- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة بنسبة 5.0٪ في أبريل ، ثابتًا عن أرقام مارس.
- من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين 5.5٪ على أساس سنوي في أبريل ، انخفاضًا من 5.6٪ في مارس.
- بدأ الدولار الأمريكي في التأرجح حيث يمكن أن يكون لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي تأثير كبير على توقعات سعر الفائدة الفيدرالي.
من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أبريل ، والتي نشرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) ، في 10 مايو في تمام الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
يحاول الدولار الأمريكي (USD) التعافي الفاتر بعد تقرير الوظائف غير الزراعية القوي لشهر أبريل. أظهر مسح مسؤولي القروض ، الذي نشره مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الاثنين ، أن ظروف الائتمان الأمريكية كانت أقل كآبة مما كان متوقعًا ، مما يساعد أيضًا على انتعاش الدولار الأمريكي.
تتطلع الأسواق الآن بفارغ الصبر إلى بيانات التضخم لقياس كيف يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي تعديل سياسته النقدية في اجتماعه المقبل في يونيو ، بحثًا عن تقييمات جديدة للدولار الأمريكي.
ما الذي يمكن توقعه في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك القادم؟
من المتوقع أن ترتفع بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي ، على أساس سنوي ، بنسبة 5.0٪ في أبريل ، وهي نفس الوتيرة المسجلة في مارس. من المتوقع أن يرتفع رقم مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ، بنسبة 5.5٪ ، أي أقل بقليل من 5.6٪ المسجل في مارس.
على مدار الشهر ، من المتوقع أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ، مع توقع زيادة بنسبة 0.4٪ في أبريل ، ارتفاعًا من زيادة 0.1٪ المسجلة في مارس. مع ذلك ، من المتوقع أن يواصل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاعه بنسبة 0.4٪ ، وهي نفس وتيرة الشهر السابق.
ستحمل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة أهمية قصوى بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي ، حيث أوضح البنك المركزي الأمريكي في اجتماع السياسة الذي عقد في 3 مايو أنه “سيأخذ البيانات نهجًا معتمدًا لتحديد مدى ارتفاع الأسعار الإضافي” مع ارتفاع مستويات التضخم. ولا يزال ضغوط القطاع المصرفي في بؤرة الاهتمام. رفع الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس المتوقعة إلى 5.0٪ -5.25٪. مع ذلك ، تبنى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نبرة حذرة خلال مؤتمره الصحفي ، مشيرًا إلى أن الاحتياطي الفيدرالي مستعد لتعديل موقف السياسة النقدية بالشكل المناسب إذا ظهرت مخاطر.
تراجعت أسهم البنوك الأمريكية الأسبوع الماضي ، حيث استمرت أزمة الثقة في القطاع المصرفي في البلاد. تراجعت الأسهم في PacWest ومقرها كاليفورنيا بنسبة 50 ٪ ، في حين تراجعت أسهم Western Alliance أيضًا بنسبة 40 ٪ تقريبًا. اكتسبت عمليات البيع في أسهم البنوك قوة هذا الأسبوع بعد أن استولى المنظمون على First Republic وبيعها إلى أكبر بنك في أمريكا ، JPMorgan Chase.
يقدم المحللون في TD Securities معاينة مختصرة لبيانات الماكرو الرئيسية ويشرحون: “سيركز اهتمام السوق هذا الأسبوع على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل بعد تقرير الوظائف الذي كان أقل قوة مما قد يوحي به العنوان الرئيسي. نتطلع إلى أن يظل تضخم الأسعار الأساسية ثابتًا مرة أخرى ، مع ارتفاع المؤشر بنسبة 0.4٪ مقارنة بالشهر الثاني على التوالي ، حيث من المرجح أن يستمر تضخم السلع في اكتساب الزخم “.
