نقطة المقاومة 2450-2448 تحمي الآن الجانب السلبي الفوري، والذي قد ينزلق سعر الذهب تحته مرة أخرى إلى أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 2424-2423 دولارًا التي تم لمسها يوم الاثنين. يقع الدعم التالي ذو الصلة بالقرب من منطقة 2412-2410 دولارًا قبل علامة الرقم المستدير 2400 دولار. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة إلى جعل زوج الذهب/الدولار الأمريكي عرضة لتحدي دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) بالقرب من منطقة 2378-2379 دولارًا. قد يؤدي بعض البيع المتابع إلى تحويل التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين وكشف دعم المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2358-2357 دولارًا. يتبع ذلك عن كثب أدنى مستوى في أواخر يوليو، حول منطقة 2353-2352 دولارًا، والذي إذا تم كسره من شأنه أن يمهد الطريق لخسائر أعمق.