أفضل أربعة أسهم قيمة للشراء الآن وسط التصحيح

النقاط الرئيسية

• انخفض مؤشر ناسداك بنحو 10% خلال الأسابيع القليلة الماضية.

• لقد خلقت عمليات البيع بعض فرص الشراء الجيدة.

• فيما يلي أربع قيم جيدة ينبغي أخذها في الاعتبار الآن.

لقد خلقت عمليات البيع الأخيرة بعض فرص الشراء الجيدة للمستثمرين الباحثين عن القيمة.

لقد انخفض مؤشر ناسداك بنحو 10% منذ منتصف يوليو/تموز، كما شهدت الأسواق للتو أسوأ يوم لها منذ عامين. ورغم أن مثل هذه التقلبات قد تكون مؤلمة، فإنها تخلق فرص شراء جيدة للأسهم ذات القيمة، أو الأسهم التي يتم التقليل من قيمتها مقارنة بإمكانات أرباحها الأساسية.

في حين تعافت الأسواق قليلاً من أدنى مستوياتها الأخيرة، فإن العديد من أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، على وجه الخصوص، لا تزال مبالغ في قيمتها، حيث كانت في حالة من السخونة لمدة عامين تقريبًا.

لذا، من المحتمل أن يكون هذا وقتًا رائعًا للعثور على أسهم ذات قيمة جيدة أو أسهم نمو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وفيما يلي 4 من أفضل الأسهم ذات القيمة الحالية.

1. باي بال

باي بال انخفض سهم (NASDAQ: PYPL) لمدة ثلاث سنوات حتى الآن بعد أن ارتفع إلى مستويات مرتفعة بشكل مثير للسخرية بعد الوباء. وكان سهم PayPal ينخفض ​​منذ ذلك الحين، بسبب العديد من المشكلات، مما أدى إلى تغييرات تنفيذية في العام الماضي وإعادة بناء بطيئة وثابتة.

أعادت شركة باي بال، تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد أليكس كريس، التركيز على نشاطها الأساسي، وهو المدفوعات، وخفضت التكاليف، وأعادت الاستثمار في نقاط قوتها الأساسية، وعززت ميزانيتها العمومية.

انخفض سعر سهمها إلى 63 دولارًا للسهم، من أعلى مستوياته عند أكثر من 300 دولار للسهم في عام 2021، ونسبة السعر إلى العائد هي 15 رخيصة جدًا، وهو قريب من أدنى مستوى له على الإطلاق.

زادت شركة PayPal مؤخرًا إيراداتها وأرباحها في السنة المالية 2024، ويتوقع المحللون سعرًا مستهدفًا متوسطًا للسهم لمدة عام واحد يبلغ 77 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 20% عن السعر الحالي.

2. منصات ميتا

ولكي نكون منصفين، منصات ميتا (NASDAQ: META) ليست سهمًا قيمًا، لكنني أعتقد أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بإمكانيات أرباحها. شهدت الشركة التي تمتلك Facebook وInstagram، من بين وسائل التواصل الاجتماعي الأخرى، ارتفاع أسهمها بنسبة 48% هذا العام و68% على مدار العام الماضي، لكنها لا تزال تتداول عند تقييم منخفض نسبيًا، مع نسبة سعر إلى ربح تبلغ 26.

إنها ليست القيمة التي كانت عليها عندما انهار السوق في عام 2022 وكان يتم تداوله عند 12 ضعف الأرباح، ولكن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 26، والتي انخفضت من 35 قبل عام، وأقل من متوسط ​​ناسداك، هي صفقة جيدة. وهذا ينطبق بشكل خاص على سهم مثل ميتا، الذي نما جميع مقاييسه الرئيسية في الربع الماضي ويستثمر بكثافة في الذكاء الاصطناعي للبناء على مكانته كلاعب مهيمن في وسائل التواصل الاجتماعي وقائد في مجال الذكاء الاصطناعي.

