- عاد زوج يورو/دولار EUR/USD إلى طرقه الهبوطية يوم الجمعة.
- يستمر الارتفاع الواسع في مؤشر الدولار في ضرب اليورو.
- سيأتي الأسبوع المقبل: التوقيت الصيفي، ومؤشر أسعار المستهلك في الاتحاد الأوروبي، ومؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، وطباعة أخرى للوظائف غير الزراعية.
قلص زوج يورو/دولار EUR/USD انتعاشه على المدى القريب يوم الجمعة، مما أغلق الباب أمام انتعاش صعودي نظيف وأبقى طلبات الشراء محاصرة بالقرب من المقبض 1.0800 لاستكمال أسبوع التداول. خسرت الألياف نصفًا آخر في المائة من العروض الافتتاحية يوم الاثنين، لتتكبد خسارة أسبوعية رابعة على التوالي وتسحب حركة الأسعار للأسفل أكثر من الذروة التي بلغتها في أواخر سبتمبر/أيلول شمال 1.1200 مباشرةً.
ستبدأ الأسواق الأسبوع المقبل مع بدء التوقيت الصيفي في جميع أنحاء القارة الأوروبية، مما يؤدي إلى تغيير ساعات فتح السوق بمقدار ساعة. يعتبر النصف الأول من أسبوع التداول هادئًا، حيث يتطلع متداولو اليورو إلى تحديث النمو الأوروبي يوم الأربعاء. من المتوقع أن يظل نمو الناتج المحلي الإجمالي لعموم الاتحاد الأوروبي ثابتًا في الربع الثالث، ومن المتوقع أن يتماشى مع نمو الربع السابق بنسبة 0.2%. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع رقم النمو السنوي من 0.6% إلى 0.8% على أساس سنوي.
سيتم استكمال تمثيل اليورو في التقويم الاقتصادي يوم الخميس القادم، مع التضخم الأولي للمؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP) لشهر أكتوبر. ومن المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الرئيسي في الاتحاد الأوروبي إلى 1.9% على أساس سنوي مقارنة مع 1.7% في الفترة السابقة.
سيكون الأسبوع المقبل عرضًا كبيرًا لمتداولي الدولار الأمريكي. ستصدر أرقام مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCEPI) في الولايات المتحدة يوم الخميس، تليها جولة أخرى من بيانات الوظائف الشهرية في الولايات المتحدة غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (PCEPI) الأمريكي الأساسي في سبتمبر، ومن المتوقع أن يسجل قراءة بنسبة 0.2% مقارنة بالشهر السابق مقارنة بقراءة أغسطس البالغة 0.1%. من المتوقع أن يتباطأ صافي إضافات الوظائف غير الزراعية الأمريكية إلى 140 ألف وظيفة جديدة تمت إضافتها في أكتوبر، بانخفاض عن قراءة الشهر السابق البالغة 254 ألف.
توقعات سعر اليورو/الدولار الأمريكي
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD حاليًا تحت المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا و المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، مما يشير إلى معنويات هبوطية في السوق. تُظهر حركة السعر الأخيرة زخمًا هبوطيًا قويًا منذ أوائل أكتوبر، حيث اخترق السعر ما دون المتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا واستمر في الانخفاض تحت المتوسط المتحرك الأسي على مدى 200 يوم، مما يؤكد بشكل أكبر التحيز الهبوطي. يختبر السعر الحالي بالقرب من 1.0795 منطقة الدعم، كما يتضح من الشموع الصغيرة، مما يشير إلى بعض التماسك أو مرحلة غير حاسمة. إذا صمد الدعم، فمن الممكن أن نشهد ارتدادًا مؤقتًا نحو مستوى المقاومة 1.0899، والذي يتزامن مع المتوسط المتحرك الأسي 200 يوم. ومع ذلك، فإن الفشل في الاختراق للأعلى قد يؤدي إلى مزيد من الضغط الهبوطي.
يظهر الرسم البياني لـ MACD زخمًا سلبيًا ضعيفًا، لكن خطوط الإشارة لا تزال في المنطقة الهبوطية، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون مسيطرين على الرغم من التصحيح المحتمل على المدى القصير. إذا فشل السعر في الاختراق فوق المتوسط المتحرك الأسي على مدى 50 يومًا بالقرب من 1.0962، فقد يمتد الزوج في انخفاضه. قد يلاحظ متداولو Smart Money Concepts (SMC) تشكيل انتزاع سيولة دون أدنى مستوياته السابقة، مما قد يشير إلى تراكم مؤسسي للانسحاب. ومع ذلك، ما لم يتم استعادة مناطق المقاومة الرئيسية، فإن الهيكل العام يظل هبوطيًا، والاختراق تحت 1.0750 قد يفتح الباب لمزيد من الخسائر نحو 1.0650.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) لها أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
