- يكتسب زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD زخمًا من معنويات الرغبة في المخاطرة وإجراءات التحفيز الصينية.
- يحافظ الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي والتضخم الضعيف في الولايات المتحدة على احتمالية الاتجاه الصعودي لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي.
- لا تزال الأسواق تراهن على خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس.
اكتسب زوج AUD/USD زخمًا يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.20٪ ليصل إلى 0.6910. التفاؤل المحيط بإجراءات التحفيز الصينية، بما في ذلك التيسير النقدي من قبل بنك الشعب الصيني (PBOC)، قدم الدعم للدولار الأسترالي، مما عزز الرغبة في المخاطرة بين المستثمرين. جاءت أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة من شهر أغسطس ضعيفة، مما أدى أيضًا إلى ضعف الدولار الأمريكي.
من ناحية، لا يخطط بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لخفض أسعار الفائدة بينما بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بالفعل دورة التيسير، مما يضيف ضغطًا هبوطيًا على الزوج.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يرفع ثقل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي على الدولار الأمريكي.
- ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) بسبب الأخبار الاقتصادية الإيجابية من الصين والبيانات الاقتصادية الضعيفة من الولايات المتحدة.
- نفذ بنك الشعب الصيني (PBOC) إجراءات تحفيزية، بما في ذلك خفض سعر الفائدة وخفض نسبة متطلبات الاحتياطي، مما عزز الرغبة في المخاطرة ودعم الدولار الأسترالي.
- كرر بنك الاحتياطي الأسترالي موقفه المتشدد، مما يعني أن البنك سيحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة حتى يعود التضخم إلى النطاق المستهدف، مما يدعم الدولار الأسترالي.
- ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة، مقاسًا بمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي، بنسبة 2.2% على أساس سنوي في أغسطس، وهو أقل بقليل من التوقعات ويشير إلى بيئة تضخمية متواضعة.
- وارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 2.7%، وذلك تمشيا مع التوقعات ويشير إلى معدل تضخم أساسي مستقر.
- تراهن الأسواق على احتمالات عالية بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع نوفمبر واختلاف السياسة النقدية بين البنك المركزي الأمريكي وبنك الاحتياطي الأسترالي، وكلاهما يدعم الدولار الأسترالي.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: استقرار زوج AUD/USD، ويحوم تحت مستوى 0.7000
مؤشر القوة النسبية (RSI) وتباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) على الرسم البياني اليومي قويان، حيث يشير الأول فوق 50 إلى الأعلى بينما يطبع الأخير أعمدة خضراء صاعدة.
ومع تزايد الزخم الصعودي، يشير كل ذلك إلى أن الزوج مستعد لمزيد من الاتجاه الصعودي. والهدف التالي يقع عند 0.7000.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) بالنسبة للدولار الأسترالي.