متى سيصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلك وكيف يمكن أن يؤثر على زوج يورو / دولار أمريكي؟
من المقرر أن يصدر تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم 10 مايو. قد تؤدي قراءة أضعف من المتوقع ، خاصة في التضخم الأساسي الشهري ، إلى زيادة التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي في النصف الثاني من هذا العام. وفقًا لأداة CME Group FedWatch ، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير ما يقرب من 90 ٪ من احتمال توقف الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا في يونيو بينما ترى فرصة بنسبة 33 ٪ لخفض سعر الفائدة في وقت مبكر من يوليو.
أدى انفجار الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي وتعليق جيروم باول إلى تراجع توقعات السوق بخفض سعر الفائدة هذا العام ، لكن مقايضات المؤشرات الليلية (OIS) قللت جزئيًا فقط من توقعات خفض الفائدة لشهر يوليو. قفزت الوظائف غير الزراعية الرئيسية في الولايات المتحدة (NFP) بمقدار 253 ألفًا في أبريل ، أفضل من كل من المتوقع 179 ألفًا والرقم السابق 165 ألفًا. انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 3.4٪ في أبريل بينما ارتفع متوسط الدخل في الساعة السنوي إلى 4.4٪ في الشهر المعلن عنه مقابل 4.2٪ المتوقعة.
تسارع تضخم الأجور بشكل غير متوقع في أبريل ، وبالتالي ، سيتم فحص بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل عن كثب لتحديد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يظل معلقًا لفترة أطول قبل اختيار خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
ستعزز القراءة المتشائمة لمؤشر أسعار المستهلكين توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية عاجلاً (وليس آجلاً) ، مما يعيد تأجيج الاتجاه الهبوطي للدولار الأمريكي. وهذا بدوره من شأنه أن يسمح لزوج يورو / دولار EUR / USD باستئناف زخمه الصعودي ، مستهدفًا المستوى 1.1100 مرة أخرى. من ناحية أخرى ، يمكن أن تؤدي بيانات التضخم القوية بشكل مفاجئ من الولايات المتحدة إلى إعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة الفيدرالية ، وبالتالي تقديم خطوة إضافية للتعافي المستمر في الدولار الأمريكي.
من المقرر أن يتأرجح الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري للسوق ، حيث إن أي انحراف ذي مغزى عن القراءات المتوقعة من شأنه أن يبث تقلبًا شديدًا في الأسواق ويسمح للمتداولين باغتنام الفرص قصيرة الأجل حول زوج يورو / دولار أمريكي.
في غضون ذلك ، يقدم Dhwani Mehta ، المحلل الرئيسي للجلسة الآسيوية في FXStreet ، نظرة فنية موجزة للصفقة الرئيسية ويوضح: “استقر زوج EUR / USD تحت مستوى دعم المتوسط المتحرك لمدة 21 يومًا (DMA) على المدى القصير عند 1.0997 يوم الثلاثاء. مع ذلك ، مع استمرار مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا في الدفاع عن خط الوسط ، لا يزال مشترو اليورو متفائلين.
يحدد دواني أيضًا المستويات الفنية المهمة لتداول زوج يورو / دولار EUR / USD: “على الجانب الصعودي ، يحتاج مشترو EUR / USD إلى إيجاد موطئ قدم فوق دعم 21 DMA الصاعد الذي تحول إلى مقاومة ، وفوقه يمكن تحدي أعلى سعر ليوم الاثنين عند 1.1053. الاختراق المستدام فوق الأخير سيعيد فتح الأبواب نحو القمة السنوية عند 1.1095 “.
المحتوى المتعلق ببيانات CPI
حول مؤشر أسعار المستهلك
ينشر مكتب إحصاءات العمل مؤشر أسعار المستهلك ، وهو عبارة عن حساب لمتوسط سعر مجموعة مختارة من السلع والخدمات. تشير الزيادة في مؤشر أسعار المستهلكين إلى انخفاض في القوة الشرائية للمستهلكين. يعتبر مؤشر أسعار المستهلك أهم مقياس لاتجاهات التضخم. عادةً ، عندما يكون مؤشر أسعار المستهلك أعلى من المتوقع ، فإنه يقوي قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى ، ولكن القراءة الأقل من المتوقع يمكن أن تسبب ضعف الدولار الأمريكي.