تبلغ القيمة المستهدفة لسعر سهم Meta 575 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بنحو 12% من سعره الحالي. وسوف يشهد العام المقبل استثمارات كبيرة في AI وReality Labs، لذا قد يكون النمو خافتًا، ولكن الحصول على سهم Meta بتقييم منخفض لا يزال أمرًا جيدًا للغاية ولا يمكن تفويته.

3. الأبجدية

مشابه لـ Meta، الأبجدية (NASDAQ: GOOG) ليست ما قد يعتبره المرء عادة سهمًا ذا قيمة، لكنها رخيصة للغاية بالنسبة لسهم من عيارها. إن شركة Alphabet، التي تمتلك Google وYouTube، وهي ثالث أكبر مزود للحوسبة السحابية، قادمة من ربع قوي حيث نمت إيراداتها السحابية بنسبة 29٪ واكتسبت حصة في السوق.

انخفض سعر سهم ألفابت في الأسابيع الأخيرة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التصحيح الأكبر الجاري بين أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، ولكن أيضًا لأنها خسرت دعوى مكافحة الاحتكار التي رفعتها الحكومة الفيدرالية. زعمت الدعوى أن ألفابت تحتكر البحث ومن المرجح أن يأتي الحكم بشروط وغرامات محتملة. لكن ألفابت ستستأنف بالتأكيد، وقد يستمر الأمر لسنوات. في النهاية، قد يضر ذلك بحصة جوجل في سوق البحث في المستقبل، ولكن من ناحية أخرى، فهي لاعب مهيمن للغاية، وقد لا يكون لها تأثير كبير.

من المستحيل معرفة التأثيرات المحتملة الآن. ومع ذلك، إذا حدثت على الإطلاق، فسوف يستغرق الأمر سنوات، لذا في الوقت الحالي، يمكنك الحصول على Alphabet بسعر رخيص إلى حد ما. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 23 فقط، وهي منخفضة تاريخيًا للسهم، ومتوسط ​​السعر المستهدف 205 دولارات للسهم، وهو أعلى بنسبة 25٪ من السعر الحالي.

4. سيتي جروب

سيتي جروب (NYSE: C)، رابع أكبر بنك في الولايات المتحدة، هو سهم ذو قيمة حقيقية. لديه نسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 10 فقط وسعر إلى القيمة الدفترية 0.58. غالبًا ما تكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من واحد مقياسًا نهائيًا لسهم القيمة، حيث يكون سعره أقل من قيمته الجوهرية كما يتم قياسها بأصوله في الدفاتر، أو القيمة الدفترية.

وهناك علامة أخرى على قيمة السهم تتمثل في نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو. فنسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو في مجموعة سيتي جروب تبلغ 0.94، وهو ما يعني أن الشركة تتداول بأقل من 1 في حالة انخفاض درجتها عن هذا المستوى، وهو ما يعني أنها تتداول بأقل من أرباحها المتوقعة خلال السنوات الخمس المقبلة.

من بين البنوك الأربعة الكبرى في الولايات المتحدة، عانت مجموعة سيتي جروب أكثر من أي بنك آخر، حيث بلغ العائد السنوي -3% على مدى السنوات الخمس الماضية. كما واجهت مشاكل في الضوابط الداخلية، وفرضت عليها الهيئات التنظيمية الفيدرالية غرامات ضخمة، كما عانت من معدل دوران إداري، من بين بعض المشاكل الأخرى. ولكن الرئيسة التنفيذية الحالية، جين فريزر، تقود البنك في الاتجاه الصحيح من خلال التحركات الرامية إلى تبسيط التكاليف وإعادة تركيز الأصول في مجالات النمو.

ارتفع سهم سيتي جروب بنحو 9% حتى الآن هذا العام، ومتوسط ​​سعره المستهدف 71.50 دولار، وهو أعلى بنسبة 24% من السعر الحالي. كما يتمتع بتوزيعات أرباح جيدة مع عائد مرتفع بنسبة 3.87%.

سواء كانت أسهم ذات قيمة حقيقية أو أسهم نمو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإن كل واحدة من هذه الأسهم الأربعة تبدو وكأنها صفقات جيدة في هذه الفترة من الاضطرابات في السوق.