- يتم تداول الدولار الأمريكي باللون الأخضر مقابل كل أقرانه الرئيسيين في مجموعة العشرين تقريبًا.
- إعادة ضبط الأسواق لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تقييدًا في عام 2025 بعد تقرير التوظيف الأمريكي الأخير.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 110.00، متطلعًا إلى التماسك عند هذه المستويات العليا.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، لليوم الخامس على التوالي ويتداول حول 110.00، عند مستويات لم نشهدها منذ نوفمبر 2022، يوم الاثنين. وتأتي هذه الخطوة بعد أن واكبت الأسواق تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير لشهر ديسمبر، والذي صدر يوم الجمعة، وتم تعديله ليتوافق مع السرد الجديد القائل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيكون أكثر تقييدًا وسيبقي أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول، مع وجود فرص لعدة أسعار فائدة. التخفيضات في عام 2025 تتضاءل.
يعتبر التقويم الاقتصادي الأمريكي هادئًا إلى حد ما في الفترة التي تسبق صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء ومبيعات التجزئة يوم الخميس. سيكون يوم الاثنين على الأقل بداية هادئة للغاية، مع وجود عدد قليل من مزادات السندات الصغيرة على جدول الأعمال. وفي الوقت نفسه، يمكن للمتداولين تقييم تحركاتهم التالية قبل تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب الأسبوع المقبل.
الملخص اليومي لمحركات السوق: العد التنازلي
- وفي الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش، ستخصص وزارة الخزانة الأمريكية فاتورة لمدة 3 أشهر و 6 أشهر.
- وفي الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار بيان الميزانية لشهر ديسمبر. ومن المتوقع أن يتقلص العجز إلى 62 مليار دولار من 367 مليار دولار.
- تتبنى الأسهم النغمة السلبية من آسيا. إلى جانب إغلاق اليابان، يتم تداول جميع المؤشرات الرئيسية الأخرى بأرقام حمراء.
- تتوقع أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 97.3% للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير. تشير التوقعات إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيظل معتمداً على البيانات في ظل عدم اليقين الذي قد يؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير.
- عوائد الولايات المتحدة تتراجع قليلاً. وصل المؤشر القياسي لأجل 10 سنوات إلى 4.780%، متراجعًا عن أعلى مستوى له في تسعة أشهر عند 4.798% الذي شهده التداول الآسيوي يوم الاثنين.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هل تم تسعير كل شيء؟
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) موجود في الأيام السبعة الأخيرة قبل تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه. ومع تغير خطاب السوق نحو سياسة نقدية أطول وأكثر تقييدًا للاحتياطي الفيدرالي في المستقبل، فإن فرص عدم قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة على الإطلاق في عام 2025 قد تكون معقولة جدًا. في هذه الحالة، ستكون العواقب بالنسبة للدولار هي أن مؤشر الدولار الأمريكي سيرتفع أكثر.
وعلى الجانب العلوي، يجب الحفاظ على الحاجز النفسي عند 110.00، ويجب رؤية التماسك فوقه حتى يتحرك الارتفاع نحو الأعلى. ومع المزيد من الارتفاع، يظل مستوى 110.79 هو المستوى الصعودي الكبير التالي الذي يجب الوصول إليه. وبمجرد تجاوز ذلك المستوى، فإنه يمتد تمامًا إلى 113.91، وهو القمة المزدوجة اعتبارًا من أكتوبر 2022.
على الجانب السلبي، الحاجز الهبوطي الأول هو 107.35، والذي تحول الآن إلى دعم. المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغط بيع هو 106.52، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 106.83 فوق منطقة الدعم هذه.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
