- يكتسب الذهب أكثر من 1.5 ٪ على الرغم من غلة الولايات المتحدة الثابتة حيث هضم الأسواق تخفيض التصنيف المالي ، وحذر الاحتياطي الفيدرالي ، وتخفيضات الأسعار العالمية.
- قامت Moody بتخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من AAA إلى AA1 يوم الجمعة الماضي ، مما أدى إلى تخفيف معنويات المخاطر وتعزيز الطلب على الذهب.
- لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حذرًا مع تفضيل بوستيك لخفض معدل 2025 واحد فقط ؛ يحذر هاماك من مخاطر الركود المتزايدة.
- تضيف التخفيضات في الأسعار العالمية من قبل PBOC و RBA إلى الزخم الصعودي للأصول غير العليا مثل الذهب.
تقدم أسعار الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء مع استمرار Greenback في طباعة الخسائر بسبب عدم اليقين بشأن السياسات التجارية والصحة المالية للولايات المتحدة (الولايات المتحدة) بعد خفض الديون الأمريكية يوم الجمعة الماضي. يتداول XAU/USD عند 3،278 دولار ، بزيادة أكثر من 1.50 ٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
زاد الطلب على المعدن الأصفر مع تحول أسواق الأسهم الأمريكية إلى اللون الأحمر خلال جلسة أمريكا الشمالية. تعديل Moody مع ديون الحكومة الأمريكية من AAA إلى AA1 ، مستقر مع نظرة سلبية ، تم وزنها على معنويات المستثمرين ، مما أدى إلى زيادة المواقف في الذهب.
في غضون ذلك ، تظل نغمة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (FED) حذرًا. ومع ذلك ، لم يفتح أي منهم الباب لتقليل أسعار الفائدة وسط تباطؤ اقتصادي مستمر في الولايات المتحدة. يوم الاثنين ، قال رافائيل بوستيك من أتلانتا بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه يفضل قطعًا واحدًا في عام 2025.
صرحت بيث هاماك من فريق كليفلاند بنك الاحتياطي الفيدرالي أن سياسات الحكومة الأمريكية زادت من صعوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي لإدارة الاقتصاد والوفاء بدور التفويض المزدوج. وقالت إن احتمالات سيناريو الركود ترتفع. في الآونة الأخيرة ، أشار ألبرتو موسالم في سانت لويس إلى أن السياسة النقدية في وضع جيد.
وبالتالي ، لا تزال غلة الخزانة الأمريكية مرتفعة خلال الجلسة ، لكنها لم تكن ذريعة لتجمع أسعار الذهب.
البنوك المركزية الكبرى تقلل من أسعار الفائدة هي أيضا صعودية للسبائك. خلال الجلسة الآسيوية ، خفض بنك الشعب الصيني (PBOC) أسعار الفائدة ، يليه بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ، الذي خفض سعر النقود من 4.10 ٪ إلى 3.85 ٪.
بصرف النظر عن هذا ، تلعب الجغرافيا السياسية أيضًا دورًا في وضع أسعار XAU/USD أعلى من أن الفشل في تحقيق وقف لإطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا وارتفاع التوترات في الشرق الأوسط يمكن أن يبقي المستثمرين يميلون إلى المعدن الأصفر.
هذا الأسبوع ، سيقوم المتداولون بتغذية الخطب ، ومديري المشاهير ، وبيانات الإسكان ، ومطالبات البطالة الأولية.
محركات السوق اليومية الذهبية: يمتد التجمع وسط عائدات الولايات المتحدة وتعلق بتعليق الاحتياطي الفيدرالي
- ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بسبب تصرفات Moody مع عائد سندات الخزانة في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات عند حوالي 4.477 ٪ ، بزيادة ثلاث نقاط أساس (BPS). وفي الوقت نفسه ، فإن العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة ترتفع أيضًا بثلاثة بي إس بنسبة 2.117 ٪.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية ضد ستة آخرين ، 0.21 ٪ إلى 100.17. على الرغم من أنه يبقى قبالة اليومية اليومية من 100.06 ، فإن التجار الذين يبحثون عن السلامة انتقلوا إلى المعدن الأصفر.
- قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسليم إنه إذا أصبحت توقعات التضخم مخزنة ، فيجب أن تتركز سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على استقرار الأسعار. وقال إن هناك عدم اليقين إذا كان للتعريفات تأثير مؤقت أو مستمر على التضخم.
- في الأسبوع الماضي ، خفضت Moody's ، وكالة التصنيف الدولية ، تصنيف الحكومة الأمريكية من AAA إلى AA1. وسلطوا الضوء على أن أكثر من عقد من العمل من قبل الإدارات الأمريكية المتتالية والكونغرس ساهمت في تفاقم المركز المالي في البلاد ، مما أثار مخاوف بشأن استدامة الديون طويلة الأجل.
- بالنظر إلى الخلفية ، فإن البنوك الكبرى مقتنعة بأن المعدن الأصفر سيستمر في التجمع في العام المقبل. يتوقع جولدمان ساكس السبائك إلى متوسط 3700 دولار للأوقية بحلول نهاية العام ، ثم يصل إلى 4000 دولار بحلول منتصف عام 2016.
التوقعات التقنية XAU/USD: TOP Double Top ، تستمر زيادة الذهب
تم تعيين سعر الذهب لتمديد تجمعه وينفي نمط الرسم البياني “TOP Double” الذي ظهر قبل خمسة أيام. مع استمرار المعدن الأصفر في تسجيل أيام المرتفعات المرتفعة والانخفاضات ، يمكن أن تصل XAU/USD إلى 3300 دولار على المدى القريب.
الزخم يفضل المشترين كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). مع ذلك ، بمجرد مسح السبائك 3300 دولار ، سيكون مستوى المقاومة التالي هو الحاجز النفسي البالغ 3350 دولارًا ، يليه علامة 3400 دولار. إن خرق الأخير سيفضح ذروة 7 مايو عند 3438 دولارًا ، قبل 3500 دولار.
على العكس ، إذا انخفض الذهب إلى أقل من 3،250 دولار ، فإن الدعم التالي سيكون 3200 دولار ، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3،176 دولار. خرق الأخير سوف يعرض 3100 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
