ارتفاع الدولار الأمريكي بفضل ارتفاع مبيعات السلع المعمرة في يوليو

• الدولار الأمريكي يرتفع بعد بيانات السلع المعمرة القوية
• تعهد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول في خطابه في جاكسون هول.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 100.00 مع صدور البيانات الأمريكية هذا الأسبوع.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) في منطقة إيجابية يوم الاثنين بعد أرقام السلع المعمرة المتفائلة للغاية. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي – الذي يزن قيمة الدولار الأمريكي مقابل مجموعة من العملات الأخرى – بنسبة 1.75٪ الأسبوع الماضي، وكان الجزء الأخير من تلك الخسائر مدفوعًا بكلمات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول في جاكسون هول. الآن بعد أن تعهد باول بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، يمكن للأسواق أن تبدأ في التكهن بما يعنيه هذا لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر وما بعده.

قد تبدأ المخاوف في الظهور بالفعل يوم الاثنين حيث يتضمن التقويم الاقتصادي أرقام طلبات السلع المعمرة التي تحرك السوق. جاءت الطلبات الإجمالية قوية للغاية مع ارتفاع مذهل بنسبة 9.9% لشهر يوليو. كان ذلك قويًا للغاية وأعلى بكثير من الإجماع لدرجة أنه طغى على المراجعة الهبوطية بنسبة -6.9%، والتي غالبًا ما تكون أكثر تحريكًا للسوق من الرقم الفعلي.

ملخص يومي لمحركي السوق: أول نقطة بيانات قوية

• تصاعدت التوترات خلال نهاية الأسبوع بين إسرائيل وحزب الله مع وقوع عدة هجمات من كلا الجانبين.
• تحتفل المملكة المتحدة بعطلة مصرفية يوم الاثنين المقبل، وهو ما يعني انخفاض التدفقات خلال جلسة التداول الأوروبية.
• في التقويم الاقتصادي الأمريكي، جاءت بيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر يوليو قوية:
  • ارتفعت طلبات السلع المعمرة الرئيسية بنسبة 9.9%، وهو ما يزيد على ضعف الزيادة البالغة 4% مقارنة بالانخفاض بنسبة 6.7% الذي شهدناه قبل شهر. وقد تم تعديل هذا الانخفاض إلى 6.9%.
  • انخفضت أسعار السلع المعمرة بدون النقل من 0.1% إلى -0.2%.
  • لقد طغت التغييرات الكبيرة على التقديرات بشأن العدد الفعلي.
• بدأت أسواق الأسهم جلسة الاثنين مع انخفاض الأسهم الأوروبية بشكل طفيف في حين بدأت العقود الآجلة الأمريكية في الارتفاع.
• تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال بنسبة 61.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمال بنسبة 38.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو خفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 36.3%، بينما هناك احتمال بنسبة 47.9% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 15.8% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس).
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.81%، ويرتفع قليلاً من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع والذي سجله في وقت سابق.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: البيانات الأولى تضرب بالفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي

شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تحركًا هبوطيًا كبيرًا الأسبوع الماضي، حيث كسر العديد من مستويات الدعم المهمة، حيث تتوقع الأسواق تخفيضات أسعار الفائدة العدوانية بحلول نوفمبر. قد تكون التوقعات مبالغ فيها، حيث يبدو من غير المرجح أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أو أكثر في السيناريو الحالي المتمثل في هبوط الاقتصاد الأمريكي بشكل هادئ.

من أجل التعافي، يواجه مؤشر الدولار الأمريكي طريقًا طويلًا. أولاً، 101.90 هو المستوى الذي يجب استعادته. وسوف تكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 2% لرفع المؤشر إلى 103.18 من 101.00 الحالي. ولا يحمل مستوى المقاومة الثقيل للغاية بالقرب من 104.00 قيمة فنية محورية فحسب، بل إنه يحمل أيضًا المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) باعتباره ثاني مستوى ثقيل الوزن للحد من حركة الأسعار.

على الجانب السلبي، يحاول مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر) الحفاظ على الدعم، على الرغم من أنه يبدو ضعيفًا إلى حد ما. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه. وبمجرد أن يتراجع هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي