ارتفاع البيزو المكسيكي بفضل زخم الإصلاحات والبيانات الأمريكية المختلطة

• ارتفع البيزو المكسيكي بعد الموافقة على إصلاح القضاء مع بدء التصويت على مستوى الولايات لاستكمال التغيير الدستوري.
• حذرت وكالة موديز للتصنيف الائتماني من أن الإصلاح قد يهدد استقلال القضاء في المكسيك ويؤثر على التصنيف الائتماني للبلاد.
• تؤدي النتائج الاقتصادية الأمريكية المختلطة إلى تقليص احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس، مع التركيز على بيانات ثقة المستهلك الأمريكي المقبلة.

ارتفع البيزو المكسيكي بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس بعد الموافقة على إصلاح القضاء يوم الثلاثاء. وأظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية قراءات متباينة، مع ارتفاع التضخم في المصانع وبيانات الوظائف الضعيفة. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.60، بانخفاض بنحو 1%.

لقد خفت حدة الاضطرابات السياسية في المكسيك، على الرغم من أن الموافقة على الإصلاح القضائي أصبحت مؤكدة. فقد بدأت الكونجرس في 32 ولاية عملية الموافقة، وبمجرد التصويت عليه بأغلبية في 17 ولاية، سيتم إعلانه قانونًا. وبعيدًا عن هذا، فإن الملف الاقتصادي فارغ. وسوف يصدر المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا بيانات الطلب الكلي والإنفاق الخاص في الثامن عشر من سبتمبر/أيلول.

وفيما يتصل بالإصلاح القضائي، حذرت وكالة موديز من تأثيره على التصنيف الائتماني للمكسيك. ويؤكد أحد التحليلات أن “التغيير الدستوري يهدد استقلال ونزاهة القضاء في المكسيك” و”من شأنه أن يقوض جودة الائتمان السيادي”.

ظل الدولار الأمريكي معروضًا للبيع في الولايات المتحدة بعد أن كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن أرقام مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس كانت مختلطة. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة وفقًا للتقديرات وتجاوز قراءة الأسبوع السابق.

بعد أحدث تقارير التضخم للمستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة، تم تقليص التوقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس 15%، بينما تبلغ احتمالات خفضها بمقدار 25 نقطة أساس 85%، وفقًا لبيانات أداة CME FedWatch.

سيترقب زوج USD/MXN استطلاع رأي المستهلكين الذي ستصدره جامعة ميشيغان يوم الجمعة.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في المقدمة بعد موافقة الإصلاح القضائي

• قدمت بيانات الإنتاج الصناعي في المكسيك في يوليو قراءات متباينة، لكن معظم خبراء الاقتصاد يتوقعون تباطؤ الاقتصاد.
• انخفض معدل التضخم في أغسطس/آب إلى ما دون عتبة 5%، مما زاد من التكهنات بإجراء المزيد من التيسير النقدي من جانب بنك المكسيك.
• أظهر استطلاع Citibanamex لشهر سبتمبر أن من المتوقع أن يخفض Banxico أسعار الفائدة إلى 10.25٪ في عام 2024 وإلى 8.25٪ في عام 2025. ومن المتوقع أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي في عام 2024 عند 19.50 وعام 2025 عند 19.85.
• كشف مكتب إحصاءات العمل أن مؤشر أسعار المنتجين في أغسطس ارتفع بنسبة 1.7%، وهو أقل من التقديرات البالغة 1.8%، وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي من 2.3% إلى 2.4%، وهو أقل من التوقعات البالغة 2.5%.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي والأساسي مقارنة بقراءة الشهر السابق. وتجاوز مؤشر أسعار المنتجين التوقعات البالغة 0.1%، حيث توسع بنسبة 0.2%، وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3%، ارتفاعًا من 0.2%.
• تشير بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 98 نقطة أساس على الأقل هذا العام، ارتفاعا من 108 نقطة أساس قبل يوم واحد، وفقا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر/كانون الأول 2024.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: ارتفاع البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 19.60

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائما يوم الخميس على الرغم من التصحيح المستمر خلال اليومين الماضيين. وقد تحول الزخم سلبا في الزوج، كما يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI). وذلك على الرغم من الموافقة على إصلاح قضائي غير مرغوب فيه عارضه المستثمرون الأجانب والبنوك ووكالات الائتمان.

في غضون ذلك، يتجه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو الهبوط في الأمد القريب. وسيكون الدعم الأول عند مستوى 19.50. وبمجرد اختراقه، سيكون الدعم التالي عند أدنى مستوى سجله الزوج في 23 أغسطس/آب عند مستوى 19.02، وهو مستوى أقل من المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا عند مستوى 18.99.

على العكس من ذلك، يجب أن يتجاوز زوج USD/MXN المستوى النفسي 20.00 لمواصلة الصعود. وإذا تم تجاوزه، فسيكون مستوى السقف التالي هو أعلى مستوى منذ بداية العام عند 20.22. وفي حالة المزيد من القوة، قد يتحدى الزوج أعلى مستوى يومي في 28 سبتمبر 2022، عند 20.57. وإذا تم التخلي عن هذين المستويين، فستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى تأرجح عند 20.82 في 2 أغسطس 2022، قبل 21.00.