ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي حيث يدعم بنك إنجلترا نهج التخفيض التدريجي لأسعار الفائدة

• يرتد الجنيه الإسترليني بقوة مقابل الدولار الأمريكي حيث يحذر دونالد ترامب من فرض المزيد من التعريفات الجمركية على اقتصادات أمريكا الشمالية الأخرى.
• وينتظر المستثمرون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الثلاثاء وبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أكتوبر يوم الأربعاء.
• ويؤيد لومبارديلي من بنك إنجلترا اتباع نهج تدريجي لتخفيف السياسة ويحذر من المخاطر الصعودية على التضخم.

استعاد الجنيه الإسترليني خسائره خلال اليوم وأصبح إيجابيًا مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الثلاثاء بعد أن غطس بالقرب من الدعم النفسي عند 1.2500 في ساعات التداول الآسيوية. يرتد زوج استرليني/دولار GBP/USD حيث يتخلى الدولار الأمريكي عن كامل مكاسبه خلال اليوم بعد افتتاح قوي.

شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، افتتاحًا ممتازًا بعد أن حذر الرئيس المنتخب دونالد ترامب من أنه سيفرض تعريفات جمركية على الواردات بنسبة 25٪ على جميع المنتجات من كندا والمكسيك. وأضاف ترامب أنه ستكون هناك تعريفة إضافية بنسبة 10٪ على الواردات من الصين بسبب ضخ المخدرات غير المشروعة إلى الولايات المتحدة عبر المكسيك.

ومع ذلك، فقد تخلى الدولار عن أكثر من نصف مكاسبه وسط توقعات بأن ترشيح ترامب لسكوت بيسنت لمنصب وزير الخزانة سيحافظ على الثبات الجيوسياسي بالتوازي مع تحقيق أجندة ترامب الاقتصادية. وفي مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز (FT) خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال بيسنت إنه سيركز على تفعيل التعريفات الجمركية، ومع ذلك، فإن الأهداف “ستتم بشكل تدريجي”.

على صعيد السياسة النقدية، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر أكتوبر، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. ويتوقع الاقتصاديون أن تتسارع بيانات التضخم من قراءات سبتمبر على أساس سنوي. من المتوقع أن تنمو البيانات الرئيسية وبيانات التضخم الأساسية لنفقات الاستهلاك الشخصي على أساس شهري بشكل مطرد.

ستؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على توقعات السوق بشأن الإجراء المحتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر. تبلغ احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25% – 4.50% في ديسمبر 56%، بينما تفضل البقية اختيار البنك المركزي لترك أسعار الفائدة ثابتة، وفقًا لأداة CME FedWatch.

في جلسة الثلاثاء، سيركز المستثمرون على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لاجتماع السياسة المنعقد في 7 نوفمبر، والذي سيتم نشره في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. وفي اجتماع السياسة، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50٪ -4.75٪.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتداول الجنيه الإسترليني بشكل جانبي حيث يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة لأسعار الفائدة من بنك إنجلترا

• يتداول الجنيه الإسترليني بشكل جانبي على نطاق واسع مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الثلاثاء، حيث يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة حول مسار سعر الفائدة المحتمل لبنك إنجلترا. وقد دعم أغلب صناع السياسات في بنك إنجلترا، بما في ذلك المحافظ أندرو بيلي، نهجاً تدريجياً لتخفيف السياسة، مشيرين إلى المخاوف المستمرة بشأن ضغوط الأسعار.
• وقالت نائبة محافظ بنك إنجلترا، كلير لومبارديلي، في خطاب ألقته في كلية كينجز للأعمال يوم الاثنين: “أنا أؤيد الإزالة التدريجية لقيود السياسة النقدية”. وحذر لومبارديلي من مخاطر بقاء التضخم أعلى من توقعات البنك، حيث يعود نمو الأجور إلى 3.5% -4% ويستقر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) عند حوالي 3% بدلاً من 2%.
• وعندما سُئل عن الأداء الاقتصادي في سياق البيانات الأولية الضعيفة لمؤشر مديري المشتريات (S&P Global/CIPS) لشهر نوفمبر، قال لومبارديلي: “قد تشير مؤشرات مديري المشتريات السريعة لشهر نوفمبر إلى بعض التباطؤ في اقتصاد المملكة المتحدة، لكنني لا أعتقد ذلك”. “لا تستقبل إشارة قوية من إصدار واحد.”
• على العكس من ذلك، يبدو أن عضو السياسة الخارجية لبنك إنجلترا، سواتي دينجرا، تدعم نهجًا أقل تدرجًا لخفض أسعار الفائدة لأنها لا ترى أن المملكة المتحدة تمثل حالة متطرفة بالنسبة للتضخم بين الاقتصادات المتقدمة. وأضاف دهينجرا أن هذه السياسة تؤثر على الاستثمار.
• وفي الوقت الحالي، يتوقع المتداولون أن يترك بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.75% في اجتماع السياسة المقرر في ديسمبر.

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يتزلج على الجليد الرقيق بالقرب من 1.2550

يحوم الجنيه الإسترليني تحت خط الاتجاه الصاعد بالقرب من 1.2550 مقابل الدولار الأمريكي، والذي تم رسمه اعتبارًا من قاع أكتوبر 2023 حول 1.2040. لا تزال توقعات زوج استرليني/دولار GBP/USD هبوطية، حيث ينحدر المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 20 و50 يومًا عند 1.2735 و1.2883 على التوالي.

يتأرجح مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا داخل النطاق 20.00-40.00، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي سليم.

وبالنظر إلى الأسفل، من المتوقع أن يجد الزوج وسادة بالقرب من أدنى مستوى سجله في مايو عند 1.2446. وعلى الجانب العلوي، سيكون أعلى سعر ليوم 20 نوفمبر عند 1.2720 بمثابة مقاومة رئيسية.