- تعزز البيزو المكسيكي لليوم الثاني على التوالي مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بما يقرب من 1%.
- يأتي رد فعل السوق الإيجابي ردًا على اختيار مارسيلو إبرارد وزيرًا للاقتصاد.
- وتوقع بنك بانكسيكو أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير وسط مخاوف التضخم وانخفاض قيمة البيزو الأخير.
ارتفع البيزو المكسيكي لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد أن كشفت الرئيسة المنتخبة كلوديا شينباوم عن أول أعضاء حكومتها يوم الخميس، وهو الأمر الذي لاقى ترحيبا من المستثمرين. في هذه الأثناء، يستعد التجار لقرار السياسة النقدية لبنك المكسيك (بانكسيكو) الأسبوع المقبل، والذي من المتوقع أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.21، منخفضًا بنسبة 0.80%.
كشفت الرئيسة المكسيكية المنتخبة شينباوم، الخميس، عن أول ستة وزراء سيتولون مناصبهم في الأول من أكتوبر. وعينت مارسيلو إيبرارد وزيرا للاقتصاد وخوان رامون دي لا فوينتي وزيرا للخارجية. رأى التجار أن هذه التعيينات إيجابية حيث سيشرف إيبرارد على مراجعة اتفاقية التجارة الحرة USMCA.
من ناحية البيانات، أبرزت الأجندة الاقتصادية المكسيكية النشاط الاقتصادي، الذي انخفض في أبريل، كما هو موضح في الأرقام الشهرية. وفي الأشهر الاثني عشر حتى أبريل/نيسان، تجاوزت التقديرات.
في غضون ذلك، يقدر معظم المحللين أن بنك بانكسيكو سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير بعد انخفاض قيمة البيزو المكسيكي بنسبة 6.95% بعد الانتخابات العامة في 2 يونيو. وكان الإجماع يتوقع خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس في 27 يونيو/حزيران، ولكن ليس بالإجماع، حيث أعرب نائبا المحافظ جوناثان هيث وأيرين إسبينوزا عن أن مخاطر التضخم انحرفت نحو الاتجاه الصعودي.
وعلى الجانب الآخر من الحدود، تجاوزت مؤشرات مديري المشتريات العالمية الصادرة عن مؤشر ستاندرد آند بورز لشهر يونيو/حزيران التقديرات، وهي علامة على القوة الاقتصادية. ومع ذلك، تشير أحدث بيانات مبيعات المنازل القائمة إلى أن سوق الإسكان مستمر في التباطؤ.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تقدم البيزو المكسيكي بعد بيانات النشاط الاقتصادي المختلطة
- انخفض النشاط الاقتصادي في المكسيك لشهر أبريل بنسبة -0.6% على أساس شهري، وهو أعمق من الانكماش المتوقع بنسبة -0.3%. وعلى أساس سنوي، توسع النشاط الاقتصادي بنسبة 5.4%، مرتفعًا من -1.3%، وتجاوز التوقعات البالغة 3.8%.
- أظهر استطلاع Citibanamex أن معظم المحللين يتوقعون أن التخفيض التالي لسعر الفائدة في Banxico سيأتي في اجتماع 8 أغسطس وأن أسعار الفائدة سيتم تخفيضها من 11.00% إلى 10.25%، ارتفاعًا من 10%.
- وفقًا للاستطلاع، يقدر الاقتصاديون أن التضخم سينهي عام 2024 منخفضًا عند 4.27٪، والتضخم الأساسي عند 4.02٪، وسعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.70.
- يستقر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعد التدخل اللفظي الأسبوع الماضي من قبل محافظ بانكسيكو فيكتوريا رودريجيز سيجا، الذي قال إن البنك المركزي منتبه للتقلبات في سعر صرف العملة المكسيكية ويمكن أن يعمل على استعادة “النظام” في الأسواق.
- توسعت مؤشرات مديري المشتريات السريعة لقطاع التصنيع والخدمات العالمية في يونيو فوق التقديرات. جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي عند 51.7، مرتفعًا من 51.3 والتقديرات 51. وقفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 54.8 إلى 55.1 وكان أعلى من التوقعات عند 53.7.
- وكانت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة في مايو أقل من المتوقع عند 4.11 مليون من 4.14 مليون في أبريل، وهو انكماش بنسبة -0.7%.
- تُظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 59.5٪، ارتفاعًا من 57.5٪ يوم الخميس.
التحليل الفني: ارتفاع البيزو المكسيكي مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 18.30
يتحيز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صعودًا مع ظهور الصليب الذهبي قبل يومين، ولكن انخفاض اليوم تحت 18.30 فتح الباب أمام التراجع مع ترقب الدببة المستوى النفسي 18.00. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الزخم لصالح البائعين حيث انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) عموديًا تقريبًا نحو خط 50 المحايد.
ومع ذلك، فإن الدعم الأول لزوج USD/MXN سيكون عند مستوى 18.00. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 17.29، متقدمًا على المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.23.
من أجل استمرار الاتجاه الصعودي، يجب أن يتجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مستوى 18.50 إذا أراد المشترون إعادة اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام عند 18.99. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف أعلى مستوى في 20 مارس 2023 عند 19.23. إذا تم مسح هذا السعر، فسيؤدي ذلك إلى ارتفاع طفيف إلى 19.50.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
