ارتفاع أسعار الذهب مع ترقب المتداولين للتضخم والنقاش في الولايات المتحدة

• يرتفع سعر الذهب مع انخفاض عائدات سندات الخزانة الأميركية وضعف الدولار الأميركي.
• يترقب المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي؛ وتبلغ احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي 67% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس و33% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
• تنتقل الأضواء الآن إلى المناظرة الرئاسية الأولى في الولايات المتحدة، وهو ما قد يؤثر على معنويات السوق قبل الانتخابات.

ارتفعت أسعار الذهب في منتصف جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت بنحو 0.30% مع استعداد المتداولين لتقرير التضخم الحاسم في أغسطس من الولايات المتحدة. وقد يؤثر هذا، إلى جانب أول مناظرة رئاسية بين نائبة الرئيس كامالا هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب، على الأسواق المالية. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2514 دولارًا، متعافيًا من أدنى مستوياته اليومية عند 2500 دولار.

تحسنت معنويات السوق بشكل طفيف، في حين قلص الدولار بعض مكاسبه السابقة، وهو ما كان بمثابة دعم للمعدن الذهبي. وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأميركية قبل صدور أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلك. ومن المتوقع أن تبرر هذه الأرقام موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر تجاه بدء دورة خفض أسعار الفائدة وسط مخاوف من ضعف سوق العمل.

كشف أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة أن الاقتصاد أضاف عددًا أقل من الأشخاص إلى القوى العاملة مقارنة بالتوقعات، لكن معدل البطالة انخفض، وهو ما شكل راحة لصناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وفي الوقت نفسه، أظهرت سوق مقايضات الفائدة أن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ارتفعت إلى 33%، بينما بلغت 67% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch. وفي وقت سابق، كشف استطلاع أجرته رويترز أن 92 من 101 خبير اقتصادي يتوقعون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يومي 17 و18 سبتمبر.

من المتوقع أن تبدأ التطورات السياسية في جذب الانتباه قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني. حيث ستجتمع نائبة الرئيس كامالا هاريس ودونالد ترامب في مناظرتهما الأولى يوم الثلاثاء في الساعة 21:00 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (01:00 بتوقيت جرينتش) عبر قناة ABC.

ملخص يومي لتحركات السوق: ارتفاع أسعار الذهب مع ترقب المتداولين لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• ارتفع سعر الذهب اليوم الثلاثاء مع محو الدولار الأمريكي لمكاسبه السابقة. ظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، دون تغيير تقريبًا عند 101.62.
• انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس إلى 3.648%، وهو ما يعكس مواقف المتداولين قبل يومي 18 و19 سبتمبر/أيلول.
• من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في أغسطس من 2.9% إلى 2.6% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.2%.
• كشف تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر الأسبوع الماضي عن إضافة الاقتصاد أكثر من 142 ألف وظيفة إلى القوى العاملة، لكنه لم يرق إلى مستوى التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 160 ألف وظيفة. ومع ذلك، فقد أعطى انخفاض معدل البطالة طوق نجاة للدولار.
• في يوم الجمعة الماضي، كان مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي متسامحين. فقد قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن خفض أسعار الفائدة من شأنه أن يساعد في الحفاظ على توازن سوق العمل، في حين قال محافظ البنك كريستوفر والر إن “الوقت قد حان” لتخفيف السياسة.
• كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي متشائما، قائلا إن صناع السياسات لديهم إجماع “ساحق” على خفض تكاليف الاقتراض.
• ومن الجدير بالذكر أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي دخلوا فترة تعتيمهم قبل اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أنه من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 108 نقاط أساس على الأقل هذا العام، بناءً على عقود آجلة لأسعار الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحافظ على مكاسبه فوق مستوى 2500 دولار

من الناحية الفنية، يرتفع زوج الذهب/الدولار الأمريكي بشكل مطرد ولكنه لا يستطيع أن يكسر أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,531 دولار حيث يستعد المتداولون لإصدار بيانات مهمة يوم الأربعاء. يُظهر الزخم أن الذهب من المفترض أن يظل يتداول بشكل جانبي، استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي يكاد يكون مستقرًا.

إذا تجاوز الذهب أعلى مستوياته التاريخية، فإن المقاومة التالية ستكون عند مستوى 2550 دولار. وبمجرد تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون المستوى النفسي 2600 دولار.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2500 دولار، فإن الدعم التالي سيكون عند أدنى مستوى سجله في 22 أغسطس عند 2470 دولار. وفي حالة المزيد من الضعف، فإن منطقة الطلب التالية ستكون عند التقاء أعلى مستوى سجله في 20 مايو، والذي تحول إلى دعم، ومتوسط ​​التحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا بين 2450 دولارًا و2440 دولارًا.