ارتفاع أسعار الذهب مع تنامي توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفعت أسعار الذهب مع ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 59%، بدعم من انخفاض عائدات سندات الخزانة الأميركية.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.36% إلى 100.74، مما عزز المعدن غير المدر للعائد.
• يترقب المتعاملون بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الثلاثاء وبيانات الإسكان قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لجيروم باول يوم الأربعاء.

سجل سعر الذهب مكاسب تجاوزت 0.18% خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي مع ترقب المتداولين لقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء. وعززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر من المتوقع زوج الذهب/الدولار الأمريكي، الذي يتداول عند 2582 دولارًا بعد الارتداد من أدنى مستوى يومي عند 2579 دولارًا.

تتباين معنويات السوق قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتُظهِر البيانات أن فرص قيام جيروم باول وزملائه بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس آخذة في الازدياد. وتُظهِر أداة CME FedWatch أن احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ارتفعت من 50% إلى 59%، بينما تبلغ احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 41%.

كما دعم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأميركية المعدن الذهبي. إذ يتراجع عائد سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل عشر سنوات بمقدار نقطتين ونصف النقطة إلى 3.631%، وهو ما يمثل دعماً للمعدن غير المدر للعائد.

وبالتالي، أثر ذلك على العملة الخضراء، التي انخفض مؤشر الدولار الأميركي (DXY) بنسبة 0.36% إلى 100.74.

وفي المجال الجيوسياسي، لا تزال مخاطر تصعيد الصراع في الشرق الأوسط قائمة، في حين أدت محاولة اغتيال الرئيس الأميركي السابق دونالد ترامب إلى إضعاف العملة الأميركية، بحسب بلومبرغ.

في المستقبل، سيتضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي مبيعات التجزئة لشهر أغسطس يوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن تنخفض هذه المبيعات مقارنة بالنتائج القوية في يوليو ومن المتوقع أن توجه حجم التخفيضات التي سيجريها بنك الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، سيتم إصدار بيانات الإسكان قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لرئيس البنك جيروم باول في وقت لاحق من الأسبوع.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يظل ثابتًا فوق 2580 دولارًا

• ويقدر خبراء الاقتصاد في وول ستريت أن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة سوف تنخفض من 1% إلى 0.2% على أساس شهري.
• من المتوقع أن يتحسن الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة من انكماش يوليو بنسبة -0.6% إلى 0%.
• بالإضافة إلى قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، سوف يتطلع المستثمرون إلى ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، وخاصة الرسم البياني النقطي للحصول على إرشادات مستقبلية بشأن أسعار الفائدة.
• تشير بيانات مجلس شيكاغو للتجارة إلى أنه من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 112 نقطة أساس على الأقل هذا العام، بناءً على عقود آجلة لأسعار الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي: سعر الذهب يتجه نحو مستوى 2,600 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائما، بدعم من الطلب القوي والزخم. ويتحرك مؤشر القوة النسبية في منطقة صعودية، حيث يظل أقل بقليل من مستوى 80، وهو ما يراه المتداولون في كثير من الأحيان بمثابة ذروة شراء “متطرفة” في ظل ظروف اتجاهية قوية.

إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار الأمريكي أعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 2,589 دولارًا، فإن المحطة التالية ستكون 2,600 دولارًا. وإذا تجاوز هذا المستوى، فمن المتوقع المزيد من الارتفاع مع المستويات النفسية 2,650 دولارًا و2,700 دولارًا بعد ذلك.

على الجانب السلبي، يتعين على بائعي الذهب دفع الأسعار إلى ما دون 2550 دولاراً لاستعادة السيطرة. وتشمل مستويات الدعم الرئيسية بعد ذلك أعلى مستوى سجله الذهب في 20 أغسطس/آب عند 2531 دولاراً، يليه المستوى الحرج 2500 دولار.