ارتفع البيزو المكسيكي على الرغم من تسجيل مبيعات التجزئة الضعيفة

• ارتفع البيزو المكسيكي على الرغم من انخفاض مبيعات التجزئة للشهر الرابع على التوالي.
• تضغط التوقعات الاقتصادية القاتمة للمكسيك على بنك المكسيك لخفض أسعار الفائدة في الاجتماع القادم.
• يعدل صندوق النقد الدولي توقعات النمو في المكسيك لعام 2024 إلى 1.5%، مما يوسع الفارق مع الولايات المتحدة، التي من المتوقع أن تنمو بنسبة 2.8%.
• يتطلع المتداولون إلى بيانات التضخم المكسيكية لمنتصف الشهر، وسيقوم متحدثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع بالتأثير على اتجاه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

يعود البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، بعد أن كشفت بيانات أخرى أن الاقتصاد لا يزال ضعيف الأداء، مما قد يدفع بنك المكسيك (Banxico) إلى خفض تكاليف الاقتراض في الاجتماع القادم. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.88. بانخفاض 0.33%

كشفت وكالة الإحصاءات الوطنية المكسيكية، المعروفة باسم INEGI، أن مبيعات التجزئة الشهرية لشهر أغسطس كانت أقل من المتوقع، في حين انخفضت الأرقام على أساس سنوي للشهر الرابع على التوالي. وترسم بيانات الأربعاء، إلى جانب انكماش مؤشر النشاط الاقتصادي، سيناريو قاتما للإدارة الجديدة للرئيسة كلوديا شينباوم.

وقبل الأسبوع، من المتوقع صدور بيانات التضخم لمنتصف شهر أكتوبر يوم الخميس. وتشير التقديرات إلى أن التضخم الرئيسي سينخفض ​​من 4.66% إلى 4.65%، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​التضخم الأساسي من 3.95% إلى 3.82%.

وفي الأسبوع الماضي، توقع صندوق النقد الدولي أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.5% في عام 2024، وهو أقل من توقعاته السابقة. وفي تقريره السنوي، تشير تقديرات صندوق النقد الدولي إلى اتساع التباعد بين اقتصاد المكسيك والولايات المتحدة، حيث من المتوقع أن ينمو الأول بمعدل 2.8%، في حين يؤدي الأخير إلى تعميق تباطؤه الاقتصادي. وفي عام 2025، من المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.3%، في حين من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل 2.2%.

على جبهة الولايات المتحدة، أظهر الجدول الاقتصادي بيانات الإسكان لشهر سبتمبر، والتي جاءت أقل من التوقعات. في هذه الأثناء، سوف يستمر المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في الحديث.

تفضل رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إجراء المزيد من التعديلات على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، قائلة إن البنك المركزي سيظل يعتمد على البيانات وأنها لم تر أي شيء من شأنه أن يشير إلى إيقاف خفض سعر الفائدة مؤقتًا.

وفي الوقت نفسه، تبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد موقفًا أكثر حذرًا، مضيفًا أنه يفضل تجنب التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أنهم يشهدون تطبيع سوق العمل بدلاً من التدهور.

خلال هذا الأسبوع، سيتضمن الجدول الاقتصادي للمكسيك صدور التضخم في منتصف الشهر لشهر أكتوبر. في الولايات المتحدة، من المفترض أن يؤثر متحدثو بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الوظائف ومؤشرات مديري المشتريات PMI العالمية من S&P على اتجاه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع البيزو المكسيكي، متجاهلاً التباطؤ الاقتصادي

• انخفضت مبيعات التجزئة المكسيكية إلى 0.1% شهريًا، أي أقل من التوسع بنسبة 0.2% الذي توقعه المحللون والزيادة البالغة 0.7% في يوليو.
• على أساس سنوي، انخفضت مبيعات التجزئة بنسبة -0.8%، أقل من التقديرات عند -0.4% والشهر السابق عند -0.6%.
• وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن معظم الاقتصاديين يتوقعون ارتفاع الأسعار الرئيسية بينما تنخفض الأسعار الأساسية في النصف الأول من أكتوبر.
• إذا انخفض معدل التضخم في المكسيك بشكل أكبر، فمن المرجح أن يقوم بنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض أسعار الفائدة في اجتماع 14 نوفمبر القادم.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 48 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي: يرتفع البيزو المكسيكي على الرغم من أنه لا يزال يميل إلى الاتجاه الهبوطي

لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا صعوديًا على الرغم من تراجعه إلى ما دون مستوى 20.00. يُظهر الزخم أن المضاربين على الارتفاع لا يزالون مسيطرين مع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق خط 50 المحايد على الرغم من استهدافه للأسفل.

إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مستوى 20.00، فإن المقاومة التالية ستكون قمة 5 سبتمبر عند 20.14 وأعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 20.22. ومع المزيد من القوة، ستكون نقطة التوقف التالية عند 20.50، قبل 21.00.

على العكس من ذلك، إذا واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خسائره إلى ما دون أدنى مستوى في 18 أكتوبر عند 19.64، فإن اختبار الذروة اليومية في 10 أكتوبر عند 19.61 هو أمر محتمل. سيكون التالي هو أدنى مستوى للتأرجحات في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00.