- يتداول الذهب في نطاق صامت حيث تسوي أسواق بيانات الإسكان الأمريكية ومخيبة للآمال و Powell الصقور.
- يشهد Fed Powell على اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ ، حيث يواصل التعبير عن التفاؤل حول الاقتصاد الأمريكي ، مع استمرار تخفيضات الأسعار في سبتمبر ، مما يحد من مكاسب السبائك.
- حواف XAU/USD أقل مع استمرار معنويات المخاطر في دعم الأصول الحساسة للمخاطر ، مما دفع الأسعار إلى الوراء إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.
ذهب عاد (XAU/USD) إلى نطاق محدد جيدًا يوم الأربعاء ، حيث تواصل الأسواق إظهار علامات التفاؤل بعد وقف إطلاق النار يوم الثلاثاء بين إسرائيل وإيران.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان الذهب يتجاوز 3300 دولار حيث هضم الأسواق أحدث إصدار من بيانات الاقتصاد الكلي والملاحظات التي أدليت في اليوم الثاني من الشهادة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
مع ظهور التوترات في الشرق الأوسط ، لا تزال مهزومة ، يوم الأربعاء البيانات الاقتصادية كانت الإصدارات والتعليقات من باول بمثابة حافز إضافي للسبائك.
انخفضت بيانات مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة لشهر مايو ، والتي تم إصدارها في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش ، مما يشير إلى أن سوق الإسكان قد يتعرض للضغط. توقع المحللون تقرير مايو لإظهار 690،000 منزل عائلة واحدة تم بيعها. أظهرت الأرقام الفعلية 623000 وحدة تم بيعها ، في حين انخفضت النسبة المئوية الشهرية بنسبة 13.7 ٪ ، بانخفاض حاد عن الزيادة السابقة 9.6 ٪.
في هذه الأثناء ، يواصل جيروم باول التحدث أمام لجنة مجلس الشيوخ الأمريكية للخدمات المصرفية والإسكان والشؤون الحضرية ، حيث يمكن لأي تحول في لهجة أو ذكر لمخاطر التضخم أن يدفع الأصول الحساسة لأسعار الفائدة ، بما في ذلك الذهب. حتى الآن ، ظل باول متفائلاً بشأن مرونة الاقتصاد الأمريكي ، على الرغم من المخاطر التي تشكلها ارتفاع أسعار الفائدة وأضعف البيانات الاقتصادية.
Daily Digest Market Movers: محركات أسعار الذهب ، توقعات الاحتياطي الفيدرالي ، المخاطر المقبلة
- يواصل باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي شهادته التي استمرت يومين على الكونغرس يوم الأربعاء ، بعد ظهوره أمام الكونغرس في اليوم السابق ، حيث أجاب خلالها على الأسئلة حول الاقتصاد والتضخم والتوقيت المحتمل لخفض الأسعار. بالنسبة للذهب ، الذي ينتقل عكسيا إلى أسعار الفائدة والدولار الأمريكي ، فإن تعليقات باول مؤثرة بشكل خاص.
- كرر باول أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في “عدم عجلة من أمره لخفض الأسعار” ، مشيرا إلى أن بيانات التضخم كانت غير متساوية وأن ضغوط الأسعار المتعلقة بالتعريفة من المحتمل أن تظهر في البيانات لشهر يونيو أو يوليو.
- ظلت نغمة باول متسقة مع اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 18 يونيو (FOMC) ، حيث توقع صانعو السياسة تخفيضات في الأسعار في الجزء الأخير من العام. على الرغم من ذلك ، يظل المشاركون في السوق منقسمين على توقيت هذه التخفيضات واليقين ، حيث لا يزال التسعير حساسًا للبيانات الواردة.
- وأضاف باول أيضًا ، “إذا اتضح أن ضغوط التضخم لا تزال محتملة ، فسوف نصل إلى مكان نقوم فيه بتخفيض الأسعار عاجلاً وليس آجلاً ، لكنني لا أرغب في الإشارة إلى اجتماع معين.” وأوضح أن التدهور ذي معنى في سوق العمل سيؤثر أيضًا على اتخاذ القرارات ، لكنه شدد ، “لا نحتاج إلى أن نكون في أي اندفاع لأن الاقتصاد لا يزال قويًا ، فإن سوق العمل قوي”. هذا يؤكد على الموقف المعتمد على البيانات ، مع الحفاظ على حساسية الذهب للأرقام الواردة.
- أضافت بيانات ثقة المستهلك الأمريكية التي تم إصدارها يوم الثلاثاء إلى عدم اليقين. انخفض مؤشر ثقة المستهلك في مجلس المؤتمر إلى 93.0 في يونيو ، بانخفاض عن 98.4 في مايو. يمكن أن تعني نظرة مستهلك أكثر حذراً إنفاقًا أكثر ليونة على المستقبل ، مما قد يثقل كاهل توقعات نمو بنك الاحتياطي الفيدرالي ويؤثر على توقيت تعديلات أسعار الفائدة
- لقد تخلى المخاطر الجيوسياسية في الوقت الحالي ، حيث تم إيقاف إسرائيل إيران لإطلاق النار لليوم الثاني على التوالي. في حين أن الوضع لا يزال هشًا ، فإن الافتقار إلى تصعيدات جديدة قد أدى إلى تدفق الخفر الآمن بعيدًا عن الذهب ، مع التركيز بشكل أكبر على عوامل الاقتصاد الكلي والسياسة للتوجيه.
- بالنظر إلى الأمام ، فإن إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يوم الجمعة سيكون أمرًا بالغ الأهمية. يمكن للطباعة الناعمة إحياء التوقعات لخفض أسعار الفائدة على المدى القريب وتقدم الرياح الطازجة للذهب.
التحليل الفني الذهبي: يظل XAU/USD إلى SMA لمدة 50 يومًا ، أعلى من 3300 دولار
يتم تداول سعر الذهب حاليًا أعلى من مستوى الدعم النفسي الرئيسي البالغ 3300 دولار ، مع تسطيح مؤشر مؤشر القوة النسبي (RSI) بالقرب من علامة 48 على الرسم البياني اليومي ، مما يشير إلى عدم وجود زخم وتراجع بين التجار.
في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول Xau/USD بما يتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) ، عند 3325 دولار.
الرسم البياني اليومي الذهب (XAU/USD)
لكي يمتد السعر إلى استرداده ، مطلوب خطوة أعلى من SMA لمدة 20 يومًا عند 3،355 دولار. إذا نجح الثيران في تطهير هذا الحاجز ، فمن المحتمل أن يقيم المستوى التالي من المقاومة عند المستوى النفسي البالغ 3400 دولار.
ومع ذلك ، إذا تحسنت شهية المخاطر ، فقد يستمر الطلب على الملاذات الآمنة في الانخفاض على المدى القصير. إذا ذهب يواجه السعر تراجعًا أعمق أقل فيبوناتشي يمكن أن يلعب مستوى التراجع) كدعم عند 3228 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
