- ارتفع البيزو المكسيكي بنسبة 0.90٪ في وقت سابق من يوم الجمعة لكنه محى مكاسبه وسط ضعف الدولار الأمريكي.
- وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ شهرين قبل أن يتراجع إلى 103.48، بانخفاض 0.23٪ يوم الجمعة.
- قدمت إجراءات التحفيز الصينية دعمًا قصيرًا للبيزو.
ظل البيزو المكسيكي ثابتًا مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة ولكنه محى مكاسبه السابقة، مما أدى إلى ارتفاع عملة الأسواق الناشئة بأكثر من 0.90٪. بررت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي تم الكشف عنها خلال الأسبوع النهج التدريجي الذي اتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) لتيسير السياسة، مما دعم الدولار الأمريكي وأثقل كاهل البيزو. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.85، مرتفعًا بنسبة 0.20%.
تتداول وول ستريت بمكاسب، مدعومة بتقرير قوي لمبيعات التجزئة الأمريكية ومطالبات البطالة يوم الخميس. ودعمت هذه البيانات الدولار، الذي وصل إلى أعلى مستوى له منذ شهرين مقابل سلة من ست عملات تعرف باسم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). وصل مؤشر DXY إلى 103.87 قبل أن يتراجع نحو 103.48 حتى كتابة هذا التقرير.
وفي الوقت نفسه، تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية تصاريح البناء والمساكن الجديدة لشهر سبتمبر، مع تدهور كلا الرقمين مقارنة ببيانات أغسطس.
في وقت سابق، تقدم البيزو المكسيكي على خلفية الأخبار الصينية بأن بنك الشعب الصيني (PBoC) سيوفر المزيد من التحفيز للاقتصاد، بهدف تخفيف سوق العقارات المضطرب وتعزيز الاستهلاك المحلي. وقبل ذلك الإعلان، كشفت الصين أن اقتصادها نما بمعدل 4.6% سنويًا مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
وعلى الرغم من ذلك، من المتوقع بشدة أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر. ظلت الاحتمالات عند 92.9٪، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 19.90
- في وقت سابق من الأسبوع، وصل البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له خلال خمسة أسابيع حيث وصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى عند 20.02.
- توقع صندوق النقد الدولي أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.5% في عام 2024، وهو أقل من توقعاته السابقة. ويقدر صندوق النقد الدولي حدوث تباطؤ اقتصادي أعمق في العام المقبل، ويقدر نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.3٪، ويتوقع أن يصل التضخم إلى هدف بانكسيكو البالغ 3٪ في عام 2025.
- وقال صندوق النقد الدولي إن الإصلاح القضائي الأخير يخلق “شكوكا مهمة حول فعالية إنفاذ العقود وإمكانية التنبؤ بسيادة القانون”.
- وكشف استطلاع بانكسيكو أن الاقتصاديين يقدرون أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لبقية العام.
- انخفضت تصاريح البناء الأمريكية لشهر سبتمبر بنسبة -2.9%، من 1.47 مليون إلى 1.428 مليون، متجاوزة التقديرات البالغة 1.46 مليون.
- وانخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها في سبتمبر بنسبة -0.6%، من 1.361 مليون إلى 1.354 مليون.
- تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة عبر العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 48 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.
التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفاض البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج USD/MXN فوق 19.80
يتحيز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صعودًا على الرغم من انخفاضه إلى أدنى مستوى خلال يومين عند 19.64، والذي شهد تحرك المشترين، مما دفع سعر الصرف فوق سعر الافتتاح. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المضاربين على الارتفاع هم المسؤولون، مما قد يمهد الطريق لمزيد من الارتفاع.
بمجرد أن يتجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أعلى مستوى سجله في 17 أكتوبر عند 20.02، سيكون مستوى المقاومة التالي هو أعلى مستوى منذ بداية العام عند 20.22. ومع المزيد من القوة، سيستهدف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو 20.50 قبل الارتفاع إلى 21.00.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أدنى مستوى اليوم عند 19.64، فإن المحطة التالية ستكون الذروة اليومية في 10 أكتوبر عند 19.61. ومع المزيد من الضعف، سيكون الطابق التالي هو أدنى مستوى للتأرجحات المسجلة في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع نطاقا منخفضة، وبالتالي فإنهم حريصون على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر العالية والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
